¿Son todas las estrategias de inversión/productos estafas que "superan al mercado"?

Hay muchos boletines, asesores y otros proveedores de información o servicios financieros/de inversión que afirman (generalmente respaldados por resultados de pruebas retrospectivas) que brindan una forma de vencer/superar al mercado en general. ¿Son todas estas estafas? ¿Es cierto que es virtualmente imposible ganarle al mercado con una cantidad razonable de tiempo constante?

provide a way to beat/outperform the overall marketDebe preguntarse por qué estos proveedores no lo hacen ellos mismos y hacen una matanza.
Más o menos, lea The Warren Buffet Way como evidencia.
@DumbCoder Bueno, esto no es lo mismo que "¿por qué la persona que escribió un libro para hacerse rico rápidamente no sigue su propio consejo y se convierte en multimillonario?" Si alguien tiene una buena estrategia de inversión, una forma de ganar dinero con ella es iniciar un fondo mutuo, vender acciones en ese fondo, cumplir sus promesas y luego cobrar su porcentaje de todos los inversores. Si no comienza con mucho para invertir personalmente, esta puede ser la forma más efectiva de ganar dinero.

Respuestas (2)

¿Es cierto que es virtualmente imposible ganarle al mercado con una cantidad razonable de tiempo constante?

Sí y no. Warren Buffet tiene un excelente historial. Algo de esto es profecía autocumplida. Dada su estatura, si compra cualquier acción, todo el mundo cree que es una buena elección y comienza a comprar, la oferta de la demanda hace que el precio suba, lo que a su vez refuerza la creencia de que las acciones elegidas por Warren Buffet suben...

Hay bastantes estudios que indican que solo el 1% de los fondos gestionados activamente funcionan mejor que el índice/mercado. Los fondos que funcionan mejor para un año dado, tienen un rendimiento inferior al año siguiente y algún otro fondo funciona mejor. Entonces, en una base de 5 años, uno encontraría muy pocos fondos que apuesten a los mercados de manera consistente y dado que hay toneladas de fondos en el mercado, elegir uno que apueste al mercado por adelantado es difícil.

¿Son todas estas estafas?

En gran medida, estos se venden o cotizan incorrectamente. A menudo, las tarifas no se incluyen en la comparación, lo que da la falsa impresión de que los fondos funcionan mejor.

Pero de nuevo, eso es sobre una base anual. Los primeros fondos de Warren Buffet aumentaron miles de porcentajes a finales de los 60. Todavía estarían ganando al mercado si ese dinero estuviera estacionado en una cuenta corriente desde entonces. Alguien puede tener una estrategia, al igual que alguien puede comprar una casa en el vecindario adecuado en el momento adecuado y cambiarla en menos de un año. Le ganan al mercado y no les importa lo que creas que harán el próximo año, o los próximos 20. Estarán en la próxima estrategia con todo el dinero que tienen.
@CQM De acuerdo. Punto muy válido.
@Dheer ¿Puede proporcionar un enlace a uno o dos de los estudios que mencionó?
Warren Buffet probablemente tiene en cuenta el efecto Warren Buffet al evaluar una acción para su compra.
Muchas de las inversiones probadas se benefician del sesgo de supervivencia. En cualquier momento, se crean muchos vehículos de inversión y los que tienen un rendimiento inferior quedan en barbecho, mientras que los que tienen un rendimiento superior se promocionan. Por lo tanto, los rendimientos futuros tienden a tener un rendimiento inferior al histórico para cualquier inversión promocionada.

¿Son todas estas estafas? ¿Es cierto que es virtualmente imposible ganarle al mercado con una cantidad razonable de tiempo constante?

Si bien la mayoría de los que intentan venderle su estrategia pueden serlo, hay algunos fondos que realmente superan al mercado de manera consistente. Mire, por ejemplo , Renaissance Technologies .

"Desde 2001 hasta 2013, el peor año del fondo fue una ganancia del 21 por ciento, después de restar las tarifas. Medallion cosechó una ganancia del 98,2 por ciento en 2008, el año en que el índice Standard & Poor's 500 perdió un 38,5 por ciento".

"El fondo Medallion se considera uno de los fondos de cobertura más exitosos de la historia. Ha promediado un rendimiento anual del 71,8 %, antes de las comisiones, desde 1994 hasta mediados de 2014".

Sin embargo, al observar cómo funcionan, también podría decir que es "prácticamente imposible" , al menos para cualquiera que no tenga ese nivel de cerebro concentrado y poder de procesamiento.

¿Son todas las estrategias de inversión/productos estafas que "superan al mercado"?
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