Escuché mucho sobre los fondos cotizados en bolsa o ETF. ¿Qué son exactamente y cómo los usaría?
Los ETF ofrecen la flexibilidad de las acciones y conservan muchos de los beneficios de los fondos mutuos. Dado que un ETF es un fondo real, tiene la diversificación de sus posibles valores subyacentes. Puede encontrar ETF con acciones en varias capitalizaciones de mercado y categorías de estilo. Puede tener ETF de bonos o mixtos. Incluso puede obtener ETF con una ponderación igual o fundamental. En definitiva, toda la variedad de beneficios de los fondos mutuos.
Los ETF suelen ser mucho menos costosos que los fondos mutuos tanto en términos de tarifas de administración (tasa de gastos) como de ganancias imponibles. La mayoría de ellos no se gestionan activamente; en cambio, siguen un índice y, por lo tanto, tienen una baja rotación. Un fondo mutuo puede negociar activamente y, si no se equilibra con una pérdida, generará ganancias de capital sobre las que paga impuestos. Un ETF producirá ganancias solo cuando cambie para mantenerse en línea con el índice o usted mismo venda. Como recordatorio: si bien la proporción de gastos siempre importa, las ganancias de capital y los dividendos no importan si el ETF o el fondo mutuo están en una cuenta con ventajas fiscales.
Los ETF no tienen tarifas de carga. En cambio, debido a que lo negocia como una acción, pagará una comisión. Las comisiones son directas, directas y perfectamente claras. Mucho más fácil de entender que las diversas formas en que los fondos pueden cobrarle. No hay mínimos de cuenta para ingresar con ETF, pero deberá comprar acciones completas. Solo unos pocos lugares permiten acciones parciales. En general, es más difícil promediar el costo en dólares en un ETF con inversiones automatizadas regulares.
Además, al igual que el comercio de acciones, puede hacer cosas sofisticadas como vender al descubierto, comprar con margen, opciones, etc. Y puede prestar atención a las fluctuaciones de precios a lo largo del día si realmente lo desea.
Cosas que lo harán detenerse: si compra fondos mutuos (sin carga) a través de la empresa matriz, los obtendrá sin comisión. Muchas casas de bolsa tienen acuerdos sin cargo por transacción (NTF, por sus siglas en inglés) con empresas para que pueda comprar muchos fondos de forma gratuita. Sin embargo, aún tenga cuidado con esa relación de gastos (que probablemente esté pagando esa ventaja de NTF). Como una especie de término medio: los fondos indexados pueden tener índices de gastos muy bajos, seguir el mismo índice que un ETF, pueden ser fiscalmente eficientes o controlados por impuestos, libres de compra, fáciles de comparar con el costo promedio en dólares y más fáciles de automatizar/comprender. .
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Felipe Benages