¿Vale la pena este Plan de compra de acciones para empleados al agregar mi préstamo estudiantil a la ecuación?

Estos son los detalles del plan de compra de acciones para empleados de mi empresa:

  • Un descuento de compra automático del 5% sobre el valor justo de mercado de las acciones.
  • Las deducciones de nómina comienzan el 1 de julio.
  • La compra de acciones se produce el 31 de diciembre.

No me gusta tener acciones individuales, así que planeé vender las acciones de inmediato para obtener una ganancia automática del 5%. Sin embargo, hago los cálculos y se me ocurre lo siguiente:

  • Debido a un impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo del 25 %, ese 5 % de ganancia se convierte en una ganancia del 3,75 % (impuesto del 25 % sobre el 5 %).
  • Debido al periodo de compra, todo ese dinero que puse (a partir del 1 de julio) tardará 6 meses (hasta el 31 de diciembre) en devolver el 3,75% de ganancia (que es cuando ocurre la compra y venta inmediata), lo que da como resultado un 7,5% aproximadamente. rentabilidad anual (3,75% * 2).

En el otro lado del espectro, tengo un préstamo estudiantil con una tasa de interés anual del 8% que estoy pagando lo más rápido posible.

¿No daría todo este dinero para pagar el préstamo estudiantil en lugar de dar como resultado un rendimiento ligeramente mayor (a través de ahorros en la tasa de interés) sin ninguna molestia?

¿Qué me estoy perdiendo?

Dices que las deducciones de nómina comienzan el 1 de julio. ¿Significa esto que hay más deducciones en meses posteriores? Por ejemplo, según el análisis anterior, la deducción de julio no se realiza desde entonces, pero una deducción de octubre definitivamente sí.
@rhaskett Sí, puede hacer deducciones (hasta el 20 % de su sueldo) en cada período de pago a partir del 1 de julio. Ahora que lo pienso, veo de dónde vienes. Cuanto más cerca del 31 de diciembre esté la contribución, mayor será el porcentaje de rendimiento cuando se convierta en rendimientos anuales. La rentabilidad anual empieza a ser superior al 8% en agosto, donde la rentabilidad anual por esa aportación sería del 9% (12/5 * 3,75 = 9). Septiembre -> 11,25%, Octubre -> 15%, Noviembre -> 22,5% y Diciembre -> 45%.
@rhaskett ¿Entendí bien las matemáticas?
Mi conocimiento de la tributación de ganancias de capital a corto plazo es demasiado bajo para saber cómo se aplica aquí. De lo contrario, la única otra consideración que se me ocurre que podría faltar es si las acciones de su empresa tienen un diferencial de oferta/demanda particularmente alto que podría acabar con ese beneficio del 5 %.
De hecho, el tiempo medio de mantenimiento está más cerca de los 3 meses. Y el retorno es 100/95 o 5,26%

Respuestas (3)

Cuanto más cerca esté la cotización de la fecha del 31 de diciembre, más rentable será esa cotización específica, considerando únicamente el 5% de descuento. En tu caso, la primera contribución que supera la tasa de interés de tus préstamos estudiantiles es la de agosto, donde obtienes alrededor del 9% de rendimiento anual, las contribuciones restantes suben a partir de ahí.

Es un 5 % de dinero gratis, si cree que las acciones de la empresa tienen un valor justo y es probable que crezcan y/o generen dividendos razonables hasta que esté listo para venderlas. Por lo general, hay un período mínimo de tenencia de unos pocos meses a un año antes de que se puedan vender estas acciones con descuento; toma eso en cuenta

(Habiendo dicho eso, abandoné mi propio ESPP porque usaba una fórmula que, si bien era un poco más generosa que un 5 % directo, hacía que calcular los impuestos fuera un dolor de cabeza, y en ese momento sus estancias no ayudaron mucho Y prefiero no negociar con acciones individuales, ni siquiera con las nuestras. Así que, para mí, el factor molestia superó los ingresos adicionales. Tal vez fue miope, pero a eso se redujo.

En muchos programas ESPP (es decir, en todos los que he tenido la oportunidad de ser parte en mi carrera), su compra tiene un descuento del precio más bajo de las acciones al principio y al final del período. Por lo tanto, un rendimiento del 5% antes de impuestos es el mínimo que debe esperar; si el precio de las acciones se aprecia entre el 1 de julio y el 31 de diciembre, también se beneficia de esa ganancia.

Más concretamente: las acciones cierran a $10/acción el 1 de julio y $11/acción el 31 de diciembre. El plan se compra por usted a $9,50/acción. Si vende inmediatamente, obtiene $1.50/acción en ganancias, o una ganancia antes de impuestos de casi el 16%.

Sin embargo, si el precio disminuye en lugar de aumentar, aún verá ese 5% de ganancia garantizada. Combine eso con el hecho de que está contribuyendo con cada cheque de pago, no todo a la vez al principio, y su tasa de rendimiento anual implícita comienza a verse bastante bien. Entonces, si fuera yo, pagaría el mínimo del préstamo estudiantil y pondría el exceso en el ESPP.

¿Vale la pena este Plan de compra de acciones para empleados al agregar mi préstamo estudiantil a la ecuación?
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