¿Por qué vender y luego volver a comprar acciones no genera dinero gratis?

Estás malinterpretando lo que hace que el precio de una acción suba y baje.

Cada vez que vendes una acción de una acción, hay alguien más que compra la acción. Por lo tanto, no es exacto decir que los precios de las acciones bajan cuando se venden grandes cantidades de acciones y suben cuando se compran grandes cantidades de acciones. Todos los días, la cantidad de acciones de una acción que se compran y venden son iguales entre sí, porque para vender una acción, alguien tiene que comprarla.

Permítanme tratar de explicar lo que realmente sucede con el precio de una acción cuando quiere venderla.

Digamos que una acción en particular cotiza en el ticker a $100 por acción actualmente. Todo esto significa que la última transacción que se realizó fue por $100; alguien vendió su parte a un comprador por $100.

Ahora supongamos que tiene una parte de las acciones que le gustaría vender. Espera obtener $100 por su parte. Hay otras 2 personas que también tienen una parte que quieren vender. Sin embargo, solo hay 1 persona que quiere comprar una acción y solo quiere pagar $99 por acción. Si ninguno de ustedes quiere vender menos de $100, entonces no se venderán acciones. Pero si uno de ustedes acepta vender a $99, entonces la venta se lleva a cabo. El valor de cotización de la acción ahora es de $99 en lugar de $100.

Ahora digamos que hay 3 personas nuevas que han decidido que quieren comprar una parte de las acciones. Les gustaría comprar a $99, pero usted y la otra persona que se quedó con una acción quieren vender a $100. Cualquiera de los vendedores bajará a $99 o uno de los compradores subirá a $100. Este proceso continuará hasta que todos los que quieran vender una acción hayan vendido y todos los que quieran comprar una acción hayan comprado. Sin embargo, en general, cuando hay más gente que quiere vender que comprar, el precio baja, y cuando hay más gente que quiere comprar que vender, el precio sube.

Para responder a su pregunta, si la venta de las acciones hubiera provocado que el precio bajara, significa que habría obtenido menos dinero por sus acciones que si no hubieran bajado. Del mismo modo, si la compra de las acciones hubiera hecho que subieran, solo significa que le habría costado más comprarlas. Es igual de probable que pierda dinero haciendo esto, en lugar de ganar dinero.

Creo que la respuesta simple a su pregunta es: Sí, cuando vende, el precio baja. Pero no es como si vendieras, y ENTONCES el precio baja. El precio baja cuando vendes. Obtienes el precio más bajo.

Otros han discutido la mecánica de esto, pero creo que el punto relevante para su pregunta es que cuando ofrece acciones a la venta, los compradores ahora tienen más opciones sobre dónde comprar. Si sin ti hubiera 10 personas dispuestas a vender por $100 y 10 personas dispuestas a comprar por $100, entonces habrá 10 ventas a $100. Pero si ahora ofreces vender, hay 11 personas vendiendo por $100 y 10 personas comprando por $100. Los compradores tienen una opción, y para que un vendedor haga que lo elijan, tiene que bajar un poco su precio. En la vida real, el mercado es estable cuando uno de esos vendedores baja su precio lo suficiente como para que un undécimo comprador decida que ahora quiere comprar al precio más bajo, o hasta que uno de los otros 10 compradores decide que el precio ha bajado demasiado y ya no le interesa vender.

Si al día siguiente volvió a comprar las acciones, ahora está devolviendo el mercado a donde estaba antes de vender. Suponiendo que todo lo demás en el mercado se mantuvo sin cambios, tendría que pagar el mismo precio para volver a comprar las acciones que obtuvo cuando las vendió. Su beneficio neto sería cero. En realidad, tendría una pérdida porque tendría que pagar la comisión del corredor en ambas transacciones.

Por supuesto, en la vida real, las posibilidades de que todo lo demás en el mercado no cambie son muy pequeñas. Entonces, si usted es el tipo de persona típica de poca monta como yo, alguien que podría estar comprando y vendiendo unos cientos o miles de dólares de una empresa que vale cientos de millones, otros factores en el mercado se inundarán por completo. el efecto de su pequeña transacción. Entonces, cuando fue a comprar de nuevo al día siguiente, es posible que el precio haya bajado, puede volver a comprar sus acciones por menos de lo que las vendió y quedarse con la diferencia. O el precio podría haber subido y usted toma una pérdida.

Hay varias razones.

En primer lugar, si vende sus acciones "a cualquier precio", es posible que las esté vendiendo por menos de lo que las compró originalmente. Por lo tanto, tendrá una pérdida justo al comienzo de su plan. Si "enjuagas y repites", el problema solo empeora. Cada vez que venda sus acciones, tendrá que venderlas a un precio aún más bajo para que el precio baje aún más. Luego lo vuelves a comprar y. . . simplemente revenderlo a un precio aún más bajo? Debe quedar claro que no está ganando dinero de esta manera.

En segundo lugar, incluso si no lo vende con una pérdida absoluta, debe venderlo con una pérdida relativa para bajar el precio. En otras palabras, si alguien comprará actualmente sus acciones por $X y desea bajar el precio, debe venderlas por menos de $X. Pero podrías haber ganado más dinero vendiéndolos por $X, ya que alguien ya estaba dispuesto a comprarlos a ese precio. Para reducir significativamente el precio, debe vender las acciones por menos de lo que la gente cree que valen actualmente, lo que significa que está incurriendo en una pérdida en relación con venderlas al precio de mercado. Por supuesto, aún puede ganar dinero si vuelve a subir, pero venderlo con una pérdida adicional de esta manera solo hace que sea más difícil alcanzar el punto de equilibrio.

En tercer lugar, si vende las acciones a $X, quienquiera que se las haya vendido no se las venderá directamente a $X, porque entonces no ganarían dinero. En teoría, podría comprárselo a otra persona, pero se aplica el mismo principio: si el precio de las acciones acaba de bajar, las personas que lo tienen pueden estar esperando que vuelva a subir. Esto es doblemente cierto si alguien sospecha que ha estado tratando de manipular el precio de las acciones, porque entonces sospecharán que la caída del precio es artificial y pronto volverá a subir.

En cuarto lugar, incluso si alguien se lo devolvió al precio por el que lo vendió, ¿entonces qué? Ahora mantiene la acción a un precio más bajo, pero no gana a menos que vuelva a subir. Si no estaba subiendo antes hasta que tomó medidas, no hay razón para suponer que volverá a subir ahora. De hecho, si tenía suficientes acciones para influir significativamente en el precio, es posible que otras personas hayan sido engañadas al pensar que el valor es realmente más bajo ahora.

El problema básico es que, para que usted pueda comprarlo a un precio bajo, alguien más tiene que venderlo a ese precio bajo. Es fácil venderle a alguien una acción por menos de lo que vale, pero será difícil lograr que la gente se la venda por menos de lo que vale. Si participa en prácticas engañosas para que la gente haga esto, puede ser culpable de fraude de valores.

Hay algunas personas que hacen esto para ganarse la vida. Se les llama "creadores de mercado" o "especialistas" en una acción en particular.

En primer lugar, esto requiere una gran cantidad de capital. Puede quemarse en algunas operaciones, un proceso conocido como "la ruina del jugador", pero si tiene suficiente capital para capear la tormenta, puede ganar dinero.

En segundo lugar, debe tener una "licencia" de las autoridades del mercado de valores, ya que debe tener experiencia en el mercado de valores y otras credenciales.

Tercero, no se le permite comprar y vender a voluntad. Para hacer su trabajo, debe "equilibrar el bote", es decir, comprar, cuando otros venden, y vender, cuando otros compran, para que el mercado siga moviéndose en dos direcciones.

Es un trabajo duro que requiere mucha experiencia, además de una licencia, pero algunas personas pueden ganarse la vida haciendo esto.

Lo principal que te estás perdiendo es que, si bien corres con todos los costos de manipular el mercado, no tienes una habilidad especial para capturar las ganancias por ti mismo.

Ganas dinero comprando barato y vendiendo caro. Pero si quiere subir el precio, tiene que seguir comprando aunque el precio esté subiendo. Así que estás comprando alto. Esto les da a todos, incluyéndote a ti, la oportunidad de vender caro y ganar dinero. Pero no tendrás una habilidad especial para capturar eso: otros verán que el precio sube y comenzarán a vender en una pequeña fracción de segundo. Tendrá que seguir comprando todas las acciones que siguen vendiendo al precio inflado artificialmente.

Entonces, a medida que intenta comprar más y más para subir el precio lo suficiente como para ganar dinero, todos los demás le venden sus acciones. Tienes que comprar más y más acciones a un precio inflado ya que todos los demás están vendiendo mientras tú sigues comprando.

Cuando cambie a vender, el precio bajará instantáneamente, ya que no hay nadie que le compre al precio inflado. La oportunidad que creaste ya ha sido aprovechada por las mismas personas con las que estabas negociando.

Se han perdido miles de millones por personas que pensaron que esta estrategia funcionaría.