Poniendo todo junto: oferta, demanda y últimos precios

El precio de venta es el mejor precio disponible para comprar, mientras que el precio de oferta es el mejor precio disponible para vender.

Esto es cierto. Otra forma de verlo es que el precio de venta es el precio más bajo al que los vendedores están dispuestos a vender sus acciones y el precio de oferta es el más alto que los compradores están dispuestos a pagar por las acciones.

Los precios de oferta/demanda provienen de creadores de mercado que ofrecen comprar y vender instantáneamente al precio de oferta/demanda.

Esto es cierto si el creador de mercado es el único participante. Si realiza una oferta de compra más alta o una oferta de venta más baja, entonces se convierte en el mercado de ese lado hasta que su pedido se complete o alguien haga un pedido con un precio aún mejor, saltando frente a usted.

Cuando deseo comprar con una opción, puedo elegir el precio de venta actual como límite y hacer que mi orden se complete de inmediato o elijo un límite más bajo con la esperanza de que el precio de venta baje lo suficiente para que mi orden se complete. Sobre el último, no estoy tan seguro. ¿Realmente tengo que comprar/vender al precio ask/bid? ¿O es posible que las transacciones se realicen por debajo o por encima del precio de oferta/demanda? ¿Quién estaría entonces en el otro extremo del comercio, un creador de mercado u otro comerciante?

Supongamos que la cotización es de $2,00 x $2,25. Operar en el mercado significa que los compradores pagan $2,25 y los vendedores reciben $2,00. Si realiza un pedido de compra a $ 2,10, la cotización se convierte en $ 2,10 x $ 2,25. Cualquier vendedor dispuesto a realizar una transacción a $ 2.10 tomará el otro lado de la transacción. Podría ser un comerciante o podría ser el creador de mercado.

Si es un pedido obligatorio, debe pagar la solicitud de compra o aceptar la oferta de venta. Si desea una mejora en el precio (como elevar su oferta a $2.10), debe esperar a que una contraparte negocie a su precio. Si no aparece uno, corre el riesgo de perderse la operación (la cotización sube a $2,50 x $2,70).

¿Los precios de oferta/demanda solo reflejan las mejores ofertas de los creadores de mercado para que existan en el mercado comerciantes individuales que podrían vender por precios más bajos o más altos que no influyan en los precios de oferta/demanda? ¿Es posible que otro comerciante esté en el otro extremo y pueda ofertar/demandar precios diferentes a los precios de oferta/demanda dados por los creadores de mercado para que yo pueda vender entre el diferencial de oferta/demanda?

En EE. UU. tenemos NBBO (National Best Bid Offer). Cualquiera que ofrezca una mejora en el precio mejora la cotización y reduce el margen de oferta/demanda.

Con lo que tengo más problemas es conciliar el diferencial de oferta/demanda con el último precio. Es el último precio que tuvo lugar una transacción del valor. Pero si eso fuera completamente cierto, entonces yo comprando al precio de venta o vendiendo al precio de oferta también sería una transacción de la opción que tuvo lugar. ¿Cómo es que no solo cambia entre los precios actuales de compra y venta todo el tiempo?

Las acciones cuyas opciones no se negocian con frecuencia a menudo muestran precios obsoletos. Utilizando la cotización anterior de $2,10 x $2,25, alguien compra la llamada a $2,25. La acción sube, al igual que el precio de la llamada y la cotización actual podría ser de $2,50 x $2,80 con una última operación de $2,25.

Una regla general es que las posibilidades de completar una orden de opción son razonablemente buenas si divide la oferta/demanda. IOW, si la cotización es de $ 2,50 x $ 2,80, entonces tiene una buena oportunidad de comprar o vender a $ 2,65. Hay algunas acciones en las que puede obtener un punto medio o mejor con frecuencia. Hay otras acciones en las que el creador de mercado no dará ni un céntimo de mejora en el precio, incluso con un margen B/A de 20 o 30 centavos de ancho. La liquidez juega un papel importante en esto.