estrategia para el sector minero desfavorecido

En este momento en particular, sugeriría encarecidamente aguantar y no rescatar. Llevo más de 10 años siguiendo este sector muy de cerca. Ha recibido una paliza absoluta desde 2011 (hasta un 90 % menos en muchas áreas) y ha estado en una bajada lenta durante todo el año. Dada la naturaleza cíclica de los mercados, está mucho más cerca de tocar fondo a largo plazo y tiene una mejor perspectiva de riesgo/recompensa ahora que hace cuatro o incluso dos años. Personalmente, estoy planeando entrar en el sector con fuerza tan pronto como vea signos de un derrumbe y desesperación, donde la gente como usted comienza a vender presa del pánico y la frustración. Es muy probable que comience a hacer un promedio de costos incluso ahora, aunque personalmente creo que podemos obtener un fondo más importante en el marco de tiempo de la primavera de 2016, junto con un susto general de deflación del mercado. que podría sorprender a muchos por su gravedad. Pero al mismo tiempo, el sector podría volverse hacia arriba desde aquí y no mirar hacia atrás, ya que creo que muchos comparten mi punto de vista y solo están esperando pacientemente, y con tantos compradores esperando en apoyo, es posible que nunca se desplome.

En cualquier caso, personalmente siento que nos estamos acercando a la oportunidad de compra barata de nuestra vida en este sector dentro del próximo año (es decir, los mineros de metales preciosos, los metales básicos aún pueden tambalearse si la economía aún es dudosa, y solo mire el índice seco báltico como indicador del comercio mundial y la productividad... no se ve tan bien). Si ya ha sufrido tanto tiempo, y es solo una pequeña porción de la cartera, siga aguantando. Y para el próximo verano, si tenemos un mínimo de pánico confirmado y un patrón de rebote fuerte, de alto volumen y consistente posterior a los niveles del verano de 2015, entonces comenzaría a agregar aún más caídas y disfrutar del viaje.

Probaré esta pregunta y ofreceré una revelación: recientemente ingresé a RING (5.1), NEM (16.4), ASX: RIO (46.3) y FCX (8.2). Si bien no agregaré a mis posiciones a los precios actuales, puedo agregar otras posiciones, o más, si caen más. Esto se llama catching a falling daggery es un movimiento de alto riesgo.

Contras (asustemos a todos)

• La paliza de los productos básicos probablemente no ha terminado y estos podrían caer otro 50+%.
• Con el endurecimiento de los bancos centrales, la mayoría espera que las materias primas sufran más (sin embargo, mantenga este pensamiento).
• Parece que 2016 será una recesión para muchos países, posiblemente para EE. UU. Esto continuará impactando negativamente a la minería.
• Para la mayoría de las personas, debe apegarse a los fondos indexados, ya que la evaluación de la minería generalmente implica una comprensión de cuello azul de qué activos se vuelven valiosos en qué momentos.
• Había demasiada deuda en la minería en el pasado y se está liquidando. Este no es un proceso corto.

ventajas

El BCE no se involucró en tanto QE como esperaba el mercado y mire cómo reaccionó, especialmente las materias primas. Considere que las acciones del BCE fueron "más estrictas" de lo esperado y la Fed planea subir las tasas, o lo afirma. Las materias primas deberían estar cayendo por un precipicio con esa noticia.

Si bien la mayor parte de la atención estadounidense/occidental se centra en las últimas noticias o el entretenimiento, China ha estado apoderándose de productos básicos en todo el mundo como un loco, y los medios de comunicación no han mencionado que incluso con la caída de su mercado, China sigue apoderándose de productos básicos. Si China realmente entrara en pánico por su mercado, dejaría de invertir en otros países y materias primas y simplemente rescataría a su propio país. Sin embargo, no está haciendo eso. Toda la "crisis de China" está completamente sobrevalorada en Occidente; China está diciendo una cosa ("oh, no"), pero está haciendo otra (usando su dinero para comprar productos básicos baratos).

El capitalismo funciona porque los tiempos difíciles fortalecen a las buenas empresas. ¿Sabe cuántos rescates ha recibido ExxonMobil en comparación con Goldman Sachs? ¿Sabes quién posee más riqueza real? El petróleo no se rescata, los bancos sí, y los bancos no pueden innovar para salvar sus vidas, mientras que el petróleo innova. Los tiempos difíciles fortalecen a las buenas empresas. Esto significa que esta dura caída de las materias primas separará a los ganadores de los perdedores y la historia muestra que a los ganadores les va muy bien a largo plazo.

Relacionado con el punto anterior: ¿cuántos rescates de los contribuyentes cree que obtendrán las empresas mineras? Cero. Al menos estás invirtiendo en empresas que no roban tu dinero a través de la confiscación del gobierno.

Si eres como yo, probablemente puedas encontrar al menos 9 de cada 10 personas que piensan que "invertir en mineros es una MUY MALA idea". ¿Qué creen que es una buena idea? "¡Duh, Snapchat y Twitter, hermano!" Luego está el viejo dicho: "Sé codicioso cuando todos tengan miedo y miedo cuando todos sean codiciosos".

Finalmente, los mineros poseen activos duros. Benjamin Graham solía señalar esto con la estrategia de la "compañía muerta" como encontrar un cigarrillo usado con una fumada más. Está obteniendo activos baratos, mientras que otros inversores están pagando de más por las acciones, con la esperanza de que la Reserva Federal desate la moar QE!estrategia Piense aquí: tome activos baratos, comience a limitar la oferta de estos activos (si es el ahorrador y no toma prestado), luego observe cómo el precio comienza a subir para ellos debido a la baja oferta. Recuerde, los inversores son copropietarios de las empresas: tome más control para limitar la oferta. Usando la analogía de Graham, almacene esos cigarrillos de una bocanada para un día en que haya un suministro bajo de cigarrillos.

Muchos mineros están en problemas ahora porque se han endeudado demasiado y deben vender con poca ganancia o, en algunos casos, deben perder. Cuando posee activos libres de deudas, puede cortar el suministro. Esto también ayudará a la Reserva Federal, que ha estado tratando desesperadamente de averiguar cómo aumentar la inflación. La nueva cosa patriótica que se puede hacer es estimular la economía elevando la inflación, y limitar la oferta aquí es clave.