He leído la página de Wikipedia pero todavía no entiendo el concepto. ¿Quién mantiene el "índice de un mercado financiero específico"?
Por ejemplo, un fondo indexado podría invertir en empresas del S&P 500, pero
Incluso si hay sistemas informáticos que gestionan estos índices, no se puede "confiar" en ningún sistema informático, ya que es tan bueno como el equipo de programadores de software que implementó un conjunto de reglas que no son de su propiedad.
Estas reglas cambian e incluso pueden ser malinterpretadas entre los propietarios ("gente de negocios") y los implementadores (programadores).
Por lo tanto, según este entendimiento mío, ningún índice puede ser pasivo. Espero que la interacción humana significativa, es decir, la "gestión activa" participe en el mantenimiento de estos índices.
Para completar esta pregunta:
¿Por qué entonces no se requiere una "gestión activa" para los fondos indexados?
y ¿cómo baja los impuestos? (quizás esta podría ser una pregunta diferente si se ha vuelto demasiado amplia)
¿Quién calcula el S&P 500?
¿Por qué están compartiendo esta información y
Porque eso es lo que hacen. Esta es una empresa de investigación financiera.
¿Cómo recuperan los costos inherentes al cómputo del S&P 500?
Cobrando a los clientes por otra información. La computación del índice en sí no es tan complicada, es un problema encontrar el índice. Una vez que se les ocurrió la fórmula y se volvió ampliamente aceptada, el cálculo en sí no es un problema. Pero el hecho de que sea tan popular lleva al reconocimiento de la marca S&P, y la gente viene y paga un buen dinero por sus otros servicios (calificaciones y análisis financiero de valores).
Hacen más trabajo gratis. Por ejemplo, S&P realiza las calificaciones de varias deudas gubernamentales de forma gratuita (los gobiernos no pagan por eso), mientras que los bonos privados se califican por una tarifa (las corporaciones pagan para que se califiquen sus bonos).
Además, como señaló JBKing, es probable que haya algunas tarifas de licencia por usar el nombre del índice en el nombre del fondo (y otros usuarios probablemente paguen la tarifa de licencia, como las agencias de noticias y los intercambios). S&P500 es una marca registrada y, como tal, no se puede utilizar sin el permiso del propietario.
¿Por qué entonces no se requiere una "gestión activa" para los fondos indexados?
Porque no se requiere investigación ni selección de valores. De hecho, estos fondos realmente no requieren un administrador, pueden administrarse mediante un script simple.
y ¿cómo baja los impuestos? (quizás esta podría ser una pregunta diferente si se ha vuelto demasiado amplia)
Los fondos gestionados activamente realizan muchas más operaciones de compra/venta, cada una de las cuales tiene consecuencias fiscales para el fondo (que las transfiere a los inversores). Los fondos indexados solo compran y venden para volver a equilibrar el índice (o cuando cambia la composición del índice, generalmente una vez al año o medio año), lo que genera ganancias de capital mucho menores para el fondo y, por lo tanto, consecuencias fiscales mucho menores. .
JB Rey