Tengo varias acciones en las que quiero comenzar a escribir llamadas cubiertas, pero he oído hablar de las diferencias entre llamadas cubiertas "calificadas" y "no calificadas". ¿Cual es la diferencia? Todo lo que puedo encontrar es que las llamadas calificadas no tienen dinero cuando se escriben y las no calificadas están dentro del dinero cuando se escriben y que las llamadas cubiertas no calificadas restablecen el período de tenencia de sus acciones. ¿Hay otras diferencias? Si suscribo una llamada cubierta sin dinero y se asigna, y he mantenido las acciones durante más de un año, ¿mi ganancia de las acciones (no la prima de la opción, solo las acciones) sigue siendo una ganancia a largo plazo?
Sí, siempre que suscriba una llamada contra sus acciones con un precio de ejercicio mayor o igual al precio de cierre del día anterior, con 30 o más días hasta el vencimiento, no habrá efecto en el período de tenencia de sus acciones.
Como mencionó, las llamadas cubiertas no calificadas suspenden el período de tenencia de sus acciones. Por ejemplo, usted vende una opción de compra profunda en el dinero (a veces llamada la última escritura) sobre una acción que ha tenido durante 5 años, la opción de compra cubierta se clasifica como no calificada, el período de tenencia se suspende y la ganancia o pérdida de la acción será tratado como a corto plazo.
La venta de las llamadas de dinero o el comercio en una cuenta IRA simplifica las cosas.
Los detalles a continuación se han resumido de un artículo que encontré eninvestersguide.com. El artículo también habla sobre las implicaciones de transferir un reenvío de llamadas y situaciones fiscales en las que puede ser ventajoso escribir llamadas cubiertas no calificadas (básicamente cuando tiene una gran pérdida diferida a largo plazo).
http://www.investorguide.com/article/12618/qualified-covered-calls-special-rules-wo/
Se deben cumplir dos criterios para que una llamada cubierta se considere una llamada cubierta calificada (QCC).
1) los días hasta el vencimiento deben ser mayores a 30
2) el precio de ejercicio debe ser mayor o igual que el primer precio de ejercicio disponible en el dinero por debajo del precio de cierre del día anterior para una acción en particular. Además, si el precio de cierre del día anterior es de $25 o menos, el precio de ejercicio de la llamada que se vende debe ser superior al 85 % del precio de cierre de ayer.
2a) Si el precio de cierre del día anterior es mayor a 60.01 y menor o igual a $150, los días al vencimiento son entre 60-90, siempre que el precio de ejercicio de la call sea mayor al 85% del cierre del día anterior y menor de 10 puntos en el dinero, puede escribir una llamada cubierta dos strikes en el dinero
2c) Si el precio de cierre del día anterior es superior a $150 y los días hasta el vencimiento son superiores a 90, puede escribir una llamada cubierta con dos strikes en el dinero.
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