En el mercado de valores, una orden de límite va en el libro de órdenes diciendo Someone is willing to buy 5 shares of this stock at $5.
Entiendo que lo mismo sería cierto para una orden de opciones en un ejercicio en particular. Pero al colocar una orden para a call spreado a put spread, ¿cómo se incluye eso en el libro de órdenes de mi bróker?
Como probablemente sepa, un diferencial de crédito implica comprar una opción de compra (o una opción de venta) en un ejercicio y vender otra opción de compra (o una opción de venta) en otro con el mismo vencimiento, por lo que se trata de dos órdenes.
Es probable que su corredor deba completar esta orden por sí mismo, lo que significa que tendrá que mirar las ofertas/demandas existentes para los diferentes strikes y esperar hasta que la diferencia coincida (o exceda) con su orden límite. Obviamente, no pueden colocar órdenes de límite en las piernas de forma individual, ya que no pueden garantizar que se ejecutarán ambas. Tampoco les importa cuáles son los precios individuales; solo les importa cuál es la diferencia . Es posible que tengan sistemas informáticos que examinen las ofertas y demandas existentes que cumplirían con su pedido, pero aún así lo hace el corredor, no el intercambio. El intercambio nunca ve su orden de límite real; solo verán las órdenes de mercado realizadas por su bróker.
bob baerker