Mis opciones de compra fuera del dinero están a punto de vencer y no se venderán en el mercado abierto. ¿Cuáles son mis opciones?

Intenté vender mis contratos hoy, pero no tuve éxito. Actualmente son opciones OTM y vencerán mañana. ¿Qué puedo hacer para minimizar la pérdida y por qué no pude vender?

Si tiene algo que no vale nada, o que vale muy poco, ¿cómo puede "minimizar su pérdida"? No hay forma de "minimizar la pérdida": el precio es el precio. Una cosa que puede estar causando confusión: en los mercados, la gente suele decir con ligereza que el precio de MSFT "es" de $101. Pero esto no tiene sentido. Considere una casa en venta en su calle. Digamos que alguien dijo que el precio de la casa "es" $200,000. Sabrías que es una declaración tonta. Podría venderse por $1,000, $1,000,000, o simplemente podría no venderse nunca. Los instrumentos de mercado son así. Simplemente no hay ofertas para sus instrumentos.

Respuestas (4)

Las opciones fuera del dinero cercanas al vencimiento a menudo no tienen ofertas. Si nadie está dispuesto a pagar ni siquiera $ 0.01 por ellos, tendrá que dejar que caduquen sin valor. Su pérdida esencialmente ya ocurrió cuando el subyacente no pudo superar su huelga; en el mejor de los casos estarías luchando para salvar centavos ahora.

Como analogía, considere a las personas que apuestan en un partido de fútbol (americano) entre el Equipo A y el Equipo B. Hagamos que comprar la opción sea similar a apostar por el Equipo A. Luego, venderla es similar a apostar contra el Equipo A. El precio de venta de la opción es análoga a las probabilidades que ofrecerá un corredor de apuestas. La fecha de caducidad es análoga al final del juego. Ser OTM es análogo a que el Equipo A esté detrás. Si desea vender una opción, entonces está apostando contra el Equipo A y le está pidiendo al comprador que apueste para que gane. Si el Equipo A está detrás, pero es solo el primer cuarto, entonces todavía existe la posibilidad de que el Equipo A tenga una remontada. Pero a medida que avanza el juego, la probabilidad de que eso suceda (dado un diferencial de puntaje constante) disminuye. Del mismo modo, si el precio de las acciones se mantiene igual, a medida que pasa el tiempo, el precio de una opción OTM baja. Esto se conoce como "theta". Si llama a un corredor de apuestas justo antes del final del juego y le dice que tiene, digamos, $ 1000 que desea apostar para que el equipo A pierda (por lo que le está pidiendo al corredor de apuestas que apueste a que el equipo A ganará), el corredor de apuestas tendría que ofrecer cuotas muy bajas para que fuera justo; por ejemplo, es posible que tengan que ofrecer $ 1 a sus $ 1000. Y la molestia de configurar la apuesta probablemente valga más que $1. Así que simplemente se negarán a aceptar esa apuesta. Y la molestia de configurar la apuesta probablemente valga más que $1. Así que simplemente se negarán a aceptar esa apuesta. Y la molestia de configurar la apuesta probablemente valga más que $1. Así que simplemente se negarán a aceptar esa apuesta.

De manera similar, el valor esperado de una opción OTM el día anterior al vencimiento probablemente sea tan bajo que no valga la pena el tiempo de las personas para hacer una oferta. Hay excepciones ocasionales, como si un informe de ganancias sale justo antes del vencimiento.

En cuanto a minimizar su pérdida, no hay mucho que pueda hacer ahora. En la analogía del fútbol americano, si pones $1000 para que gane el Equipo A, y están 8 puntos abajo con 1 minuto para el final, ya has perdido los $1000. A menos que pueda encontrar un tonto, no encontrará a nadie para apostar a que el Equipo A ganará.

Pero 99 de cada 100 veces, actuar sobre un informe de ganancias que se publicará más tarde hoy o mañana es tráfico de información privilegiada, y eso es un delito. XDD
@Mindwin: Operar con el conocimiento de lo que hay en el informe de ganancias sería tráfico de información privilegiada, pero la respuesta no es hablar de saber lo que hay en el informe, solo saber que viene un informe. Si el cronograma de dicho informe es de conocimiento público, no conocimiento interno, no es ilegal anticipar que, sin importar lo que diga el informe, el volumen y la volatilidad probablemente aumentarán.

Siempre puede vender sus llamadas al precio de mercado (la oferta). Si la operación no se ejecutó, entonces está solicitando un precio mayor que el precio de mercado.

Si la oferta es cero, entonces es muy poco probable que alguien se los quite de las manos, incluso por unos centavos, y puede anotarlo como una pérdida total.

La oportunidad de minimizar su pérdida ocurrió hace algún tiempo antes de que entrara en el rápido decaimiento theta (tiempo) de las últimas semanas antes del vencimiento.

¿Qué sucede si la oferta es cero e ingresa una orden de venta en el mercado? ¿Se llevará a cabo (alguna vez) una operación sin que el dinero cambie de manos?
Si la oferta es cero, la opción es OTM y no tiene valor. ¿Por qué alguien compraría una opción sin valor, incurriendo en costos de comisión? Supongamos que el vencimiento está a horas o días de distancia. Incluso si pudiera, ¿por qué querría vender una opción sin valor por nada cuando es efectivamente un boleto de lotería? IOW, si llegan buenas noticias y el precio de las acciones aumenta, una llamada larga sin valor podría generar una ganancia decente (no es probable pero es posible).
Bueno, supongo que sería un creador de mercado el que lo compraría porque a) están obligados a crear un mercado yb) es gratis para ellos ya que no pagan comisiones. Y, como dijiste, hay una pequeña posibilidad de que realmente pueda adquirir valor. Pero lo que no sé es si hay algo que impida que un MM ejecute una operación como esta (y, por supuesto, ¡no planeo arriesgarme deliberadamente a tal operación solo para averiguarlo!)
Yo supondría que estar obligado a crear un mercado tiene algo que ver con que exista un mercado. La oferta cero no es un mercado. Llevémoslo al extremo. Posee acciones en una empresa que quiebra, deja de cotizar y deja de existir. ¿Esperaría que un creador de mercado comprara sus acciones por cero? ¿Con qué propósito? La próxima vez que tenga una opción larga que venza sin valor, vea si puede venderla por cero. Si eso sucede, háganoslo saber,
Sí, no he tenido opciones en mucho tiempo, y cuando las tenía, nunca tuve la urgencia de vender una opción sin valor por nada con la remota posibilidad de que recuperara algo de valor en el último momento. De ahí mi esperanza de que alguien más lo sepa. :-)

Como han dicho otros, es casi seguro que el dinero ya se ha perdido, sin que puedas hacer nada para recuperarlo.

La mayoría de las opciones vencen sin valor y la última persona que las poseyó pierde dinero en la opción. La compra de opciones es algo que a menudo se hace para "cubrir", en lugar de generar ingresos. Es decir, la persona que compra la opción a menudo no espera ganar dinero con la opción. En su lugar, compran una opción por una acción que ya poseen, como protección contra cambios repentinos en el precio de esa acción. Esto es como comprar un seguro de vida: usted compra un seguro de vida, pero espera no tener la oportunidad de usarlo.

solo para tener en cuenta, las pérdidas no se limitan a la última persona que poseía la opción ... por supuesto, sufren la pérdida final, pero como el precio puede fluctuar antes de eso, cada vendedor antes de eso probablemente obtuvo una ganancia o una pérdida.
Mis opciones de compra fuera del dinero están a punto de vencer y no se venderán en el mercado abierto. ¿Cuáles son mis opciones?
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