¿Invertir en fondos indexados de pequeña capitalización de bajo costo al ahorrar para la jubilación?

Esta es una pregunta sobre "Inversión personal y asignación de activos".

Acerca de mí:

  • gano más de lo que gasto
  • Puedo jubilarme en 15 o 20 años, y tengo ahorros para invertir en algo o administrar de alguna manera hasta entonces
  • Soy programador informático con un título en Matemáticas, pero no soy un profesional/experto en finanzas

En el pasado, la gente me animó a invertir en "fondos mutuos" y no me impresionó el resultado: invertí durante el colapso de las puntocom, y nuevamente durante la recesión de hace uno o dos años, y descubrió que los fondos mutuos supuestamente 'administrados' aún pierden valor durante una recesión (lo que es decepcionante) y tampoco suben tanto como el índice bursátil ordinario durante una recuperación (también decepcionante).

Entonces me preguntaba sobre algo diferente: fondos indexados, en lugar de fondos mutuos. Preferiblemente de bajo costo y diversificado; y posiblemente de pequeña capitalización, si tienen un rendimiento superior al promedio.

¿Es algo como "The Über–Tuber" que aparece en la parte inferior de http://canadiancouchpotato.com/model-portfolios/ una opción de inversión sensata para mí? ¿De qué debo tener cuidado y cuál es la desventaja de eso como estrategia?

Solo una nota, esta pregunta ha combinado dos conceptos diferentes. Gestión activa vs indexación pasiva, y fondos mutuos vs ETFs. Como tal, no tiene sentido decir "fondos indexados, en lugar de fondos mutuos". Hay fondos mutuos que usan indexación pasiva y hay ETF que no usan indexación.

Respuestas (2)

Creo que estás en el camino correcto con esa estrategia. Si desea obtener más información sobre esta estrategia, le recomiendo "El asignador inteligente de activos" de William Bernstein.

En cuanto a la cartera de Über–Tuber a la que se vinculó, mi única preocupación sería que está diversificada en todo excepto en el componente de bonos a corto plazo, que es del 40 %. Podría valer la pena mirar algunas carteras que tienen más de una asignación de bonos, posiblemente diversificando más en empresas frente a gobiernos, e intermedias frente a corto plazo. Incluso la cartera de Cheapskate ubicada inmediatamente por encima de Über–Tuber tiene un 20% Corporativo y un 20% Gubernamental.

También tenga en cuenta que mencionan:

Debido a que incluye tantos fondos, sería costoso y difícil de manejar para una cuenta de menos de $100,000.

Con respecto a su pregunta sobre las desventajas de una estrategia de asignación de activos basada en fondos indexados:

  • Requiere disciplina para ejecutar. Si deja que su asignación real se aleje demasiado de la asignación objetivo, no obtendrá todas las ventajas de la diversificación.
  • Si selecciona la asignación incorrecta, puede terminar con un rendimiento deficiente. Como regla general aproximada, cuantos más activos mal correlacionados reúna en su cartera, menor será el riesgo que puede esperar para un rendimiento esperado determinado.
  • Disciplina de nuevo: si uno de tus activos se hunde y entras en pánico, vendes y dejas que el dinero se asiente en efectivo, entonces pierdes ganancias cuando ese activo recupera su precio. Se necesita experiencia y disciplina para poder comprar acciones en tiempos como noviembre de 2008 u octubre de 2001.
Gracias por su respuesta. ¿Por qué existe un componente de bonos a corto plazo? ¿Es solo para diluir la variación (los riesgos y las ganancias)? ¿Sería tan bueno o mejor poner el 40% en ' GICs '? ¿O son los bonos activamente lo contrario de las acciones (los bonos suben cuando las acciones bajan y viceversa)? ¿Por qué recomienda (y/o recomendaría usted) bonos de 'corto plazo'? Según su índice (que se puede ver en línea), "The Intelligent Asset Allocator" no incluye muchas páginas sobre bonos: ¿hay alguna introducción a los bonos que me pueda recomendar?
"Creo que estás en el camino correcto con esa estrategia" - Me parece una estrategia plausible. Pero, de nuevo, "invertir en un fondo mutuo para beneficiarse de los administradores de fondos profesionales" también sonaba plausible en ese momento: así que sospecho un poco de lo que es "plausible". ¿Existe un contraargumento, existe un inconveniente potencial para la estrategia, un escenario en el que podría fallar? ¿Cuáles son los riesgos, hay algo de lo que tener cuidado, qué debida diligencia debo intentar antes de comprar?
Llámame un cronómetro del mercado si es necesario, pero... es el segundo trimestre de 2011, las tasas de interés siguen siendo patéticas, todos y sus perros (por ejemplo, WalMart) están gritando "¡inflación por delante!" e incluso Bernanke está pensando en considerar eventualmente elevar los objetivos de la tasa de interés. Los bonos a largo plazo podrían no ser el lugar adecuado en estas circunstancias. Sólo digo'. De lo contrario, acuerdo general aquí.
@fennec: Estoy de acuerdo. Realmente no podría recomendar comprar bonos a largo plazo en este momento, pero un índice de mediano plazo con una duración de 4 a 5 años no sería tan malo.
@ChrisW: Lo siento, no tengo buenas referencias de bonos para recomendar. FWIW, ese libro realmente no habla en profundidad sobre ninguna clase de activos en particular: todos se tratan como una especie de conceptos abstractos, donde los bonos, las acciones, los REIT, etc. son simplemente cosas que puede comprar que tienden a apreciar su valor. hora. Sí analiza algunos de los diferentes tipos de bonos y cómo cada uno se comporta como una clase de activo en relación con los demás: corto, intermedio, largo; gobierno vs corporativo; alto rendimiento. Entra en una discusión sobre la duración.
@ChrisW: Con respecto a su pregunta de "por qué a corto plazo", los bonos a corto plazo son una clase de activos de bajo riesgo. A medida que avanza hacia el muy corto plazo, se comporta como un fondo del mercado monetario (en términos generales, los fondos del mercado monetario invierten en bonos de muy corta duración). No sé por qué están colocando un porcentaje tan alto de esta cartera supuestamente "ultra sofisticada" en una clase de activos de bajo riesgo y rendimiento tan bajo. Honestamente, seguiría buscando otras asignaciones. Manténgase en bonos del 40% si eso es con lo que se siente cómodo, pero creo que probablemente haya mejores formas de distribuirlo.
El 40 % en bonos a corto plazo cuando tiene alrededor de 45 años (se jubilará en 15 a 20 años) es jugar del lado conservador, pero recuerde la lección de todos los que planeaban jubilarse en 2008-2009 pero también lo hicieron. mucho dinero en acciones. Digamos que mucha gente subestimó su exposición al riesgo y sobrestimó su tolerancia al riesgo.

Simplemente puede quedarse con algunos fondos indexados que rastrean el mercado mundial S&P 500 y Ex-US. Eso debería proporcionar una buena diversificación. Y, por supuesto, siempre debe tener una parte de su dinero en un fondo de bonos a corto/mediano plazo, reequilibrando su relación acciones/bonos todo el tiempo que considere necesario.

Si desea seguir la cartera de The Über–Tuber, será mejor que se asegure de que haya una superposición mínima entre las acciones subyacentes que poseen.

¿Invertir en fondos indexados de pequeña capitalización de bajo costo al ahorrar para la jubilación?
RespuestasAquíPolítica de privacidad1y, 0v