Es nuevo en el comercio de opciones y necesita ayuda para comprender un gráfico de riesgo de diferencial de opciones. ¿Qué me estoy perdiendo?

Suponga que la acción es de $41 al vencimiento. El gráfico dice que perderé dinero. Creo que pagué $37,20 por (débito neto) a este precio. Ganaría dinero, no perdería. ¿Qué me estoy perdiendo?

Gracias por todos sus comentarios, por favor sean amables, soy nuevo en esto.

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Lo que tenía la intención de comprar estaba en la imagen original, pero editada. Aquí está de nuevo.. No imité a nadie, originalmente era una simple llamada cubierta, agregué una opción de venta para protegerme de la caída de las acciones..

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Edité la imagen para mostrar solo el gráfico. Edite su pregunta para decirnos exactamente qué compró o vendió. El gráfico P/L de una opción suele ser una línea recta al vencimiento. Esto me parece extraño.
Eso es muy extraño. ¿Parece un tramo a horcajadas tal vez con tarifas que crecen con la cantidad de dinero que gana?
@rhaskett, parece que OP imitó el intercambio de masa de alguien sin saber qué era. Me parece una extensión de calendario doble, dado que ese tipo de extensión tiene vencimientos múltiples, estos gráficos no pueden mostrar la imagen completa
¿Estás seguro de que era un débito neto y no un crédito neto?
fue un débito neto, acabo de subir los datos de nuevo..
Ahh... eso explica la curvatura también. La imagen es demasiado pequeña para que yo la lea. Retiro mi respuesta.
@CQM: el OP se puso en una posición sintética. Si reduce combinando el put largo, es equivalente a un put spread diagonal corto (el tramo corto tiene una caducidad más tardía que el tramo largo). Para empeorar las cosas, el tramo corto es de un año y el tramo largo vence en menos de un mes. Si combina la pierna de venta larga, se reduce a un margen de llamada diagonal corto con los mismos problemas de vencimiento.

Respuestas (3)

Suppose the stock is $41 at expiry. The graph says I will lose money. I think I paid $37.20 for (net debit) at this price. I would make money, not lose. What am I missing?

El 'débito neto' no tiene nada que ver con su gráfico P/L. Su gráfico también muestra sus ganancias y pérdidas para AHORA y solo un vencimiento. Su operación tiene dos vencimientos, y no sé cuál muestra ese gráfico. Ese es el "misterio" detrás de ese gráfico.

Independientemente, sus PUT están mitigando su pérdida como era de esperar, si no tuviera la opción de venta, simplemente perdería más dinero en ese rango de precios en particular.

Si no le gusta ese rango en particular, tendrá que considerar un contrato diferente.

it was originally a simple covered call, I added a put to protect from stock going lower..

Sus precios de ejercicio están por todas partes y NBIX tiene un contrato en cada número entero.... no hay nada simple en este comercio. Por lo general, no encontrará una combinación de opciones "siempre rentable". Además, los cambios en la volatilidad pueden distorsionar mucho sus proyectos.

Un gráfico de precios de opciones de una posición diagonal solo puede mostrar las pérdidas y ganancias de un vencimiento a corto plazo.

No ha dicho por qué cree que ganará con $41, pero el gráfico nunca miente. Tómelo una pieza a la vez: a $ 41, sus acciones perderán una gran parte del valor. Tus llamadas cortas expirarán. Sus opciones de venta ganarán un poco de valor. La pérdida de la acción supera las ganancias de la opción.

La compra de una opción de venta de protección a corto plazo convierte una posición de compra cubierta en otra estrategia. Entonces, si bien le gustaría que seamos amables, eso es imposible porque la opción call corta que vendió es ITM y la opción put larga que compró vence antes que la opción call corta que vence en un año. La explicación de esa posición es compleja, así que aquí está la versión corta.

Cuando agrega una opción de venta de protección del mismo vencimiento a una opción de compra cubierta, se convierte en un collar largo de acciones. Esa posición es equivalente a una extensión vertical. Sin embargo, compró una opción de venta que vence en menos de un mes y que convierte la llamada cubierta en un margen diagonal. Para comprender por qué es una distribución diagonal, debe comprender las posiciones sintéticas sobre las que lee aquí o aquí .

Tu preguntaste:

Suponga que la acción es de $41 al vencimiento. El gráfico dice que perderé dinero. Creo que pagué $37,20 por (débito neto) a este precio. Ganaría dinero, no perdería. ¿Qué me estoy perdiendo?

La respuesta corta es que cuando sus acciones caen de $ 47.50 a $ 41, pierde más de lo que gana debido a que la opción call corta pierde valor y la opción put larga gana valor.

Es nuevo en el comercio de opciones y necesita ayuda para comprender un gráfico de riesgo de diferencial de opciones. ¿Qué me estoy perdiendo?
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