CME publicará un nuevo contrato: Opciones sobre Micro E-mini S&P 500 Future el 31 de agosto de 2020. Me preguntaba cómo se gravará.
Ya hay una discusión como ¿ Son las opciones de futuros elegibles para la regla fiscal 60/40? que cubre el impuesto sobre el comercio de opciones, pero este contrato es diferente. Como dice la sección 1256 :
Contrato de la Sección 1256 Un contrato de la Sección 1256 es cualquier:
Futuros regulados: contrato, contrato de moneda extranjera, opción de no capital , opción de capital del distribuidor o contrato de futuros de valores del distribuidor.
Excepciones: Un contrato de la sección 1256 no incluye: permutas de tasa de interés, permutas de divisas, permutas de base, topes de tasa de interés, permutas de tasa de interés mínima, permutas de materias primas, permutas de acciones, permutas de índice de acciones, permutas de incumplimiento crediticio o acuerdos similares.
y la definición de contratos de Nonequity:
Esta es cualquier opción listada (definida más adelante) que no es una opción de acciones. Las opciones que no son de capital incluyen opciones de deuda, opciones de futuros de materias primas , opciones de divisas y opciones de índices bursátiles de base amplia. Un índice bursátil de base amplia se basa en el valor de un grupo de acciones o valores diversificados (como el índice Standard and Poor's 500).
Los warrants basados en un índice bursátil que son económicamente, sustancialmente idénticos en todos los aspectos importantes a las opciones basadas en un índice bursátil, se tratan como opciones basadas en un índice bursátil.
Pero esta opción no es una opción de futuros de materias primas. Me preguntaba cómo será tratado en impuestos.
Tenga en cuenta que las opciones ya se han negociado durante mucho tiempo en los futuros regulares y E-mini S&P 500. Las opciones de Micro E-mini serán similares.
La clave para responder a la pregunta es que todas estas opciones son opciones de futuros de materias primas. No interprete "futuros de materias primas" como una referencia únicamente a contratos liquidados físicamente sobre bienes tangibles como el petróleo y el trigo. En EE. UU., la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regula los futuros financieros sobre índices de base amplia, así como los futuros sobre materias primas tangibles. Según la CFTC :
los futuros sobre índices de valores de base amplia están bajo la jurisdicción exclusiva de la CFTC.
Las opciones de futuros del S&P 500 son opciones de futuros de materias primas y, por lo tanto, son opciones que no son de capital y, por lo tanto, son contratos de la Sección 1256.