¿Debería diversificar sus inversiones en ETF entre empresas?

Es cierto que esto es posible , sin embargo, es muy remoto en el caso de las compañías de fondos grandes y de buena reputación como Vanguard.

El seguro de la FDIC protege precisamente contra esto para las cuentas bancarias, pero los fondos mutuos y los ETF no tienen un equivalente al seguro de la FDIC.

Una cosa que lo ayuda en el caso de un fondo mutuo o ETF es que indirectamente (a través del fondo) posee activos reales. En una cuenta de efectivo en un banco, tiene una promesa del banco de pagar, y luego el banco puede ir y usar su dinero para hacer préstamos. En ningún sentido eres dueño de los préstamos del banco. Con un fondo, la compañía de fondos no puede (legalmente) sacar su dinero del fondo, excepto para pagar el índice de gastos. Tienen que usar su dinero para comprar acciones, bonos o cualquier cosa en la que invierta el fondo. Esos activos luego son propiedad del fondo.

Legalmente, un fondo mutuo es un tipo especial de empresa definida en la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y es una empresa separada del asesor de inversiones (como Vanguard): http://www.sec.gov/answers/mfinvco.htm

Los fondos tienen sus propios directorios y, en principio, un directorio del fondo puede incluso despedir a la empresa que asesora al fondo, aunque esto no es probable ya que los directorios no suelen ser independientes. (un google rápido encontró este artículo para obtener más información, tal vez alguien pueda encontrar uno mejor: http://www.marketwatch.com/story/mutual-fund-independent-board-rule-all-but-dead )

Si Vanguard se quiebra, los fondos podrían continuar existiendo y obtener un nuevo asesor, o podrían liquidarse y los inversores recibirían el valor de los activos.

Por supuesto, todo este asunto legal no lo ayuda con el fraude total. Si el asesor de un fondo dice que compró el S&P 500, pero en realidad alguien se compró un yate, al estilo Madoff, entonces tienes un problema. Pero un ETF muy conocido tiene auditores, toneladas de empleados diferentes, mucho tráfico de corretaje y de intercambio, etc., así que al menos para mí es difícil imaginar un riesgo aquí. Con una pequeña compañía de fondos con solo unas pocas personas, ¡y hay muchas! - entonces hay más riesgo, y desearía observar detenidamente qué agente independiente posee sus activos, quiénes son sus auditores, etc.

Con los fondos mutuos regulares (no los ETF) hay más problemas con la diversificación entre compañías de fondos:

• se vuelve difícil de reequilibrar
• es posible que no califique para gastos y tarifas más bajos (Vanguard y probablemente muchos otros reducen sus tarifas si tiene más activos con ellos)
• más riesgo de que alguien entre en sus cuentas en línea solo porque tiene más
• una mayor complejidad nunca es buena, ya que conduce a la postergación y a una menor claridad

Con los ETF, probablemente no haya muchas desventajas en diversificar, ya que podría comprarlos todos desde una sola cuenta de corretaje. Tal vez incluso suceda naturalmente si elige los mejores ETF que pueda encontrar. Personalmente, elegiría los mejores ETF y no me preocuparía por la diversidad de asesores.

Actualización: tal vez también merezcan una mención las notas negociadas en bolsa (ETN). La estructura legal de una ETN se parece más a la cuenta bancaria, menos el seguro de la FDIC, por supuesto. Es un pagaré de la empresa que administra la ETN, donde prometen devolver el valor de algún índice. No hay una compañía de inversión como con un fondo y, por lo tanto, no posee una parte de los activos reales. Si el patrocinador de ETN quebrara, de hecho tendría un problema, mucho más que si el patrocinador de un ETF quebrara.

¡Tu forma de pensar es un poco extrema! V podría hundirse... pero las posibilidades son muy remotas. Del mismo modo, no puedo responder si alguien pregunta si los federales pueden hundirse. En cuanto a nuestros impresionantes niveles de deuda y no hay forma de salir de ella, definitivamente es una posibilidad. ¿Pero sucederá? Probablemente no.