Encontrar la media anualizada y la desviación estándar para la cartera

Digamos que estoy mirando los rendimientos de inversión mensuales de 3 fondos:

Date    Index 1     Index 2 Index 3
7/1/2012    0.19%   1.10%   0.26%
8/1/2012    -0.13%  0.22%   0.13%
9/1/2012    -0.11%  -0.12%  0.27%
10/1/2012   -0.25%  -1.31%  0.13%
11/1/2012   0.70%   1.66%   0.63%
12/1/2012   1.09%   1.07%   1.76%
1/1/2013    0.04%   -0.82%  -0.32%
2/1/2013    1.83%   1.41%   0.83%
3/1/2013    0.63%   0.24%   0.47%
4/1/2013    0.45%   0.49%   0.74%
5/1/2013    -0.10%  0.65%   -0.53%
6/1/2013    -0.83%  -0.86%  -0.54%
7/1/2013    1.38%   1.53%   2.06%
8/1/2013    -0.33%  -0.05%  0.05%
9/1/2013    0.27%   -0.14%  0.97%
10/1/2013   -0.63%  -0.35%  0.14%
11/1/2013   -0.14%  -0.75%  -0.74%
12/1/2013   -0.75%  -0.10%  -0.38%
1/1/2014    1.06%   0.33%   8.72%
2/1/2014    0.04%   0.91%   -0.65%

He puesto el 50 % en el índice 1, el 25 % en el índice 2 y el 25 % en el índice 3. Esta es mi cartera. Para esta cartera, quiero encontrar aquí el rendimiento anualizado y la desviación estándar anualizada para todo el período de 3 años. Estoy confundido acerca de cómo hacer esto exactamente.

¿Anualizo los rendimientos individualmente, luego tomo el promedio de los rendimientos anuales individuales y luego uso el promedio ponderado para encontrar el rendimiento anualizado de la cartera? ¿O hay otra manera?

Aquí hay un ejemplo de lo que estoy tratando de implementar:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1RT7kJvlO3-rvmSzSUYXgOjS1jabddzAB5l5kKa07d7s/edit?usp=sharing

¿ Cómo encuentro la desviación estándar anualizada para toda la cartera?

¿Hay alguna manera de ver el mejor rendimiento de 12 meses para los datos históricos?

Respuestas (1)

El primer paso es convertir los rendimientos a números regulares.

ingrese la descripción de la imagen aquí

por ejemplo, .19% se convierte en 1.0019. Debajo de la pila de números está la función del producto. "=PRODUCTO(D4:D24)" multiplica cada celda en ese rango. La matemática de los rendimientos compuestos no es suma, es multiplicación. 2 unidades de tiempo de rendimientos del 10 % dan como resultado 1,1 * 1,1 = 1,21 o 21 %, no 10 % + 10 % = 20 %. Y, para exagerar un punto importante, un rendimiento de +50 % y luego -50 % no promedia el punto de equilibrio, 1,5 * 0,5 = 0,75 o una pérdida del 25 % durante el tiempo completo, -13,4 % por año, compuesto

Ahora, no tienes 3 años, ni siquiera 2. Para tomar 20 meses y anualizarlo, elevas el retorno a la potencia 12/20. Diría .6 de potencia, pero puede que no sea obvio de dónde viene. La raíz 20 ofrece un rendimiento mensual, luego la potencia 12 de eso, anualmente. 1.0445^.6= 1.0264 o 2.64%/año CAGR.

Puede repetir esto y analizar los datos como desee, pero, en mi opinión, 20 meses de datos no ofrecen mucho a modo de comparación. Si toda mi vida como inversor obtuviera los mismos rendimientos que mi mejor período de 20 meses, sería multimillonario.

En lo que respecta a STDEV, esa es solo otra función que puede usar en la hoja de cálculo.

gracias por responder. Solo estoy tratando de tener una idea de este tipo de cálculos, por lo que estos son datos de muestra; de lo contrario, estaría usando un período mucho más largo. Entonces, dado que estos son rendimientos mensuales, ¿debería anualizar cada rendimiento individual como (1 + 0.0019)^12 - 1 y luego tomar el promedio de esos rendimientos anualizados? Adjunto un enlace a una hoja de cálculo de Google para darle una idea de lo que quiero decir
Si entiendo su pregunta, no. Los retornos son básicamente raíces/poderes. Promediar los rendimientos anualizados de 12 meses no producirá el mismo resultado que el método que describí anteriormente.
Muchas gracias por tu ayuda. Creo entender. Seguí su enfoque y cambié la hoja de cálculo de Google (hoja de retorno total). ¿Puedes decirme si esto parece correcto?
Como dice el dicho, "Creo que lo tienes". Sí, entendiste la idea de poder/raíz, y tus resultados parecen correctos. Lo único a considerar es si/cuándo reequilibrar. 2 activos, uno creciendo al 10%, el otro, digamos al 2%. Sobre el primero habrá un gran porcentaje de la cartera, por lo que, dependiendo de su plan a largo plazo, considere reequilibrar.
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