¿Es prudente invertir en una acción con un gran rendimiento Div?

En cuanto a las acciones de BHP , muestra un rendimiento Div del 11,23%.

Esto me parece bastante atractivo, a pesar de que el precio está bajando simplemente por el gran interés que obtendría por mi inversión. Me pregunto por qué no sería una buena inversión si obtendría un 11% cada año. Si invierto $ 1k en él, ¿obtendré $ 110 después del primer año, incluso si el precio baja? ¿O se basa como un porcentaje del precio actual? Entonces, si mis acciones de $ 1k ahora valen $ 100, ¿solo obtendría $ 11?

¿Existen otras razones por las que debería/no debería invertir en acciones de alto rendimiento div?

@JBKing, ¿quieres decir si están por defecto?
No es una cuestión de "default", ya que un dividendo no es una deuda que la empresa está obligada a pagar. Simplemente podrían decidir dejar de pagarlo.
@BrenBarn, ¿eso sucede a menudo? simplemente deciden dejar de pagar dividendos? Si las acciones estuvieran bajando y decidieran dejar de pagar dividendos, probablemente tendría acciones sin valor, ¿verdad?
No tan a menudo, aunque algunas empresas pueden tener momentos difíciles y pueden reducir lo que pagan a los accionistas en lugar de adquirir deuda adicional para realizar ese pago.
Un rendimiento de dividendos del 11% sobre una inversión de $1k produciría $110, no $11.
@Comptonburger jajaja, arreglado
Si su inversión cayó de $ 1000 a $ 100 y el dividendo pagado permaneció igual ($ 110), entonces aún obtendría $ 110 en dividendos (110% de rendimiento sobre el nuevo precio pero aún 11% por el precio al que compró). Sin embargo, si el precio cayera otro 90% desde su precio actualmente ya bajo, dudo que obtenga algún dividendo. Así podría decir adiós a su esperado dividendo y adiós a la mayor parte de su capital.

Respuestas (4)

No debe comprar únicamente por el dividendo. El precio de BHP está bajando por una razón. Si mantiene hasta que se pague el dividendo del año completo, ganará el 11% (que es $ 110 si compró $ 1000 en acciones), pero si el precio de las acciones sigue cayendo, podría perder el 50% de las acciones. Por lo tanto, gana $ 110 en dividendos pero pierde $ 500 en la caída del precio de las acciones. Una forma perfecta de perder dinero.

¿Cómo sabes que "bajar por una razón" tiene sentido? No puedes simplemente asumir esto sin hacer más investigación. Si siempre fuera seguro hacer esta suposición, la idea de invertir en valor no existiría.
BHP es una empresa de recursos/minería, la desaceleración de China que causa la caída de los precios de los recursos es la principal razón fundamental por la que BHP aún no ha tocado fondo. Además, BHP actualmente tiene una tendencia a la baja, y es más probable que una acción que tenga una tendencia a la baja mantenga la tendencia a la baja que comience a tener una tendencia al alza. Tenga cuidado con los rallyes bajistas, son una forma segura para que los inversores de valor pierdan dinero. Por cierto, la inversión en valor es muy sesgada y subjetiva, por lo que diferentes analistas tienen diferentes valores para la misma empresa; depende mucho de las suposiciones que uno haga.
Sí, ha habido una caída de las materias primas, de eso no hay duda. Pero no es un hecho (todavía) que continúe. Incluso puede ser exagerado en este momento, que es mi punto. ¿Cuánto depende de China? ¿Cuánto se está desacelerando China? ¿Cuánto tiempo continuarán esas tendencias? Sin investigación y teniendo confianza en su comprensión, es difícil decirlo. Sus declaraciones también son opiniones sin fundamento y subjetivas, ya que está haciendo una llamada de valor que aún no ha tocado fondo. De todos modos, mi punto es y era enseñar a Aequitas a "pescar", no darle un "pez".
@davmp, mi declaración no es una opinión sin fundamento ni subjetiva, se basa en un análisis técnico. La definición de una tendencia bajista es mínimos más bajos y máximos más bajos en el gráfico de precios. Hasta que haya un mínimo más alto seguido de un máximo más alto o un máximo más alto seguido de un mínimo más alto, la tendencia bajista sigue en acción y lo más probable es que aún no se haya alcanzado el mínimo.
Lo siento, pero mucho de lo que se considera análisis técnico es subjetivo. Comparar precios con una SMA, EMA, etc. es objetivo, pero llamar señales o patrones a partir de eso (cabeza y hombros, etc.) es totalmente subjetivo. (Sugerencia: busque análisis técnico y la palabra subjetivo). Solo piense en lo que significa: una tendencia bajista solo dice que todos están vendiendo, pero no significa que la empresa tiene fallas fundamentales o tendrá problemas para seguir adelante. Todo el mundo podría estar corriendo asustado. Muy pocas personas se enriquecen siguiendo al "rebaño".
@davmp, sí, deberías arrepentirte. Tal vez debería buscar la definición de una tendencia alcista y una tendencia bajista. Como expliqué anteriormente, una tendencia bajista se define como mínimos más bajos y máximos más bajos. Una tendencia alcista se define como mínimos más altos y máximos más altos. No hay subjetividad en estas definiciones en absoluto. Y el gráfico de precios de BHP muestra mínimos más bajos y máximos más bajos, por lo que su tendencia bajista continúa. Los fundamentos pueden ser muy sesgados y subjetivos a veces porque hacen muchas suposiciones, particularmente sobre el futuro. Y, por cierto, los fundamentos de BHP tampoco son tan buenos en este momento.
Estuve de acuerdo en que hay tendencias, pero no estoy de acuerdo en que signifiquen algo para los "inversores", y esta pregunta dice "invertir". Las tendencias serán importantes para los comerciantes, o para aquellos que intentan cronometrar el mercado, pero eso no es inversión. Y ya sea que sea un inversionista o un practicante de AT, cualquier interpretación adicional de esas tendencias es subjetiva.
@davmp, los mercados marcarán tendencia, le guste o no, y eso no es subjetivo. Lo que es subjetivo y sesgado es el análisis fundamental y la estimación del valor de una empresa. Además, este no es un foro de discusión sobre subjetividad, por lo que si tiene algo más que decir, vaya a un foro de discusión o haga una pregunta.

Ha habido muchas respuestas interesantes y correctas, pero para dar una respuesta directa a su primera pregunta, la rentabilidad por dividendo es simplemente dividendo sobre el precio actual de las acciones. Entonces, si el precio de las acciones cae, su rendimiento de dividendos aumenta proporcionalmente. El rendimiento de dividendos no es algo que uno deba usar como la única fuente de información sobre si una acción es una buena o mala compra. No muestra muchos factores importantes: el riesgo del negocio de la empresa, su posición financiera, rentabilidad, capacidad para generar efectivo. Además, el rendimiento de dividendos es solo una instantánea de una ganancia de ingresos en un momento dado. No significa que esta misma política de dividendos vaya a continuar en el futuro (especialmente si la empresa financia estos pagos de dividendos utilizando no sus propias reservas de efectivo sino capital externo mediante la emisión de títulos de deuda, lo cual es insostenible).

En mi opinión, lo que parece que ha hecho no es más que haber descartado una empresa que merece una mayor investigación.

El siguiente paso sería un análisis exhaustivo de las finanzas pasadas y las declaraciones actuales de la empresa para llegar a su propia opinión/pronóstico del futuro inmediato y lejano de las perspectivas de la empresa. Por lo general, esto se hace consultando los documentos reglamentarios de la empresa y, tal vez, realizando búsquedas adicionales en empresas de comparación. Hay muchas fuentes de instrucción sobre cómo uno podría "valorar" o "analizar" una empresa, o que brindan ayuda para "leer un balance". (Esta no es una habilidad fácil de aprender, pero resultará invaluable durante toda una vida de inversión).

Es posible que descubra un negocio en deterioro en el que las últimas ventas y la subsiguiente caída en el precio que causó el alto rendimiento sean bien merecidas. En cuyo caso, sabe mantenerse alejado y pasar a la siguiente idea.

Por otro lado, puede terminar confiando en que la empresa no está sufriendo una caída en las ventas, un aumento en los gastos, pagos de deuda crecientes, pérdida de "moat", etc. En cuyo caso, ha encontrado un gran candidato de inversión. . Digo candidato porque aún puede decidir que esta empresa no es para usted, incluso si las finanzas son correctas, porque puede encontrar mejores oportunidades para obtener un rendimiento igual o aceptable con un riesgo menor mientras investiga.

En cuanto a que el rendimiento es alto cuando no hay problemas con los fundamentos del negocio, esto puede deberse simplemente a las ventas de pánico durante la recesión de las últimas semanas, o algún otro tipo de susto temporal y superficial. Sin embargo, tenga en cuenta que las masas pueden seguir siendo irracionales y, por lo tanto, el precio puede permanecer reprimido o incluso caer más, durante más tiempo del que está dispuesto a esperar para obtener su ROI. ¡La buena noticia es que, en ese caso, está siendo bien compensado por esperar con un rendimiento del 11+%!

¡Gracias por una gran información para un novato como yo que busca comenzar!
A menos que el dividendo se corte o elimine por completo.
Podría suceder, pero eso es de lo que se pretende que la investigación adicional identifique un riesgo. Sin embargo, en lugar de darse cuenta de eso, Mark quiere que usted sea un comerciante de impulso.
@davmp: al leer los comentarios de Marks anteriores, no menciona nada sobre el comercio de impulso, solo habla sobre la tendencia actual. ¿Sabes realmente la diferencia?
@Víctor. Según la definición de Investopedia (tan buena como cualquiera) en investopedia.com/articles/trading/02/090302.asp , el comercio de impulso está operando la tendencia: "los comerciantes se enfocan en acciones que se mueven significativamente en una dirección con un alto volumen". Mark dice, en otros comentarios sobre esta pregunta, que la tendencia actual es una razón para vender BHP en corto y no entrar en largo ahora, lo que me parece la definición clásica de negociación de impulso.
@davmp - desde su enlace - "Los comerciantes de impulso pueden mantener sus posiciones durante unos minutos, un par de horas o incluso durante todo el día de negociación, dependiendo de qué tan rápido se muevan las acciones y cuándo cambie de dirección... El principal El indicador técnico de interés es el indicador de impulso... La línea de impulso se traza como una línea tándem en el gráfico de precios y muestra un eje cero, con valores positivos que indican un movimiento ascendente sostenido y valores negativos que indican un movimiento descendente potencialmente sostenido. "
Esto es diferente de un operador de tendencia pura que seguirá la tendencia hasta que termine y puede estar en una posición durante semanas, meses o incluso años. Algunos comerciantes de tendencias también usan una combinación de FA y TA. Usarán FA para encontrar qué comprar y TA para saber cuándo comprar. Otros comerciantes de tendencias solo usarán TA porque básicamente solo siguen la tendencia y no están preocupados por el funcionamiento interno de la empresa.

BHP Billiton tiene espacio para responder a los escépticos, ya que las materias primas derrotan en parte a las notas de deuda :

Ha habido especulaciones de que la compañía podría reducir el dividendo de sus accionistas, mientras que el analista de Liberum Capital, Richard Knights, sugirió que BHP podría buscar recaudar hasta $ 10 mil millones ($ 14.3 mil millones) en capital social nuevo.

Si se recorta el dividendo, no verá el 11 % y el precio de las acciones podría descender aún más. Existe la posibilidad de grandes pérdidas aquí dado el cambio en los precios de los productos que vende la empresa.

Para agregar desde otra fuente

La única razón por la que BHP cotiza con un rendimiento de más del 8% es porque el mercado está descontando un recorte del dividendo. De acuerdo con las estimaciones de ganancias de consenso para 2016 y 2017, las ganancias por acción serán de $0.86 y $1.27 respectivamente. Los pronósticos de dividendos por acción son de $1.83 y $1.81 respectivamente.

Incluso si baja a 0,86, sigue siendo un 5,7 %, ¿no sería una inversión decente?
Si eso pudiera tomarse sin considerar el precio de las acciones, seguro. Sin embargo, ¿qué sucede si el precio de las acciones cae considerablemente más y la empresa realiza una división inversa de acciones? Puedo recordar la historia de Nortel en Canadá que quebró hace años.
Entonces, básicamente, la pregunta es si se recuperarán o no, y realmente no hay forma de saberlo. Entonces, si creo que seguirán haciéndolo bien, entonces debería invertir, pero si creo que están a punto de desaparecer, no debería hacerlo. ¿Cree que BHP haría una buena inversión en este momento?
Todo se reduce a la fe. ¿Cree que los ejecutivos saben lo suficiente como para mantener todo funcionando hasta que los precios vuelvan a subir? Si es así, cómpralo. De lo contrario déjalo. Como estoy en Canadá, voy a dejarlo porque estaría sujeto a tipos de cambio de divisas en ese stock que preferiría no tener que manejar.
"fe" es una elección interesante de palabras aquí. No me gusta porque implica una creencia sin ninguna base fáctica. Mi respuesta sería que debe analizar la empresa hasta que sepa qué es lo que la hace funcionar, luego haga su propio pronóstico de si BHP simplemente tiene un precio incorrecto, si el precio es merecido pero el negocio está ileso o si el negocio está decayendo. Alternativamente, puede confiar en los "profesionales", pero este sitio muestra 5 compras, 3 ventas y muchas recomendaciones intermedias: hl.co.uk/shares/shares-search-results/b/…
@davmp - Pros -> 5 compras, 3 ventas y mucho medio terreno. Si todos estos supuestos profesionales basan sus valoraciones en el análisis fundamental, ¿por qué existen tales diferencias entre sus recomendaciones?
@Victor: parece obvio que se debe a que diferentes personas, incluidos los "profesionales", interpretan los hechos de manera diferente y tienen objetivos diferentes, ¿no? ¿Estás insinuando que estas diferencias significan que el análisis fundamental o la valoración de una empresa nunca funcionan? Hay una gran cantidad de artículos, libros, cursos y resultados (Buffet, Graham, etc.) que dicen lo contrario. Lo que he dicho aquí sobre esta pregunta es que la investigación de los fundamentos podría indicar una buena empresa por la que todos los demás están entrando en pánico, según sus objetivos de inversión .
@davmp: por lo tanto, toda su respuesta se basa en que usted hace su propio análisis para el cual interpretará los hechos de manera diferente a los demás en función de sus objetivos y su visión de las acciones y el mercado. Si ve una acción con un rendimiento de dividendos del 11% y cree que realmente le gustaría comprar esta acción, su interpretación de los hechos no se inclinará hacia el lado de la compra, por lo que se concentrará en la mayor parte de la información que se inclina a verifica tus puntos de vista e ignora en gran medida a los que se oponen a ellos. Esto me suena muy subjetivo, algo que has estado afirmando de otros.
@Victor - ¿Qué? Por favor, lea todos mis comentarios de nuevo. Descubrirá que nunca he pretendido ser objetivo y toda la discusión sobre objetividad versus subjetividad surgió porque otros afirmaron ser únicamente objetivos en las decisiones de inversión. Que no lo son.
De hecho, toda la premisa de invertir cuando otros están vendiendo por pánico depende de hacer su propia interpretación subjetiva de las cosas. Y ES totalmente posible que su investigación le diga que se mantenga alejado. El punto es hacer la investigación para que tenga confianza en si comprar o no, o salir si ya tiene una posición, tiene sentido para sus objetivos de inversión. No hay ninguna inclinación hacia el lado de la compra aquí: cualquiera que busque un sesgo de confirmación comete errores.
¿Es prudente invertir en una acción con un gran rendimiento Div?
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