¿Las consecuencias fiscales hacen que valga la pena para mí tener acciones de ESPP?

Descargo de responsabilidad: he leído ¿Qué debo hacer con las acciones de mi Plan de compra de acciones para empleados? y las respuestas parecen ser ligeramente incorrectas (por lo que sé) y contradictorias, por lo que hago esta pregunta.

El año pasado acepté un trabajo en una empresa pública por primera vez. Esta empresa tiene dos períodos ESPP de 6 meses por año. El precio de compra en la fecha de compra es un 15% menos que el precio menor del primer o último día. Para el segundo período, el precio de la primera fecha se mantiene si es menor.

El dinero utilizado para comprar las acciones se extrae de mis ingresos durante esos 6 meses, con dinero después de impuestos.

Ejemplo (no números reales):
6 meses de contribuciones a ESPP: $3000
Precio de las acciones el primer día (fecha de concesión): $20
Precio de las acciones el último día: $25
Precio de compra: $20 * 0.85 = $17
Acciones compradas: 176
Valor de mercado de las acciones en la compra fecha: $ 4400 (47% de ganancia)

En este escenario, obtuve una ganancia de casi el 50 % si vendo las acciones de inmediato. Esto es lo que me gustaría hacer, ya que no veo ninguna razón para ponderar mi cartera con una sola acción.

Sin embargo, por lo que entiendo, debo conservar mis acciones durante 18 meses (al menos un año desde la fecha de compra y dos años desde la fecha de concesión) para que esto no cuente como ingreso de compensación a efectos fiscales.

mis preguntas son

  1. Si solo vendo una parte de las acciones (por ejemplo, un valor de $3000), ¿el "ingreso de compensación" se cuenta proporcionalmente (aproximadamente el 32 % se agregaría a mi obligación tributaria) o se cuenta contra el dinero después de impuestos que poner en el stock? (el pasivo es el retiro de efectivo menos la contribución, nada en este caso)

  2. La respuesta aceptada dice que "es ventajoso mantenerlo durante un año", pero también "me vendo antes". Entiendo que al menos en mi caso, en realidad son 18 meses, pero independientemente, esas dos afirmaciones suenan como contradicciones. Cualquier cosa puede pasar en ese tiempo. Entonces, ¿cuál es realmente ventajoso?

  3. Por último, ¿estoy entendiendo esto correctamente? En el peor de los casos, solo tratará la ganancia como un ingreso adicional, y no como ingresos adicionales y ganancias de capital (¿doble imposición?)

Respuestas (3)

Para intentar responder a las tres preguntas explícitas:

  1. Cada acción se trata proporcionalmente: a cada acción se le asigna el mismo monto en dólares de inversión (1/176 parte de la contribución en el ejemplo) y tiene el mismo monto de descuento (15 % de $20 o $25, dependiendo de cuándo venda , normalmente). Entonces, si vende inmediatamente 120 acciones a $ 25, tiene un ingreso imponible sobre la ganancia de esas acciones (120 * ($ 25- $ 17)).

  2. Vender de inmediato o mantener a largo plazo (12-18 meses) puede ser ventajoso, solo que de diferentes maneras.

    Vender de inmediato evita el riesgo de una caída en el precio de las acciones y le permite invertir en otro lugar y obtener ingresos sobre las ganancias durante los próximos 12 a 18 meses que de otro modo no habría tenido. La desventaja es que toda su ganancia ($25-$17 por acción) se grava como ingreso ordinario.

    Mantener durante todo el período tiene la ventaja de que solo el descuento (15 % de $20 o $25) se gravará como ingreso ordinario y el resto de la ganancia (precio de venta menos $20 o $25) se gravará con el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo tasas, que generalmente son más bajas que las tasas ordinarias (todos los impuestos deben pagarse en el año en que vende). El problema es que venderá a un precio diferente, más alto o más bajo, y por lo tanto tendrá un riesgo de pérdida (o ganancia).

  3. Nunca se le cobrará doble impuesto (federalmente) en ningún escenario. Los $ 3000 que ingresó no serán gravados después de que se venda todo, ya que es un retorno de su inversión de capital. Todo el dinero que reciba en exceso de los $ 3000 estará sujeto a impuestos, en todos los escenarios, solo potencialmente a diferentes tasas, ordinarias o de ganancia de capital. (Todo esto ignora las consideraciones de AMT, a las que probablemente no esté sujeto).

Gracias por responder las preguntas exactamente. ¿Alguna idea de por qué la publicación a la que me referí parecía contradecirse y recomendar una estrategia y luego la opuesta?
@Renesis: Se ofrecen diferentes opiniones como respuestas a esa otra pregunta en parte porque diferentes personas las ofrecieron y en parte porque el conflicto esencial que mencioné en 2. anterior: la tenencia es riesgosa (como cualquier inversión), pero ofrece una tasa impositiva más baja y por lo tanto, más dinero en última instancia si el precio de las acciones no baja . (Creo que la discusión allí sobre los planes no calificados no se aplica porque los ESPP son similares a las opciones calificadas).

Creo que la gente en general tiende a complicar innecesariamente este tema. Esto es lo que creo que debería hacer en cualquier situación como esta: en primer lugar, deje de lado todas las consideraciones fiscales y decida si tiene sentido vender las acciones ahora o conservarlas a largo plazo en función de sus méritos como inversión. Las consideraciones fiscales no tienen absolutamente nada que ver con si las acciones son una buena inversión. Si considera todos los factores no impositivos y decide mantenerlo a largo plazo, entonces puede usar las consideraciones impositivas como una entrada muy pequeña para determinar cuánto tiempo debe mantenerlo; en otras palabras, no fije su tiempo horizonte a 17,5 meses si esperar otras 2 semanas le da un mejor tratamiento fiscal.

Vas a pagar impuestos sobre tus ganancias pase lo que pase. La única diferencia es si paga el impuesto sobre las ganancias de capital o el impuesto sobre la renta. De acuerdo, la tasa del impuesto sobre la renta es más alta, pero ¿no sería horrible si paga MUCHO menos impuestos solo porque tiene MUCHO menos valor en sus acciones?

Entonces, para responder a su pregunta, diría que absolutamente no, las consecuencias fiscales no hacen que valga la pena conservar sus acciones de ESPP. Si decide aferrarse a su ESPP por otras razones (y es mejor que sean buenas para poner en riesgo esa gran cantidad de ganancias gratuitas), solo entonces debe considerar las consecuencias fiscales para ayudar a afinar su estrategia.

Sí. La gente hace cosas realmente tontas solo para evadir impuestos. Si está empeñado en pagar menos impuestos, solicite un recorte salarial.
No estoy de acuerdo con tu redacción. Hay poca diferencia entre la sección de "ganancia libre" y el resto de la inversión: debe preocuparse por el tamaño total de su inversión en la empresa ( valor actual ), y si tiene esa parte de sus activos invertidos en el mismo lugar que trabaja. realmente vale la pena el riesgo. Si tiene mucho dinero de sobra y puede darse el lujo de perder una cantidad significativa al mismo tiempo que pierde su trabajo , seguro, hágalo. Si no, deja caer ese caldo como una patata caliente.
@fennec, estoy de acuerdo con tus declaraciones. Y en ninguna parte de su análisis las consideraciones fiscales hicieron alguna diferencia. Mi punto es que primero debe decidir si su dinero pertenece a esa acción y luego mirar los impuestos, no al revés. Otra forma de verlo es que un plan ESPP es básicamente solo una porción disfrazada de sus ingresos. Si hubiera obtenido la misma cantidad de dinero como ingreso, ¿procedería a comprar las acciones de su empresa? Si la respuesta a esa pregunta es no, debe vender de inmediato.
De hecho, tengo algo de espacio para los impuestos en mi análisis, especialmente porque mi precio ESPP es de $ 2.34 y la acción está besando $ 31. (Está ocupado compensando los años en que la equidad no valía la pena). Esa es una porción mucho más grande en "ganancias" de lo que mucha gente verá; el ~15 % de ganancia extra de la situación fiscal es suficiente como amortiguador que he estado dispuesto a retener alrededor de una sexta parte de la compra. Pero si hubiera pagado más por las acciones, no sería un trato tan atractivo.

Su ganancia es de $1408. La diferencia entre el 32 % de su ganancia y el 15 % de su ganancia es de $236,36 o $1,60 por acción. Si vende ahora, tiene $3957,44 después de impuestos.

Olvídate de la ESPP por un momento. ¿Está dispuesto a apostar $4000 a la proposición de que el precio de las acciones de su empresa no bajará más de $1,60 aproximadamente en los próximos 18 meses? Nunca sentí que valiera la pena.

Además, nunca pensé que tuviera mucho sentido poseer acciones de mi empleador. Si a su negocio le va mal, preferiría no poner en riesgo tanto mi trabajo como mi dinero.

Si vendes ahora:

Gain:
  ($25/share mkt value - $17/share you paid) * 176 shares = $1408.00

Less taxes:
  $1408.00 * (1 - 0.32) = 957.44

Plus the original after-tax contribution:
  $957.44 + $3000.00 = 3957.44

Ahora, suponiendo que mantenga durante 18 meses, pague el 15% de impuestos sobre las ganancias de capital y el precio de las acciones caiga $ 1.60 a $ 23.40:

Gain:
  ($23.40/share mkt value - $17/share you paid) * 176 shares = $1126.40

Less taxes:
  $1126.40 * (1 - 0.15) = 957.44

Plus the original after-tax contribution:
  $957.44 + $3000.00 = 3957.44
¿Cómo funciona tu cálculo?
He agregado los detalles.
Gracias. ¿Por qué tasa impositiva del 32%? Eso se basa completamente en el tramo de impuestos sobre la renta, ¿verdad? Mi corredor muestra que no se retendrán impuestos si vendo.
Sí, se basa en su categoría impositiva. Usé 32% ya que ese es el número que mencionaste en tu pregunta. Y ya sea que retengan o no, se informará en su W2.
Tengo entendido que deberá pagar el impuesto sobre la renta sobre la parte descontada. Para el escenario de 18 meses, la persona deberá pagar el impuesto sobre la renta sobre los $8 ($25-$17). El resto de las ganancias están sujetas al 15% de ganancias de capital.
¿Las consecuencias fiscales hacen que valga la pena para mí tener acciones de ESPP?
RespuestasAquíPolítica de privacidad1y, 1v