¿El plan fiscal republicano le costará a Donald Trump "una fortuna"?

tl; dr: es imposible saber con certeza si le costará al presidente Trump "una fortuna" ya que no ha publicado sus declaraciones de impuestos, pero es muy poco probable que se quede atrás en los planes fiscales de la Cámara o el Senado, y mucho más probable que tanto él como su empresa salgan ganando. Las pocas áreas en las que el presidente Trump tendrá que pagar más impuestos están más que compensadas por enormes exenciones fiscales en otras.

Antes de comenzar, comenzaré diciendo que los planes fiscales aprobados por la Cámara y el Senado son diferentes, y ambas cámaras deben unirse para reconciliar las diferencias en sus respectivos planes. Esta respuesta se actualizó por última vez el 7 de diciembre de 2017 y puede ser inexacta a medida que se realizan cambios en las facturas. Actualizaré más a medida que sepamos más sobre cuál es el proyecto de ley final que pasa al escritorio del presidente.

Dado que Donald Trump no se ha desprendido de las participaciones de su empresa , supondremos que todavía se beneficia de los cambios en el código fiscal que involucran sus negocios.

También tenga en cuenta que estoy omitiendo partes del código fiscal que obviamente tendrían un impacto insignificante o nulo en sus impuestos (deducción de gastos médicos, deducción de suministro de maestros, derogación de mandato individual).

Hay una serie de disposiciones en el proyecto de ley de impuestos que cambiarían la forma en que funcionaría el sistema fiscal de EE. UU. Hay diferencias entre los planes del Senado y la Cámara, en su mayor parte son solo una cuestión de números que son diferentes y diferencias en partes del plan que se eliminan gradualmente después de varios años.

Tramos de impuestos individuales

A excepción de los contribuyentes de ingresos muy bajos según el plan de la Cámara, se espera que las tasas impositivas efectivas caigan en todos los ámbitos bajo ambos planes. Los dos planes difieren en cómo logran esto , con el plan de la Cámara inclinándose más hacia la creación de tramos impositivos más grandes y reduciendo la cantidad de tramos de 7 a 4, mientras que el plan del Senado mantiene los rangos de ingresos prácticamente iguales pero reduce la tasa en cada tramo. .

Si asumimos que el presidente Trump presenta una declaración conjunta, a menos que gane menos de $18,650, su tasa impositiva efectiva sobre la renta caerá.

Aumento de la deducción estándar

Ambos planes proponen duplicar aproximadamente la Deducción Estándar . La deducción estándar solo se usa si alguien no detalla sus deducciones. Nuevamente, sin conocimiento de la declaración de impuestos de Trump, no podemos confirmar, pero es muy probable que Trump detalle su declaración de impuestos.

En 2013, el 93,5% de los declarantes que ganaban más de $200.000 al año en ingresos desglosados . Dado que el Sr. Trump es un desarrollador inmobiliario multimillonario, es muy probable que esté muy por encima de este rango y también detalla. Si detalla, este cambio no tiene impacto en la cantidad de impuestos que paga. Si no lo hace (y es muy poco probable que este sea el caso), esto reducirá su carga fiscal.

Exenciones Personales

Según la ley tributaria actual, los contribuyentes pueden deducir $4,050 para ellos, su cónyuge y cada uno de sus dependientes. Bajo ambas leyes propuestas, esto sería eliminado del código tributario. Anteriormente, Donald Trump habría podido reclamar esta exención para él, su esposa Melania y su hijo menor, Barron . Esta derogación aumentará ligeramente la carga fiscal para el presidente Trump.

Impuesto sobre la renta estatal y local (SALT)

Tanto los proyectos de ley de la Cámara como los del Senado limitarían las exenciones de las deducciones SALT a $10,000. El Instituto de Política Tributaria y Económica calculó que, si bien el 71 % de los hogares que anteriormente se acogieron a la deducción fiscal SALT ya no la usarían, los ciudadanos de mayores ingresos serían los menos propensos a perder el acceso a la deducción.

Una de las razones de esta disminución es que el aumento de la deducción estándar (de $13,000 a $24,400 para parejas casadas) haría que reclamar deducciones detalladas de cualquier tipo sea completamente inútil para muchos contribuyentes. Para algunos, la cantidad de deducción estándar más alta podría reducir los impuestos en general, aunque gran parte de ese impacto se vería mitigado por la pérdida de exenciones personales bajo el plan.

Pero otra razón importante del impacto sorprendentemente limitado de retener solo la deducción del impuesto a la propiedad es que muy pocos hogares tendrán cantidades suficientes de las deducciones detalladas restantes (por ejemplo, intereses hipotecarios, impuestos a la propiedad y contribuciones caritativas) para poder reclamar cualquiera de estas deducciones. vale la pena.

Tenga en cuenta, sin embargo, que la deducción SALT no se asignará uniformemente a todas las propiedades de Trump. Las propiedades en estados con impuestos altos como Nueva York se verían muy afectadas , mientras que las propiedades en estados con impuestos bajos no se verían afectadas en absoluto. Con las diversas ubicaciones de las propiedades de Trump , sería difícil calcular qué ubicaciones tendrían el mayor efecto.

En general, es muy probable que esto aumente la carga fiscal del presidente Trump, pero seguirá siendo útil para él.

Deducción de intereses hipotecarios

El plan de la Cámara apunta a reducir a la mitad la deducción máxima posible permitida para los contribuyentes, de $1 millón a $500,000. El plan del Senado tiene como objetivo mantener el plan fiscal actual como está.

Sin embargo, en la práctica, esto solo sería utilizado por estadounidenses muy ricos. Dado que es probable que muchos estadounidenses que detallaron anteriormente cambien a la nueva deducción estándar (consulte las deducciones SALT, más arriba), es probable que solo los estadounidenses con cantidades significativas de intereses hipotecarios se beneficien de mantener esta deducción. El plan de la Cámara probablemente aumentaría la carga fiscal del presidente Trump, pero el plan del Senado lo dejaría en paz.

Impuesto mínimo alternativo

El AMT es un Impuesto que se utiliza para exigir una cantidad mínima de impuestos pagados por los estadounidenses, independientemente de la cantidad de deducciones fiscales que puedan tener. Las reglas detrás de la AMT son complicadas , y nuevamente es imposible, sin las declaraciones de impuestos del presidente Trump, determinar si se ve afectado por las reglas de la AMT.

El plan de la Cámara tiene como objetivo derogar por completo la AMT, mientras que el plan del Senado eleva el límite de la cantidad de ingresos exentos. CNN informó que Trump tuvo que pagar $ 31 millones adicionales en 2005 debido al AMT. No está claro si todavía tiene que pagar ese dinero, pero ciertamente es posible. Si se requiere que el presidente Trump pague impuestos a través del AMT, ambos planes fiscales reducirían su carga fiscal general, aunque es imposible saber cuánto.

Impuesto sobre sucesiones

El Impuesto sobre Sucesiones es un impuesto que se paga por la transmisión de una Sucesión de una persona fallecida. Para el 99,8% de las muertes en los Estados Unidos, este impuesto no tiene ningún efecto , y el impuesto solo afecta a los que más ganan. Ambos planes tienen como objetivo duplicar la cantidad exenta, pasando de aprox. $5.5 millones para personas solteras y $11 millones para parejas casadas. El proyecto de ley de la Cámara va un paso más allá, derogando el Impuesto de Sucesiones por completo para 2024. Este cambio no beneficiará directamente al presidente Trump, pero beneficiaría enormemente a sus hijos.

• Si las reglas del plan fiscal del Senado entran en vigor, beneficiaría a los hijos de Trump por una suma de ($ 22,98 millones - $ 11,49 millones) * 40% = $ 4,59 millones

• Si las reglas del plan House Tax entran en vigor y Trump sigue vivo más allá de 2024, es difícil decir exactamente el beneficio, ya que no sabemos el patrimonio neto exacto de Trump. Forbes estima su riqueza en $ 3.1 mil millones de dólares, lo que beneficiaría a los hijos de Trump por una suma de ($ 3.1 mil millones - $ 11.49 millones) * 40% = $ 1.24 mil millones

Tasa de impuesto corporativa

Ambos planes reducirían la Tasa del Impuesto Corporativo del 35 % al 20 %, aunque el plan del Senado retrasa esta reducción hasta 2019. Para los negocios, esto es una gran ayuda, aunque (como se detallará en la siguiente sección) es poco probable que la mayoría de los impuestos de Trump las empresas se verán afectadas por esto, aunque para las que lo hagan, esto disminuirá sustancialmente su carga fiscal.

Impuesto comercial traspasado

Un negocio de traspaso es una estructura comercial en la que, en lugar de pagar tasas de impuestos corporativos, las ganancias del negocio se transfieren a los propietarios del negocio, quienes luego pagan impuestos sobre estas ganancias. El plan de la Cámara propone bajar esta tasa de 39.6% a 25%, mientras que el plan del Senado pretende permitir que los contribuyentes tengan un aumento (23% de 17.4%) en la cantidad exenta de impuestos.

Según los propios abogados de Donald Trump , la mayoría de las 500 empresas que posee son de propiedad única y son empresas de traspaso. El Centro de Prioridades Presupuestarias y Políticas describió esta exención fiscal como la "laguna legal de Trump".

Según el plan fiscal republicano de septiembre, los ingresos traspasados ​​se gravarían a no más del 25 por ciento, muy por debajo de la tasa máxima del impuesto sobre la renta individual del 39,6 por ciento que ahora se aplica a los ingresos traspasados, o la tasa máxima del 35 por ciento que se aplicaría a ingreso individual bajo el plan GOP. Esto proporcionaría una gran ganancia inesperada para los muy ricos y, a veces, se lo conoce como el "vacío legal de Trump" porque Donald Trump ejemplifica el tipo de propietario de un negocio al que más beneficiaría. (Ver cuadro 1.)=

Muchos centros de políticas están de acuerdo en que Donald Trump se beneficiará enormemente de los planes actuales para reducir la tasa impositiva de traspaso.

“Los bienes raíces comerciales salieron esencialmente ilesos”, dijo Douglas Holtz-Eakin, presidente del American Action Forum, un grupo de defensa conservador. Los promotores inmobiliarios “no perdieron nada que les importara” y obtuvieron incluso más ventajas , como un cronograma de depreciación más corto en el proyecto de ley de impuestos del Senado, señaló Holtz-Eakin.

“Tasas de traspaso más bajas y la derogación del impuesto mínimo alternativo: esos dos solos son tan enormemente beneficiosos para Trump que tengo problemas para imaginar alguna forma en que él no saldría ganando”, dijo Steve Wamhoff, investigador principal de impuestos federales. política en el Instituto no partidista de Tributación y Política Económica.

“ Trump se comportará como un bandido en todos los temas importantes ”, dijo Steven M. Rosenthal, miembro sénior del Centro de Política Tributaria no partidista.

Forbes, en su artículo "Ganadores y perdedores" después de que se aprobó el proyecto de ley del Senado , también incluyó al presidente en su sección de ganadores.

Ganador: Propietarios de Bienes Raíces de Alquiler

Sin embargo, es un buen momento para ser propietario. Para empezar, la vida durante la cual puede depreciar su propiedad se ha reducido: de 27,5 años a 25 años para propiedades residenciales y de 39 años a 25 años para propiedades no residenciales. Además, mientras que la mayoría de los otros negocios verán limitada su deducción de intereses bajo el proyecto de ley del Senado, esa limitación no se aplica a los propietarios, quienes pueden continuar deduciendo sus intereses hipotecarios en su totalidad.

Sin embargo, los propietarios de bienes raíces realmente disfrutarán de una ganancia inesperada si el proyecto de ley final adopta la versión de la Cámara de impuestos "transferidos". Según el proyecto de ley de la Cámara, todos los ingresos por alquiler estarán sujetos a una tasa máxima del 25%, frente al 39,6% de la ley actual. Sin embargo, según el proyecto de ley del Senado, parece que para los grandes propietarios que ganan más de $700,000 al año, a menos que las propiedades de alquiler o una empresa administradora pague salarios W-2 significativos, los propietarios estarían obligados a pagar una tasa máxima del 38,5 % sobre el ingresos, una tasa 13,5% superior a la prevista en el proyecto de ley de la Cámara.

Ganador: el actual presidente

En un día en que el presidente Trump necesitaba desesperadamente buenas noticias (ver: Flynn, Michael), se logró un gran paso hacia su primera victoria legislativa. Y luego, por supuesto, está el pequeño asunto de cuánto dinero ahorrará el presidente con el plan; como se discutió anteriormente, es un buen momento para poseer un imperio inmobiliario.

En conclusión, es muy difícil ver cómo cualquiera de los planes fiscales actuales le costaría a Donald Trump y su familia "una fortuna". La pérdida de las deducciones fiscales por SALT y (posiblemente) los intereses hipotecarios se compensarán con creces con una posible derogación del AMT (que sabemos que el Sr. Trump ha pagado en el pasado) y el Impuesto comercial de traspaso (que representa un impuesto masivo corte a los propietarios de este tipo de empresas.) Además, según el proyecto de ley que se adopte para el impuesto sobre el patrimonio, los hijos del Sr. Trump ganarían entre varios millones y más de mil millones de dólares tras su fallecimiento.