¿Cómo negociar acciones fundamentalmente buenas a corto y mediano plazo?

Una vez que he determinado que una empresa es fundamentalmente buena y que tiene un buen crecimiento y valor futuros, ¿cuál es un buen método técnico para sacar provecho de las acciones de esta empresa durante los próximos 2 a 6 meses o más?

No estoy interesado en invertir a largo plazo, sino en obtener ganancias rápidas a corto y mediano plazo y luego salir antes de que el precio de las acciones se revierta y comience a caer. Si el precio de las acciones cae y los fundamentos siguen siendo buenos, también estoy preparado para volver a comprar estas acciones nuevamente para obtener otra ganancia a corto o mediano plazo.

Además, sé que mis ganancias no están garantizadas, pero estoy dispuesto a asumir ese riesgo y asumir pequeñas pérdidas ocasionales para obtener mayores ganancias a corto y mediano plazo.

¿Ha determinado que es probable que el precio de las acciones (en su opinión) suba durante los próximos 2 a 6 meses, o solo que es probable que el precio de las acciones suba a largo plazo?
@ChrisInEdmonton, si supiera que no necesitaría hacer esta pregunta. Todo lo que el análisis fundamental puede decir es que si la empresa goza de buena salud, si está infravalorada y tiene potencial para subir en el futuro, el mercado decidirá el resto.
¿en realidad? si alguien/alguien supiera LA forma de hacer esto, Y lo publicara aquí, pronto dejaría de funcionar, ya que todos lo harían. Como dijo Will Rogers: “Hay una regla que funciona... es como el Sr. Brisbane y yo les hemos estado diciendo constantemente, 'No apuestes'; tome todos sus ahorros y compre algunas buenas acciones, y manténgalas hasta que suban, luego véndalas. Si no sube, no lo compre”.
@michael, entonces dices que si alguien publicara una señal de cuándo comprar una acción, ya no funcionaría porque más personas estarían comprando en este momento. Espera un segundo, si más personas están comprando, eso significa que hay más demanda, lo que podría impulsar el precio más alto, haciendo que la señal funcione como debería. Tu comentario no tiene ningún sentido.
@GeorgeRenous Para obtener ganancias a corto plazo, le sugiero que lea sobre análisis técnico. Según mi experiencia, no existe un indicador técnico, patrón o superposición que le proporcione la señal correcta de compra o venta, tendría que usar una combinación de ellos. Y cualquiera que sugiera un indicador sobre otro; se va a opinar. Tienes que identificar el tuyo a través de la experiencia. El comentario de Michael es algo exacto, pero puedo ver tu razonamiento, pero el mundo no funciona de esa manera. Pero pruebe el indicador RSI, da señales de sobrecompra y sobreventa... generalmente compra en sobreventa. GENERALMENTE.
Si solo le importan los próximos 2 a 6 meses, su investigación sobre los fundamentos es esencialmente irrelevante, por lo que no veo por qué es siquiera parte de su pregunta. Una empresa con fundamentos sólidos aún puede no generar ganancias en 6 meses, o una empresa con fundamentos poco sólidos puede generar ganancias a pesar de sus problemas a largo plazo. Si solo quiere saber "¿cómo puedo obtener ganancias al operar con acciones durante un período de 2 a 6 meses?", solo pregunte eso. (Todavía no habrá una respuesta real, pero al menos será más fácil ver eso).
@George Renous, cualquier patrón puede reconocerse tarde o temprano: las computadoras son realmente buenas en esto. Las acciones a menudo se negocian en previsión de que suceda algo, aunque aún no haya sucedido. Si espera EL/su señal, será demasiado tarde porque el precio ya se ha movido.
@Michael: si ese fuera el caso, nunca habría patrones ni señales. Creo que se ha perdido el concepto de cómo comercia con TA y cómo se pueden realizar los pedidos. De hecho, hay diferentes formas en que uno puede ingresar a una operación una vez que aparece una señal apropiada. Por ejemplo, puede ingresar después de un punto de pivote lo más cerca posible del cierre de la operación (beneficiándose de cualquier movimiento en su dirección en la próxima apertura, pero posiblemente se detenga si la próxima apertura se mueve en su contra), o puede ingresar en la apertura. del día siguiente solo si el precio se mueve por encima del máximo del día anterior...
...aquí evitará la operación si se mueve en su contra en la próxima apertura (por lo tanto, se beneficiará de no abrir una operación perdedora), pero puede perder parte de su posición si el precio aumenta (por lo tanto, no será tan rentable como abrir la operación). al cierre del día anterior). Esto se convierte en una elección que el comerciante debe hacer e incorporarla en su plan comercial para que adopten el mismo enfoque en todas las operaciones.
@Victor, sí, hay muchas maneras de explicar por qué una operación perdedora fue una buena idea. Mi argumento es que el comercio basado en un patrón fácilmente explicable no funcionará sin una experiencia extensa / costosa, enviar el OP a TA es una tontería.
@michael: obviamente no puedes leer porque eso no es lo que dije. También es el OP quien ha pedido un método técnico. Si no sabe ninguno, tal vez debería ceñirse a las preguntas que sí conoce.
@Victor.... Consulte a continuación la respuesta y el comentario de rhaskett.
@Michael, ya estoy aprendiendo sobre TA y me gusta mucho lo que he aprendido y estoy muy entusiasmado por aprender más, así que realmente no entiendo tu negatividad hacia algo sobre lo que alguien más quiere aprender. ¿Ha intentado operar con TA antes y se quemó o simplemente es negativo al respecto porque ha leído cosas negativas al respecto? ¿Cuál es su experiencia actual con TA?
@George Renous Me alegra saber de su entusiasmo por la educación. Espero que tu educación sea gratificante. Mi experiencia real fue... profesional y larga. Buena suerte.
Si son acciones fundamentalmente buenas, ¿por qué negociar? Compre, retenga, mírelos crecer, mírelos devolver dividendos, véndalos solo cuando tenga claramente algo mejor que hacer con el dinero. No es emocionante, pero es una compensación riesgo/rendimiento completamente razonable.

Respuestas (2)

Usar el análisis fundamental y técnico juntos es en realidad una buena idea para el comercio a largo plazo de hasta 6 meses o más.

La idea detrás de operar con el análisis técnico es aumentar las probabilidades de que una operación vaya en la dirección deseada mediante el uso de indicadores no correlacionados que producen la misma señal para comprar o vender al mismo tiempo.

Por ejemplo, puede usar una media móvil (MA) como señal de compra cuando el precio cae durante unos días, llega a la MA y luego se revierte y comienza a subir nuevamente. Sin embargo, si también incluye un oscilador estocástico (SO) para indicar cuándo la acción está sobrevendida (menos del 20 %), y si el precio rebota desde el promedio MA al mismo tiempo que el estocástico se cruza en la posición de sobreventa, entonces esto puede ser un comercio de mayor probabilidad. Si también solo negocia acciones que son Fundamentalmente saludables (ya que las acciones fundamentalmente buenas tienen más probabilidades de subir que las acciones fundamentalmente malas), entonces esto podría aumentar las probabilidades nuevamente. Entonces, si solo compra cuando el mercado en su conjunto está subiendo, esto aumentará sus posibilidades nuevamente.

Hace unas semanas en un seminario, el presentador sumó 76 hombres en la sala y 8 mujeres en la sala. Luego preguntó cuál sería la próxima persona en entrar en la sala: un hombre o una ¿mujer? Las estadísticas están del lado de un wan caminando a continuación. Esto es lo que tratamos de hacer con el análisis técnico, aumentar nuestras posibilidades cuando realizamos una operación. Por supuesto, una mujer podría ser la próxima persona en entrar en la sala, al igual que cualquier operación puede ir en su contra, y es por eso que utilizamos la gestión de dinero y la gestión de riesgos y asumimos una pequeña pérdida cuando una operación va en su contra.

Veamos un ejemplo en el que podría incorporar FA con TA para aumentar sus posibilidades de ganancias:

SHV

Arriba hay un gráfico de velas de Select Harvest (SHV), la línea verde sobre el precio es el valor percibido, la línea rosa es el MA de 40 días, la línea azul es el EPS y las líneas blancas son el oscilador estocástico (por encima de 80 % está sobrecomprado y por debajo del 20% está sobrevendido).

Desde febrero de 2015 hasta principios de agosto de 2015, la acción tuvo una tendencia alcista, desde entonces el precio se revirtió y comenzó a tener una tendencia bajista. Se determinó que la acción era fundamentalmente buena a principios de 2015 con el valor percibido aumentando gradualmente y superando el precio de la acción, y el EPS comenzando a aumentar regularmente desde mediados de abril. Por lo tanto, dado que la acción se considera fundamentalmente saludable, cualquier reversión de precios en las cercanías de la MM podría verse como una oportunidad de compra. De hecho, hubo 2 oportunidades de este tipo el 31 de marzo y el 11 de junio, donde el precio se revirtió y rebotó en el MA, mientras que el SO cruzó en o cerca del área de sobreventa. El precio se revirtió y luego se recuperó de la MA nuevamente el 9 de julio, sin embargo, el SO no estaba en o cerca del área de sobreventa en esta ocasión, por lo que no es tan alto en términos de probabilidad. El precio todavía se recuperó y volvió a subir,

Una buena señal para salir de la operación, es decir, su límite de pérdida aún no lo ha eliminado, es cuando el precio se rompe y cierra por debajo de la línea MA. Esto ocurrió el 7 de agosto. Entonces, si hubiéramos comprado en la primera señal el 31 de marzo por $ 7,41 y vendido cuando el precio superó el MA el 7 de agosto por $ 11,76, habríamos obtenido una ganancia de aprox. 59% en poco más de 4 meses. Si se comprara en la segunda señal el 11 de junio por $9,98 y se vendiera de nuevo el 7 de agosto por $11,76, habríamos ganado alrededor del 18 % en menos de 2 meses.

Entonces, los fundamentos, el precio (en relación con MA) y el SO se alinearon para proporcionar dos operaciones de alta probabilidad. Por supuesto, deberá incorporar su gestión de riesgos (incluidas las paradas) en caso de que el precio no continúe subiendo después de comprar. Si el mercado también sube el día de la señal, aumentará aún más sus posibilidades.

A menos que opere durante el día, lo cual evitaría, una buena manera de ingresar sus operaciones después de una señal es ingresar una orden de compra de stop después del cierre del mercado para comprar si el precio se mueve por encima del máximo del día de la señal. De esa manera, si el mercado y las acciones abren y bajan durante el día después de la señal, evitará entrar en la operación por completo. Esto se puede incorporar como parte de su gestión de riesgos y reglas comerciales.

Después de que el precio se derrumbara a través de la media móvil, podemos ver que comenzó una tendencia bajista que sigue vigente hoy (de hecho, acabo de realizar una operación corta en esta acción ayer). También podemos ver que el valor percibido, aunque aún está por encima del precio, ha alcanzado un pico y actualmente se está moviendo hacia abajo y el EPS, después de permanecer plano durante unos meses, acaba de bajar por primera vez en 10 meses. Entonces, tal vez los fundamentos estén comenzando a tambalearse un poco en esta acción. Puede ser una buena acción para continuar vendiendo en corto en el futuro.

Entonces, básicamente, puede continuar usando el Análisis fundamental para seleccionar qué acciones comprar, colocarlas en una lista de vigilancia y luego usar el Análisis técnico para determinar cuándo estas acciones comienzan a tener una tendencia alcista y usar una combinación de indicadores no correlacionados para producir señales de mayor probabilidad para cuándo ingresar sus operaciones.

Por cierto, ¿qué software de gráficos estás usando?
Víctor, ¿puedes agregar enlaces con evidencia de que las medias móviles y los osciladores estocásticos realmente funcionan y cómo se deben hacer?
@NuWin: la mayoría del software de gráficos tendrá indicadores técnicos similares a los anteriores, los indicadores fundamentales generalmente se pueden resolver o recuperar de la mayoría de los analistas (aunque pueden ser valores diferentes según el analista del que los obtenga), todo lo que necesita para hacer es incorporar el conjunto. Por lo tanto, el software (aunque tengo la suerte de tenerlos en el mismo software) no es realmente relevante para realizar este tipo de negociación, ya que los indicadores técnicos son los indicadores reales que se utilizan para proporcionar las señales, los fundamentos solo se utilizan para seleccionar las acciones. .
@Victor Lo sé ... Solo tengo curiosidad por saber qué usas.
@NuWin: se llama VectorVest, estoy en Australia y tengo acceso a los datos de fin de día de Australia y EE. UU. Si está en los EE. UU., también puede obtener datos en vivo de EE. UU. Me gustan porque incorporan tanto TA como FA, pero también porque abogan por comprar solo una acción en alza durante un mercado en alza y vender en corto una acción en baja en un mercado en baja; en otras palabras, aprovechar las olas de la tendencia.
"La moda es tu amiga"
@rhaskett: una MA como se usa en mi ejemplo anterior se usa de manera similar a una línea de tendencia, y básicamente una MA o línea de tendencia funcionará de esta manera siempre que el precio tenga una tendencia, una vez que se rompa la tendencia, la idea es salir . El SO simplemente identifica cuándo una acción está sobrecomprada o sobrevendida, como puede ver en el gráfico anterior, cuando una acción tiene una fuerte tendencia alcista, el SO puede permanecer sobrecomprado durante largos períodos, pero tan pronto como los precios bajen y el SO caiga a sobrevendido, cruzará y volverá a subir con los precios. Esto no sucede durante las tendencias bajistas debido a la falta de demanda.
@Victor ¿Puede agregar enlaces a su respuesta con alguna evidencia de que estos métodos tienen algún poder predictivo? De lo contrario, ¿cómo sabría el OP que sus señales técnicas son las correctas en comparación con las muchas otras que existen?
@rhaskett: por lo tanto, la mejor evidencia que puedo proporcionar es a través de las pruebas retrospectivas de muchos gráficos que muestran los mercados en tendencia, luego mire los gráficos con las tendencias iniciales y el comercio en papel para ver que también funciona sin retrospectiva. Con respecto a cómo operar con estos indicadores, ya lo expliqué en mi respuesta. No practico transacciones diarias y coloco todas mis órdenes después del cierre del mercado usando órdenes de compra stop, aproximadamente el 80 % de las veces mis órdenes stop se abren o cierran en la marca, el otro 20 % puedo experimentar algún deslizamiento en la apertura o el cierre , que incorporo a mi Plan de Trading.
Bien, así que bríndalo.
@Victor, buena respuesta. Me gusta especialmente la sencillez y el hecho de que solo hayas utilizado unos pocos indicadores. Creo que mi problema ha sido tratar de usar demasiados indicadores juntos, lo que hace que el gráfico se vea muy complejo y ruidoso, lo que termina confundiéndome. Me gusta mucho la simplicidad de esta estrategia. Solo una pregunta, ¿hay algún detalle que pueda ver en los puntos en los que el precio rebota en el MA para mejorar aún más la decisión de llevar o no la operación en la dirección de la tendencia?
También revisé VectorVest y tienen una prueba de 5 semanas por $ 10, así que podría probarlo. Gracias.
@GeorgeRenous: sí, puede aprender sobre diferentes patrones de inversión de velas o buscar puntos de pivote. Un punto de pivote alcista: cuando el precio se ha movido hacia abajo y obtienes 2 velas bajistas consecutivas donde el máximo y el mínimo de la segunda vela son más bajos que el máximo y el mínimo de la primera vela, entonces la tercera vela es alcista, tiene su máximo y mínimo. mínimo más alto que la segunda vela y el cierre también más alto que el máximo de la segunda vela. Puede comprar al cierre de la tercera vela o, como prefiero, en la apertura del día siguiente si el precio supera el máximo de la tercera vela. Un punto de pivote bajista es lo contrario.
@GeorgeRenous: puede operar tan pronto como el precio rebote en MA o esperar la confirmación. Hay ventajas y desventajas con ambos, pero debe elegir qué método prefiere e incorporarlo a sus reglas comerciales. También puede mirar el gráfico en un período de tiempo diferente, por ejemplo, puede mirar el gráfico semanal con un indicador de impulso activo. Si el indicador de impulso muestra una divergencia bajista con el precio (es decir, el precio sube mientras el impulso baja), entonces esto puede ser una advertencia de que la tendencia está a punto de terminar, así que evite realizar la operación en este caso.
Votado negativo por ilustración pseudoestadística no compatible. Puede haber hechos que respalden la afirmación del presentador, pero si es así, no se incluyen aquí.

Su pregunta es un poco extraña porque está mezclando señales de análisis fundamental a largo plazo que generalmente están destinadas a funcionar en marcos de tiempo más largos con operaciones a mediano plazo donde estas señales fundamentales son en su mayoría irrelevantes. Por lo general, compraría y mantendría una señal fundamental y aprovecharía las fluctuaciones a corto plazo si cree que ha realizado un buen análisis.

Si desea operar en la escala de tiempo de 2 a 6 meses, necesitará una señal que funcione en ese tipo de escala de tiempo. Algunas personas creen que el análisis técnico puede darle ese tipo de señales, pero hay muchas, muchas, muchas señales técnicas diferentes y la forma en que comerciaría con ellas depende en gran medida de cuál crea que funciona.

Algunas personas mezclan señales fundamentales y técnicas, pero eso puede ser muy complicado. Aprender una buena cantidad de análisis técnico podría ayudarlo a comenzar. Señalaré, sin embargo, que los estudios de personas no profesionales muestran continuamente que cuanto más frecuentemente las personas negocian, más tienen un desempeño inferior en promedio a largo plazo en comparación con las personas que compran y mantienen.

Un aparte sobre el análisis técnico : el comentario de michael es generalmente correcto aunque no está bien explicado. Digamos que Bob encontró una señal técnica que funciona y cree que una acción que cuesta $10 dólares debería costar $11. Lo compra y gana dinero dos meses después cuando el resto del mercado calcula que el precio correcto es $11 y vende a ese precio. Esto funciona muchas veces y ahora publica cómo funciona la señal en Stack Exchange para mostrarles a todos lo increíble que es.

La próxima vez, la señal de Bob encuentra una acción diferente a $ 10 que debería ser de $ 11, pero Anna acaba de escribir un programa de computadora que verifica esa señal que Bob publicó más rápido que nunca. El programa de computadora compra todo lo que puede en milisegundos hasta que el precio es de $11. Bob va a comprar, pero ahora es demasiado tarde, el precio ya es de $11 y no puede ganar dinero.

Eventualmente, las personas aprenden a anticipar/ajustarse a esta señal e incluso los algoritmos de Anna ya no funcionan y la búsqueda de nuevas señales comienza de nuevo.

Su evaluación de TA es incorrecta: TA no predice que una acción deba ser de $11 en lugar de $10. Y su evaluación de cómo se mueven los precios también es incorrecta. Su comprensión de los mercados es muy superficial.
Digamos por un momento, Víctor, que no he trabajado tanto con señales técnicas que dan indicaciones direccionales como las que mencionas a continuación y las que cuantifican como +10% como las anteriores. A menos que pueda proporcionar enlaces básicos sobre cómo aprender estos métodos, mi comprensión (y la de OP) no será menos superficial. A menos que pueda proporcionar alguna evidencia independiente, yo (y con suerte el OP) no le creeré.
@rhaskett, el análisis técnico no predice que una acción deba tener un precio diferente al que tiene, eso es lo que intenta hacer el análisis fundamental al darle a una acción un valor basado en el desempeño financiero de la empresa. Ciertos patrones pueden dar un objetivo de ganancias, por ejemplo, si una acción se ha estado negociando en un rango entre $10 y $11 durante más de seis meses y el precio acaba de rebotar en el soporte de $10 y comienza a subir, alguien que haya comprado podría tener una ganancia. meta en $11, pero no dicen que la acción vale $11. Y el precio no se mueve de $10 a $11 en un caso.
De hecho, si el precio alcanza los $11 y se recupera de la resistencia, entonces, si acorté las acciones, mi nuevo objetivo de ganancias ahora sería de $10. Nuevamente, el precio no subiría a $10, porque si ese fuera el caso, nunca habría ningún patrón porque el precio sería de $10 un día, $11 el día del nido y luego $10 nuevamente el día siguiente, y así sucesivamente. Sus argumentos no se acumulan. Además, Victor ha proporcionado una buena explicación de cómo se pueden usar los indicadores, si desea obtener más información sobre ellos, puede buscarlos en Google o comprar un buen libro sobre análisis técnico.
Mark, ese era mi punto, en realidad, que a nivel de análisis técnico los mercados son en su mayoría aleatorios y que los patrones predictivos (cuando no son solo personas engañadas por la aleatoriedad) tienden a no ser útiles por mucho tiempo. Si la buena evidencia y los tutoriales fueran tan fáciles de encontrar, el OQ sería innecesario. Lo que encuentro al incluir el enlace SE anterior es que la mayoría de los libros de TA son sorprendentemente cortos en evidencia y el peso de la evidencia en Google Scholar muestra en gran medida que TA es, en el mejor de los casos, temporalmente útil. Lo animo a agregar a la discusión su propia respuesta, aunque con suerte con evidencia.
@rhaskett, entonces, ¿qué evidencia buscas? Eso es lo que es el backtesting.
Un backtest no es evidencia. Víctor diciendo que hizo un backtest ciertamente no es evidencia. Muchas pruebas retrospectivas junto con la explicación, la comprensión y la revisión cuentan como evidencia. Gran parte de los consejos que se brindan en este sitio, MPT, diversificación, evasión de impuestos, TCA, (en su mayoría) mercados eficientes, están bien revisados, se entienden y claramente son buenos para que los inversores principiantes los comprendan e implementen a largo plazo.
@rhaskett, entonces cree que los mercados son eficientes. Ahí es donde te equivocas, ya que los mercados son definitivamente ineficientes. Si los mercados fueran eficientes, todos tendrían toda la información para tomar la misma decisión sobre una acción y el último precio negociado siempre sería igual al valor de la empresa. De hecho, si los mercados fueran eficientes, todos los analistas valorarían una acción al mismo precio, pero sabemos que no es así. Con respecto a su evidencia con respecto a las pruebas retrospectivas, eso es exactamente lo que hago antes de operar usando un conjunto particular de reglas comerciales y sería una respuesta muy larga aquí.
@rhaskett, realmente no ha respondido a mi pregunta, pero acaba de divagar sobre cómo el análisis técnico no funciona y que no debería usarlo. Bueno, estoy tratando de aprender a usarlo y ya he aprendido mucho, así que por favor deja de dar consejos que no se quieren.
La mejor de las suertes para ti entonces.
¿Cómo negociar acciones fundamentalmente buenas a corto y mediano plazo?
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