Como sabemos, los fondos indexados invierten en un "índice" de acciones en un sector o clase en particular. Por ejemplo, VOO es el ETF Vanguard S&P 500, y rastrea las acciones del S&P 500 e invierte en ellas. Mirando el perfil del fondo , uno puede ver las posiciones del fondo para tener una idea de dónde está realmente invertido el dinero de uno.
Sin embargo, muchas personas se encuentran en una posición en la que invierten en múltiples fondos indexados. Es probable que exista cierta superposición entre los fondos en los que varios fondos invierten en la misma empresa.
Por ejemplo, VFIAX y VWEX son propiedad de Microsoft. Esto podría generar ineficiencias o una menor diversificación de la esperada en una cartera. O, para aquellos que pueden ser particulares acerca de no invertir en industrias particulares, el índice podría enmascarar ese tipo de cosas para aquellos que no examinan todas las posiciones.
Los sitios web como Mint o Personal Capital mostrarán la asignación en sectores e industrias particulares, pero no son tan granulares como las acciones de la empresa individual.
¿Cómo puedo determinar la composición neta de mi cartera de fondos indexados en términos de porcentaje/cantidad en dólares/acciones de acciones individuales? Editar: me refiero a un medio automatizado, sin pasar por un prospecto o perfil de fondo y contándolos todos a mano.
Por lo general, esa información no está disponible con una búsqueda superficial. Su mejor apuesta es ir al sitio del fondo real, normalmente se enumeran las diez posiciones principales y la cantidad y el tipo de efectivo que tiene un fondo. Puede intentar llamar al fondo y ver si puede encontrar información de esa manera.
Tenga en cuenta que un fondo administrado activamente, como Wellington, tendrá cambios en sus participaciones. ¿Con qué frecuencia cree que actualizará la hoja de existencias? Habrá una gran cantidad de datos para pasar. ¡Lo llaman un fondo S&P 500 porque tiene 500 acciones!
Lo mismo es válido (más o menos) para un fondo indexado, pero los cambios serán pequeños en relación con las cantidades reales en dólares que tiene de cada empresa.
Es posible que esté logrando la ineficiencia de una manera diferente. Su objetivo debe ser obtener acciones de Admiral en lugar de que Investor consulte los detalles. Podría ahorrar en gastos concentrándose en un fondo en lugar de múltiples.
Una de las ventajas de invertir en fondos mutuos es la capacidad de "disparar y olvidar", invertir su dinero y reequilibrar su cartera ocasionalmente por clase de activo. Hacerlo por acciones individuales sería mucho trabajo y eliminaría una de las cosas por las que paga a los gerentes profesionales a través de tarifas.
VFIAX: https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/overview/VFIAX/portfolio-holdings
VWELX: https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/overview/VWELX/portfolio-holdings
El prospecto de cualquier fondo debe incluir una lista de las acciones individuales que componen ese fondo. A veces, estas listas mostrarán el porcentaje del total de existencias. De lo contrario, puede calcularlo dividiendo el total de esa acción por el total general. De cualquier manera, puede obtener sus participaciones multiplicando el porcentaje por el monto de su inversión.
Creo que la herramienta de rayos X de la cartera de Morningstar informa sobre los componentes de su cartera de fondos ingresada (que puede ser un fondo si así lo desea). Solía ser gratuito con registro para un número limitado de carteras; No puedo decir sin volver a registrarme si esto aún se mantiene o si los términos actuales son "prueba gratuita y luego suscripción paga" para esta función.
Chris W. Rea