¿Cuál sería el impacto económico de la capacidad de transmutar el plomo en oro?

Plomo - Litio = Oro?

Asumiendo que el método usa Plomo-208, transmutarlo en Oro produce Litio-11 que casi inmediatamente se descompone en Berilio-11 . El berilio es útil como aleación de níquel o cobre. El mercado del berilio no es muy grande, pero parece estar creciendo y se vendió a $230 la libra en 2010. Este inventor tendrá que tener cuidado porque el berilio en polvo es cancerígeno.

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Antes de esta invención, solo había una forma de adquirir oro, desenterrarlo o buscarlo en los ríos. Las operaciones de extracción de oro son costosas, peligrosas y ecológicamente destructivas. El acceso a ciertos yacimientos de oro solo es factible cuando el precio del oro está por encima de cierto precio. (Nadie extrae oro por diversión, solo para obtener ganancias). Según este gráfico , el costo de extraer oro en América del Norte es de $ 580/oz. En una mina en Sudáfrica, cuesta $ 1519/oz. La mayoría de las minas cuestan alrededor de $ 1100 a $ 1300 (USD) por onza de oro extraído. Cada vez que el costo del oro es menor que estos costos, la empresa minera sufre una pérdida. (Los mineros de oro son bien conocidos por usar métodos de contabilidad menos claros para calcular los costos de extracción).

Este tipo ha creado una innovación disruptiva en la industria de la minería del oro. Un material normalmente extremadamente caro de repente se ha vuelto muy barato y fácil de crear. El plomo constituye el 0,00099% de la corteza terrestre . El oro constituye el 3,1 × 10^-7 %.

Al escribir estas líneas, el plomo cuesta alrededor de $ 0,77 por libra o $ 0,05 por onza. Supongamos $ 1100/oz de oro. Dado que el costo de la electricidad es 1/30 del aumento en el valor, lo que lleva a $36 dólares en electricidad por cada onza de oro producida. A 10 centavos por kilovatio hora , esto es 36 000 kilovatios hora por onza producida. Para mantener este tipo de consumo de energía, necesitaría comprar energía en contratos industriales y construir una fábrica real para hacerlo. A modo de comparación, el hogar estadounidense promedio consume alrededor de 1000 kilovatios hora por mes. Supongamos $ 20 en costos de consumibles y equipos.

El costo total de una onza de "oro artificial" es de $ 36+ $ 0,05+ $ 20 = $ 56,05. Aun así, este tipo de producción de oro es ridículamente barato en un orden de magnitud.

Efectos en el mercado del oro

Medimos esto en términos de la difusión del conocimiento y la cantidad disponible.

Inventor + 0 y primera onza : el inventor puede vender esto por $ 1100/oz y comienza a recuperar sus costos de investigación y equipo. El mercado del oro más grande ni siquiera sabe que está muerto todavía. Vender una onza equivale a ruido estadístico en el mercado. Verifica sus propias muestras usando 'aqua regia'.

Inventor + 0 y primeras 1000 onzas : el inventor ha recuperado sus costos y quiere mostrar una prueba de su invento a sus amigos. A los gemólogos y expertos en metales se les prestan muestras para verificar su método, pero no se les dice de dónde proviene el oro. El inventor ahora es millonario. Nuestro inventor contrató una fuerza de seguridad y comenzó la construcción de una fábrica de oro de alta seguridad porque los requisitos de energía para una mayor producción de oro son mayores que los disponibles en la residencia del inventor.

Inventor + 2 y primeras 2000 onzas : los expertos en metales informan sobre la calidad inusualmente alta del oro y verifican su autenticidad. El inventor se lo ha dicho a dos de sus amigos y han duplicado sus resultados. Los expertos en metales verifican que sus muestras también sean sólidas. El mercado del oro de EE. UU. varía entre 100 000 oz y 400 000 oz por día, por lo que la distribución de 2000 oz de oro durante un mes pasa desapercibida. Repartir las ventas de oro durante un período mensual evita grandes movimientos en el mercado y ayuda a ocultar la ventaja de precio que disfrutan los inventores+amigos. Inventor+friends también necesitarán encontrar una manera de entregar su oro porque cualquier persona que no haya tenido tratos previos con oro pero que de repente comience a suministrar cantidades no triviales será sospechosa.

Inventor + 10 y las primeras 10,000 onzas : el secreto es primordial porque una filtración en este punto podría llamar la atención de intereses muy poderosos y bien respaldados, a saber, la mafia, todas las organizaciones terroristas y todos los gobiernos del planeta. No se registran patentes en la Oficina de Patentes de EE. UU. ni en ninguna organización internacional de patentes. El Inventor y sus amigos pasan todo el tiempo en la fábrica. Definitivamente tienen fiebre del oro.

Inventor + 25 y las primeras 50 000 onzas : el mercado ha notado una afluencia de suministro de una fuente desconocida y ha comenzado a hacer preguntas. Las cabezas parlantes asumen que los viejos jubilados se están deshaciendo de sus acciones o que la Reserva Federal está haciendo alguna locura... y se equivocan. El costo del oro cae ligeramente por el aumento de la oferta. La fábrica de oro está en pleno apogeo, pero los suministros de plomo no se ven afectados. El gobierno de los EE. UU. comienza a buscar la fuente de este nuevo suministro de oro.

Inventor + 50 y las primeras 100.000 onzas - Los primeros rumores de un alquimista que hace oro a partir del plomo llegan a los mercados más amplios. Muchos no lo creen, después de todo, los alquimistas en Europa en la Edad Media lo intentaron y fallaron. El mercado del berilio ve un aumento inesperado pero significativo en la oferta. El costo del oro continúa cayendo lentamente debido al aumento de la oferta. Los federales todavía están buscando y comenzando a acercarse.

Inventor + 100 y las primeras 150.000 onzas : para evitar ser capturado, el Inventor cuenta en las noticias internacionales que ha encontrado una forma de transmutar el plomo en oro. Después de la entrevista inicial, se recluye en su fábrica y no concede más entrevistas. Sin embargo, sus amigos y amigos de amigos explican el método. Los expertos en metales mencionados anteriormente verificarán que el oro sea real. El costo del oro cae como una piedra debido al shock de la oferta y la pérdida de confianza. Las acciones de las compañías mineras de oro caen aún más dramáticamente a medida que los accionistas intentan salir de una industria ahora muerta vendiendo sus acciones. El mercado de valores en general entra en un modo de caos breve a medida que se digieren las noticias.

La economía en general no cambia mucho ya que el oro, aunque valioso, no se usaba en una gran cantidad de lugares. (En comparación con una caída en el precio del petróleo, el oro simplemente no tiene el mismo tipo de impacto). Las grandes instituciones de inversión, como los fondos de pensiones, pueden tener mucho oro, pero también están increíblemente diversificadas, por lo que el impacto es mínimo. Los inversores que se han especializado en la tenencia de oro se verán muy afectados, perdiendo el 90 % de su inversión, aunque este tipo de inversor es, con suerte, raro, ya que todas las estrategias de inversión recomiendan la diversificación para protegerse contra este tipo de devaluación.

Inventor + 10,000 y los primeros 1,000,000 de onzas : los fabricantes ingresan al mercado una vez que conocen el método. Todo el mundo intenta entrar en el mercado del oro mientras el precio aún refleja la antigua escasez. En unos pocos meses después de que se construyan las nuevas fábricas, el oro se convierte en un producto básico normal y cotiza a alrededor de $ 100/oz, lo que refleja el costo del plomo y la electricidad más el margen de beneficio. El oro ya no es la inversión de último recurso. Los bancos y los gobiernos optan por el platino, la plata o el paladio como metal de reserva, lo que eleva el costo de esos metales.

Goldbugs tiene una crisis de identidad ya que el metal en el que han apostado tanto de su identidad ahora es barato y común.

Si bien la evasión de sanciones usando oro sigue siendo útil, no tiene la misma relación precio/peso que alguna vez tuvo. El platino y el paladio asumen el papel de evasión de sanciones.

Los ingenieros de todo el mundo se regocijan. Muchos de ellos conocen casos en los que el oro es el material perfecto para una implementación específica, pero tuvieron que elegir un material diferente porque anteriormente el oro era muy caro. Todos los enchufes de cables eléctricos ahora pueden ser chapados en oro en lugar de solo los costosos. Los fabricantes de platería ahora pueden expandir sus líneas de productos con artículos de oro macizo en lugar de solo plata o acero inoxidable. Los dentistas ven un marcado aumento en las coronas de oro en lugar de las de porcelana.

En algunas circunstancias, el oro reemplaza al cobre. Los modificadores de carcasas de PC se dedican a fabricar carcasas doradas porque, ¿por qué no? ¡Es oro!

Si bien el oro aún no es lo suficientemente barato como para usarlo como núcleo de los cables de red, encuentra su camino en cables de audio de gama extremadamente alta para audiófilos. Elogian los tonos dorados redondos, la conductividad superior y el mínimo ruido de los nuevos cables. Todos los demás continúan burlándose de ellos por eso.

La joyería de oro ve un gran aumento en la demanda. Sigue siendo un metal hermoso y la barrera de precios anterior que impedía que más personas tuvieran joyas de oro ha desaparecido. Esta demanda de joyas ayuda a impulsar la demanda en el nuevo rango de precios bajos. El oro sigue siendo más caro que la plata a 20 dólares la onza.

Otros inventores buscan formas de extender la técnica del plomo a oro a otros metales. La búsqueda continúa.

Fort Knox se convierte en un museo de una época pasada.

Por supuesto, este inventor es un cliente mucho más genial que James W. Marshall , quien descubrió oro en Sutter's Mill en la fiebre del oro de California.

Supongamos que el inventor lanza inmediatamente la fórmula. Probablemente habría dos efectos: un aumento en el valor del plomo y una caída en picado a largo plazo en el valor del oro.

La producción mundial de plomo es de unos 10 millones de toneladas, o 7.500 millones de kilogramos. Parece razonable suponer que, como mínimo, hay disponible para su uso una cantidad equivalente a todo el plomo producido en el año (no el plomo real producido, parte del cual está encerrado en la pintura y otras cosas, pero al menos esa cantidad) . Dado que el plomo tiene una densidad de 11,34 gramos por centímetro cúbico, esto equivale a 661 000 millones de centímetros cúbicos, o 661 000 metros cúbicos. Por el contrario, es casi seguro que todo el oro que se haya extraído sea menos de 15.600 metros cúbicos. La cantidad de plomo en el mundo claramente eclipsa la cantidad de oro.

El pico inicial no sería principalmente el resultado de que la gente se apresurara a ganar grandes cantidades de oro con fines de inversión. Cualquiera con los recursos para hacer que un método así funcione se daría cuenta de que el oro estaba a punto de caer. Más bien, el plomo será equivalente al oro para propósitos de electrónica, rellenos, etc.

Al mismo tiempo, el mercado del oro se enfrenta a la perspectiva de una afluencia de oro al menos decenas de veces mayor que su tamaño actual. Por supuesto, todo el mundo se deshace inmediatamente de su oro, y el mercado colapsa incluso antes de que se haya producido todo ese oro. El precio del oro (extraído naturalmente) podría estabilizarse en el del plomo, más bajo o más alto, dependiendo de qué tan costoso sea el proceso de transformación.

Suponga que el proceso de transformación tiene un costo despreciable. A medida que la demanda de plomo se complemente con compradores en estos nuevos mercados, el precio del plomo podría, irónicamente, subir más que el del oro. Es más puro y el plomo original todavía tiene sus usos originales, mientras que el oro tiene costos de extracción y menos aplicaciones.

En el contexto de los mercados financieros globales desarrollados, el oro es un activo marginal. El resultado de un colapso en el precio del oro lo sentirían casi exclusivamente los inversionistas individuales (privados). Los bancos de inversión y las instituciones financieras privadas no tienen mucho oro (si es que lo tienen).

La mayoría de los gobiernos tienen oro como parte de sus reservas. En el caso de las economías desarrolladas, la cantidad de oro en poder es una pequeña fracción del valor económico total de su nación . Por ejemplo, según el Consejo Mundial del Oro, el gobierno de EE. UU. posee 8133 toneladas (261 millones de onzas), que al precio actual de aproximadamente $ 1100 por onza equivale a alrededor de $ 290 mil millones. Esta es una pequeña fracción del PIB anual y una pequeña fracción de la riqueza total de los Estados Unidos. Y existen relaciones similares entre otras economías desarrolladas.

Las economías subdesarrolladas que dependen en mayor medida de las reservas de oro para dar credibilidad a sus monedas se verían más gravemente afectadas y se esperaría ver una volatilidad extrema en sus tipos de cambio.

Con respecto al oro y al gobierno en general, John Maynard Keynes describió el patrón oro como una reliquia bárbara de nuestro pasado, donde el "patrón oro" se refiere a una nación que respalda su moneda con oro; es decir, la garantía de cambiar moneda por oro. A medida que se desarrollen las economías de nuestro mundo, el papel del oro en las economías subdesarrolladas disminuirá.

El oro tiene algunas aplicaciones industriales, especialmente en tecnología, pero la cantidad de oro que consume la industria es, si no recuerdo mal, entre el dos y el tres por ciento de la producción anual. Entonces, el colapso repentino del precio del oro no tendría un efecto significativo en la industria.

Esto deja a la industria de la joyería, donde perder la percepción de que el oro es valioso tendría consecuencias casi fatales para las joyas de oro.

el precio del plomo subiría y el precio del oro bajaría drásticamente. La magnitud de este efecto dependería del costo del proceso de transformación.

Creo que es posible que las personas creen algún tipo de distinción arbitraria entre "oro natural" y "oro de plomo" y luego intenten controlarlo, evitando que las personas vendan joyas hechas de "oro de plomo" bajo la apariencia de "oro natural". Esto es exactamente lo que sucedió con la invención de los "diamantes industriales", que son molecularmente idénticos a los diamantes normales pero creados en un laboratorio.

Por supuesto, esto solo se aplica a las joyas. Todas las aplicaciones industriales de diamantes utilizan diamantes industriales porque son más baratos. Entonces, si hubiera oro fabricado, todos los dispositivos electrónicos usarían este oro para sus circuitos, en lugar de oro natural. Esto podría reducir ligeramente el precio de los componentes de la computadora. Es posible que se abran más aplicaciones de oro en la fabricación, ya que ahora es un material más barato.

Habría muchas minas de oro que ya no serían viables con la caída de los precios del oro, y todas cerrarían. Las localidades donde se ubican tendrían un alto desempleo. Por supuesto, en otros lugares se abrirían fábricas de oro, junto con nuevos fabricantes de productos de oro y, por supuesto, nuevas minas de plomo. Yo diría que el efecto general sobre la economía sería bastante neutral.