¿Correlación entre la estrategia perfecta de market-timing y el mercado mismo?

Si la selección de tiempo está de acuerdo con la dirección del mercado y siempre es correcta, ¿por qué la correlación no sería +1 independientemente de si se va en largo o en corto? ¿O la medida de correlación se basa en otra cosa?

Si el mercado está siempre a la baja, siempre estaría corto. Si siempre está corto, su rendimiento es (más o menos) lo contrario del mercado.

En el caso simétrico en 0, si graficara los rendimientos de sincronización de mercado perfectos frente a los rendimientos del mercado, se vería como una "V" centrada en 0. Tendría una alta correlación con la volatilidad del mercado, 0 correlación con el mercado. Ninguna correlación es muy diferente de independiente.

Perdón por mi ignorancia, hay partes de las estadísticas en las que todavía no soy bueno. Voy a Excel y creo 2 columnas de devoluciones. Uso la función de correlación, y cuanto más cerca están las 2 columnas, mayor es la correlación. Si las columnas son idénticas, la correlación es 1. De hecho, solo jugando con los números, si mi rendimiento es exactamente el x% del rendimiento del mercado (incluso, digamos, la mitad), la correlación sigue siendo del 100%. ¿Puedes ayudarme a entender tu respuesta, en comparación con esto?

Si la segunda columna es una estrategia de sincronización de mercado perfecta, la fórmula sería =si(a1>0,a1,-a1) para la celda b1. Simplemente arrastre esa fórmula hacia abajo. Hacer que toda la columna A sea negativa con esta fórmula en la columna B hará que la correlación vaya a -1. Establecer la fórmula en la columna A en =Rand()-0.5 hará que la correlación se acerque a 0.