Impuesto sobre las ganancias de capital cuando se retira de una ISA de acciones y participaciones en el Reino Unido

TL; DR : si la ganancia se obtuvo dentro de un ISA, no se adeudará CGT, haga lo que haga con el dinero. Puede mantenerlo en la ISA (reinvirtiéndolo en otras acciones) o retirarlo a "una cuenta bancaria normal" ¹ .

En primer lugar, debe tenerse en cuenta que la posibilidad de que el valor de sus acciones se multiplique por diez (en un período de tiempo razonable) es muy remota... se necesitaría un aumento del 26 % cada año durante 10 años para hacerlo. Incluso durante un "tiempo de vida laboral", necesitaría un crecimiento sostenido de alrededor del 6% durante 40 años. Y, por supuesto, ¡para entonces el sistema fiscal podría haber cambiado hasta quedar irreconocible!

Aparte de eso, tiene razón en que cualquier ganancia sobre inversiones dentro de una ISA está libre de impuestos. Como la Guía completa de ISA sobre Money Saving Expert incluye:

Beneficios fiscales de una ISA de acciones y participaciones:
Colocar inversiones dentro de un envoltorio ISA proporciona tres ventajas fiscales:

• Sin impuesto a las ganancias. No tiene que pagar ningún impuesto sobre las ganancias de capital sobre las ganancias obtenidas de los aumentos en el precio de las acciones.

  Invierta fuera de una ISA y cualquier ganancia obtenida por encima de la desgravación anual del impuesto sobre las ganancias de capital (12 000 libras esterlinas para 2019/20) estaría sujeta a un impuesto del 10 % para los contribuyentes con tasa básica y del 20 % para los contribuyentes con tasa más alta y tasa adicional. Usted obtiene una ganancia cuando vende una acción por más de lo que la compró.

• No hay impuestos sobre los intereses devengados por los bonos. Puedes quedarte con todo.

• Sin impuestos sobre los ingresos por dividendos. Dentro de una ISA, no paga impuestos sobre los dividendos. Fuera de un ISA, obtendría una asignación de ingresos por dividendos de £ 2,000, y por encima de eso, los contribuyentes de tasa básica, superior y adicional pagarían 7.5%, 32.5% y 38.1% respectivamente.

El impuesto a las ganancias de capital se paga (normalmente) cuando obtiene una ganancia (es decir, vende un activo que ha subido de valor). Como HMRC lo pone en su página de impuestos sobre ganancias de capital :

El impuesto sobre las ganancias de capital es un impuesto sobre las ganancias cuando vende (o "dispone de") algo (un "activo") cuyo valor ha aumentado.

Lo que se grava es la ganancia que obtiene, no la cantidad de dinero que recibe.

Sin embargo, si esa ganancia se obtiene dentro de un envoltorio ISA (o en otras circunstancias), no se paga CGT. Una vez que se ha producido esa "enajenación" (atrajera o no a CGT), se acaba el asunto en lo que a impuestos se refiere.

Si elige sacar el dinero de su ISA, eso en sí mismo no causará una obligación tributaria. Sin embargo, una vez fuera de la ISA, habrá perdido su protección libre de impuestos, por lo que cualquier cosa nueva que haga con el dinero podría, en una fecha posterior, generar impuestos (por ejemplo, impuestos sobre ganancias de capital o impuestos sobre intereses). Por esta razón, si estaba vendiendo las acciones originales para reinvertir dentro de la ISA, es posible que deba asegurarse de que su proveedor de ISA comprenda esto y no lo trate como un retiro.

¹ Obviamente, si luego hace otra cosa con el dinero que atrae impuestos, tendrá que pagar.

Sí, la ganancia estaría libre de impuestos en el escenario ISA.

Y sí, podría reinvertirse en una acción diferente, mientras permanece en el envoltorio de ISA, y podría seguir obteniendo ganancias libres de impuestos con las ganancias.

En este escenario, los retiros del ISA son irrelevantes para efectos del Impuesto a las Ganancias de Capital . (Sin embargo, importan de una manera diferente; ver más abajo).

Lo que cuenta es:

• el monto de la ganancia en el momento en que se obtuvo la ganancia (es decir, cuando vendió las acciones, no cuando hace otra cosa con el dinero, como retirarlo a una cuenta bancaria)
• si sus ganancias para el año exceden el Monto Anual Exento
• si las acciones se mantuvieron en un envoltorio libre de impuestos como su ISA, esto anula los dos puntos anteriores . (Esto supone que cumple con todas las condiciones técnicas, por ejemplo, no pagó una cantidad que supere su asignación de ISA en un año fiscal).

Así que sí, dentro del envoltorio puedes seguir reinvirtiendo las ganancias de capital. Y si su ojo para una selección de acciones es lo suficientemente bueno como para identificar otro rendimiento de 10 veces;), su próxima ganancia de capital de 1,8 millones de libras esterlinas también podría estar libre de impuestos... ¡Esa es la belleza de las cuentas ISA!

En cuanto al asunto de los retiros de ISA ...

Ya sea que retire o invierta el dinero, no cambia en absoluto su obligación tributaria sobre las ganancias de capital.

Sin embargo, recuerde que los retiros significarán, por supuesto, que ha perdido el refugio fiscal sobre ese dinero, es decir, no podría volver a poner la misma cantidad en una ISA. Tendría que construir una copia de seguridad de su ISA suscribiendo no más de £ 20,000 al año, como cualquier otra persona.

Con respecto a la idea de tomar cantidades escalonadas de £ 12k al año...

Como se mencionó anteriormente, esto no importa en el escenario ISA de su pregunta. Sin embargo, supongamos que usted gana 180.000 libras esterlinas en acciones mantenidas fuera de una ISA. En lugar de realizar la ganancia (es decir, vender las acciones) en una transacción, una estrategia para minimizar el impuesto sobre las ganancias de capital sería vender cantidades más pequeñas para que usted incurra en ganancias de no más de £ 12,000 (o la cantidad anual exenta vigente) por impuesto . año (no por transacción). Esto garantizaría que siempre haga uso de ese umbral completo y, con suerte, pague cero impuestos. Sin embargo, por supuesto que le llevaría más de una década venderlo y podrían pasar muchas cosas (a las reglas, las tasas impositivas, sobre todo al precio de las acciones) en ese tiempo.