Tengo un programa de plan de compra de acciones para empleados. Los detalles son un poco engañosos, pero básicamente puedo comprar alrededor de 2500 acciones de la compañía a algo así como $2.33/acción... y la acción ha estado cotizando alrededor de $12 recientemente (a veces más alto, a veces más bajo). Puedo hacerlo nuevamente en septiembre, y luego una vez más dentro de un año, antes de que el precio se restablezca a algo un poco menos absurdamente lucrativo.
Todavía no he consultado con un asesor fiscal (aunque es pronto), pero creo que si mantengo las acciones durante un año, la ganancia contará como ganancias de capital a largo plazo en lugar de a corto plazo. ¡Esa es una muy buena manera de ahorrar en impuestos! Preferiría hacerlo, y no necesito el dinero en el corto plazo. Sin embargo, me deja con muchas acciones de la compañía mientras tanto. De hecho, $30,000 es aproximadamente el tamaño del resto de mis ahorros juntos. (Tengo 25 años, como referencia). Una acción de tecnología de pequeña capitalización que ocupa el 50% de mi cartera no me parece muy diversificada, ¡especialmente si también trabajo allí!
Estoy razonablemente seguro de que a mi empresa le seguirá yendo bien, y que incluso si no es así, probablemente seré una de las personas que preferirían conservar, pero es muy posible que lo hagamos. perder nuestras estimaciones de ganancias un trimestre, o ser demandado al azar por un competidor importante, y las acciones caerían bastante. (Por otro lado, los analistas parecen bastante optimistas y tienen precios objetivo de alrededor de $ 15 más o menos).
Necesito decidir qué hacer con todas estas existencias: cuánto mantener, cuánto vender y cuándo. ¿Cómo puedo entender el riesgo que implica mantenerlo durante al menos un año? ¿Qué estrategias pueden limitarlo?
Si bien mi margen no es tan bueno como el suyo, me vendo temprano. En general, creo que es una mala idea mantener una sola acción, ya que pueden variar mucho en valor. Sin embargo, como mencionas, es ventajoso mantenerlo durante un año. Lea más sobre los Impuestos a las Ganancias de Capital aquí y aquí .
Me gusta el consejo de C. Ross y MrChrister de no tener una gran ponderación en una acción a largo plazo, especialmente las acciones de su empleador. Añadiré esto:
Una cosa que realmente debe averiguar, y aquí es donde su asesor fiscal probablemente pueda ayudarlo, es si el plan de opciones sobre acciones de su empresa utiliza opciones sobre acciones de incentivo calificadas (ISO) u opciones sobre acciones no calificadas (NQO o NSO). Ver Wikipedia - Opción de acciones de incentivo para más detalles.
Según tengo entendido, solo si su plan es un ISO calificado (o estatutario) y usted posee las acciones durante al menos 1 año a partir de la fecha de ejercicio y 2 años a partir de la fecha de concesión de la opción, su ganancia podría considerarse un largo plazo. ganancia capital.
A diferencia de: si sus opciones no califican, entonces su ganancia puede considerarse un ingreso ordinario sin importar cuánto tiempo espere, en cuyo caso no hay beneficio fiscal por esperar para cobrar.
En términos de cobertura del riesgo si elige mantener una posición larga, aquí hay algunas ideas:
Vender solo las acciones suficientes en el ejercicio (es decir, tomando algunos impuestos por adelantado) para al menos recuperar su capital , de modo que su dinero original ya no esté en riesgo, o
Si su empresa tiene opciones que cotizan en bolsa, lo cual es poco probable, si son muy pequeñas, entonces podría comprar opciones de venta para asegurarse contra pérdidas en sus acciones. Intente buscar un símbolo en el CBOE .
Nota: la cobertura con opciones de venta es una estrategia avanzada y le sugiero que aprenda más y busque el consejo de un profesional si desea considerar esta ruta. También deberá averiguar si existen restricciones para negociar las acciones u opciones públicas de su empleador: muchas empresas tienen restricciones o períodos de bloqueo para las transacciones de los empleados, especialmente para las personas que tienen conocimiento interno.
Juzgar esta población de la misma manera que cualquier otra es la respuesta. El optimismo no es un hecho.
http://clarkhoward.com/liveweb/shownotes/2007/06/06/12304/?printer=1
Ahora, debido a que puede comprar extremadamente bajo y vender probablemente más alto y cree en las acciones, le diría que siga adelante y compre las acciones, administre los impuestos con el asesoramiento de su asesor y reequilibre su cartera tan pronto como sea posible. usted puede. Es cierto que podría ser un año o más, pero como dices, tienes tiempo.
Como cualquier inversión, no gaste dinero que no puede perder.
Como trabajas allí, es posible que tengas un sesgo hogareño. Debe tratar eso como cualquier otra acción. Vendo mis acciones ESPP periódicamente para reducir la asignación excesiva de mi cartera mientras mantengo mi ESOP por períodos más largos.
Divide la diferencia. Máximo, venda la mitad inmediatamente y espere un año o más para el resto. O quédese con un tercio... lo que funcione para su tolerancia al riesgo.
Una cartera perfectamente diversificada con $0 todavía vale $0.
usuario296
daniel lubarov