¿Cuál es la diferencia entre fondo mutuo, fondo indexado, etf, etf mutuo indexado, etc.?

Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son, como sugieren los nombres, tipos de fondos. (Puede leer sobre las diferencias entre ellos aquí ). Sin embargo, los fondos también pueden ser fondos indexados o fondos administrados activamente. Aunque algunos son más comunes que otros, puede tener las 4 combinaciones. Entonces, por ejemplo, un fondo mutuo podría ser un fondo indexado o administrarse activamente. Y un fondo indexado podría ser un fondo mutuo o un ETF. Las únicas cosas en su lista que no tienen sentido son las que combinan fondos mutuos y ETF, así que #3 y #6.

Para ejemplos específicos, VFIAX es un fondo mutuo de Vanguard que rastrea el S&P 500. Luego está VOO, que es un ETF de Vanguard que también rastrea el S&P 500. Por lo tanto, ambos también se denominarían fondos indexados. Por el contrario, algo como FCNTX (Fidelity Contrafund) es un fondo mutuo administrado activamente que busca superar al S&P 500. También hay ETF administrados activamente, pero no son particularmente comunes a partir de ahora.

Primero, definamos un fondo mutuo . Cuando invierte en un fondo mutuo, el fondo mismo se invierte en múltiples inversiones. El fondo mutuo le permite realizar inversiones diversificadas de una manera fácil. Para obtener más información, consulte ¿ Qué es un fondo mutuo?

Ahora que sabemos qué es un fondo mutuo, hablemos de los fondos mutuos de acciones . Los fondos mutuos pueden invertir en cualquier cantidad de inversiones diferentes (bonos, metales preciosos, deuda a corto plazo), pero los fondos mutuos de acciones son fondos mutuos que invierten principalmente en acciones. Las acciones son probablemente la inversión más común para los fondos mutuos, por lo que, a menudo, cuando se escucha acerca de los fondos mutuos, se asume que se está invirtiendo en acciones.

Los administradores de un fondo deciden qué inversiones específicas hará un fondo mutuo. La administración de fondos mutuos se puede dividir en dos grandes categorías: administración activa y administración pasiva . En un fondo gestionado activamente, los gestores desempeñan un papel activo en la investigación de acciones potenciales y en la toma continua de decisiones de compra y venta para el fondo. En un fondo de gestión pasiva, el fondo invierte en una lista fija de acciones y rara vez compra o vende acciones nuevas. Los fondos administrados pasivamente tienen varias ventajas sobre los fondos administrados activamente, incluidas tarifas más bajas y menos rotación de acciones, lo que resulta en ventajas fiscales. La lista de acciones en las que invierten los fondos administrados pasivamente suele ser la misma que un índice bursátil o un grupo de índices, por lo que otro nombre para los fondos administrados pasivamente es fondos indexados ..

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son tipos especiales de fondos mutuos que se negocian en la bolsa de valores como una acción. Con los fondos mutuos tradicionales, generalmente envía el dinero de su inversión directamente al administrador del fondo mutuo, pero con un ETF invierte en el fondo comprando acciones del ETF a su corredor de bolsa de la misma manera que compraría acciones de una acción individual. . Los ETF pueden administrarse de forma activa o pasiva (fondos indexados), pero la mayoría de los ETF son fondos mutuos de índice bursátil, por lo que a veces verá que las personas discuten sobre los ETF y asumen que son fondos indexados. Para obtener más información, consulte ¿Cuáles son las diferencias importantes entre los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF)?