¿Existe un concepto similar a la "composición continua" pero relacionado con el costo promedio en dólares al comprar (por ejemplo) acciones o bitcoins?

Sé que el promedio de costo en dólares (DCA) es "alimentar por goteo" una cantidad total que se invertirá en intervalos regulares, como diarios, semanales o mensuales, de modo que cada compra de acciones (o cualquiera que sea la inversión) esté a la tasa de mercado en el momento. .

¿Existe un concepto similar a la capitalización continua, pero relacionado con DCA? como en el efecto "teórico" de fluir continuamente (con intervalos infinitamente pequeños) partes de la suma total a invertir?

Considero que la capitalización continua significa el límite máximo teórico del interés compuesto, donde el interés diario se capitaliza más rápidamente que el mensual, etc., y cc es "lo que sucedería si el interés se 'transmitiera' en intervalos infinitamente pequeños".

(Suponga que no hay tarifas en ninguna de las transacciones, o que la tarifa es un % fijo del tamaño de la transacción)

Intenté buscar, pero esta información no está disponible (o el concepto no existe), ¡o mis términos de búsqueda eran simplemente basura!

Editado para agregar lo que estoy tratando de lograr: no creo que esto cambie mi estrategia de inversión, pero me gustaría entender "teóricamente" si un concepto similar a cc se aplica al promedio del costo en dólares, en términos de si es significativo para Piense en lo que sucedería si el dinero se "introduciera por goteo" en intervalos cada vez más pequeños. Si es así, ¿cuál es el nombre de este concepto? Si no, ¿por qué no se aplica?

Por ejemplo, si quisiera alimentar esa inversión durante 6 meses. "Capturaría" el precio de mercado solo 6 veces si invirtiera mensualmente, 26 veces si invirtiera semanalmente, 182 veces si invirtiera diariamente, etc. Me parece intuitivo que cuanto menor sea el intervalo de tiempo, más cerca estará la compra 'acumulada' el precio rastrea el mercado real (y en el caso teórico de 'inversión continua', que rastrearía exactamente los precios del mercado), pero no puedo traducir eso en mi cabeza en cuál es el efecto real de "rastrear el precio de mercado" por comprando en intervalos más pequeños.

Respuestas (2)

¿Puedes aclarar lo que estás tratando de lograr?

Tenga en cuenta que si obtiene un interés anual del 100 % en un banco, un certificado de depósito anual, sin capitalización, le devuelve $200 (duh). La capitalización mensual salta a $261, diaria, $271,46. Pero "continuo", $271,82 (un múltiplo del número 'e').

El concepto de capitalización continua realmente no se aplica cuando hablamos de acciones, bitcoins o hipotecas, para el caso.

EDITAR - Entiendo un poco más ahora. Mis inversiones solo coinciden con el mercado durante el tiempo que están invertidas. es decir, los activos que estaban allí el 31 de diciembre coinciden con el mercado YTD. Una persona trabajadora que invierte con depósitos semanales (o de período de pago) en realidad ve un resultado final diferente. Aparte de los cheques de pago, supongo que obtendrá un rendimiento un poco mejor, en promedio, que invirtiendo trimestral o mensualmente, si realiza esas compras tan pronto como haya fondos disponibles. En los viejos tiempos, hablábamos un poco sobre los costos de transacción, que casi se han desvanecido. No sé muy bien cómo captar la frase que está buscando, pero mantendría que los resultados de la inversión semanal serán casi diarios a largo plazo.

Gracias por la respuesta rápida: agregué un par de oraciones en la Q para aclarar lo que estoy tratando de lograr, pero esencialmente, para comprender si ese concepto existe, si no, por qué no, y si existe, entonces qué podría ser. ser conocido como.
Pensando más en esto, pude ver que no se traduce directamente en acciones o bitcoins, etc., ya que sus "precios" se establecen mediante transacciones discretas en el mercado, pero lo que es realmente interesante es que usted dice que esto tampoco se aplica a las hipotecas. , ¿Por qué es esto?
Porque, en los EE. UU., una hipoteca estándar aplica intereses mensuales. Si pago mi pago del 1 de agosto el 15, 20 o 25 de julio, lo que sea, o hasta el 10 de agosto, el saldo del 1 de septiembre es idéntico. No hay beneficio en el pago anticipado, y sin penalización hasta 10 días de retraso. La capitalización (que en realidad no se aplica como palabra aquí) es mensual, ni siquiera diaria.

No existirá un concepto de costo promedio equivalente en dólares para la capitalización continua a menos que exista un concepto correspondiente de una función continua para el precio de mercado de los bitcoins que pueda ser acordado por el comprador y el vendedor. Con una hipoteca es fácil. Conocemos las ecuaciones que están detrás de las hipotecas. Con un mercado, es más difícil. El "valor actual" en cualquier instante es algo más complicado: el tipo de cosas de las que están hechas las transacciones de alta velocidad.

Podría acercarse a este efecto con un proceso de compra estocástico. Puede optar por realizar 100 o 1000 compras en momentos aleatorios distribuidas de forma irregular dentro del intervalo. Con tal compra, la expectativa del valor de sus compras será la del proceso continuo y la desviación estándar se puede reducir tanto como desee al hacer más compras. Pero eso es lo más parecido a un proceso continuo que creo que se puede obtener.

Gracias, esto me da un poco más de información en realidad: veo intuitivamente que una verdadera situación "cc" tiene que involucrar una función que es continua, pero aquí tiene una forma de aproximar una función continua a un nivel arbitrariamente pequeño de detalle ("100 o 1000 compras" durante el intervalo). En cuyo caso, ¿qué pasa si se trata de 10,000 compras durante este intervalo? Bueno, ya ves a dónde va esto. Llegué a la conclusión de que no existe un concepto como este, ¡pero me inspiró a pensar en formas de simularlo!
¿Existe un concepto similar a la "composición continua" pero relacionado con el costo promedio en dólares al comprar (por ejemplo) acciones o bitcoins?
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