Relevancia de indicadores como el RSI para la inversión a largo plazo

Soy más un inversor de valor, pero incursiono en el análisis técnico, así que veamos si podemos resolver esto.

El análisis técnico, que implica el uso de indicadores como RSI y CCI, generalmente se usa para inversiones a corto plazo. Esto no quiere decir que no sea útil para inversores a largo plazo, pero se usa mucho más en inversiones a corto plazo.

Las inversiones con un marco de tiempo de más de un año generalmente se consideran inversiones a largo plazo. Por otro lado, las inversiones con un vencimiento de menos de un año se consideran a corto plazo.

En la inversión a corto plazo (como el comercio diario), los indicadores son útiles para determinar cuándo comprar una acción y cuándo venderla en un período de tiempo corto. Usando el RSI como ejemplo, supongamos que nota que una acción alcanzó 20, eso debería indicar una "compra". Luego, cuando las acciones suban a 75, querrás vender.

En la inversión a largo plazo (como la inversión en valor), digamos que hay una acción que ha identificado como infravalorada. Es posible que desee consultar el RSI para determinar con precisión cuándo comprar la acción y cuándo venderla cuando vea que está sobrevalorada.

¡Espero que esto ayude!

RSI - Índice de fuerza relativa
CCI - Índice de canal de productos básicos

Ambos son indicadores de impulso basados ​​en la desviación estándar histórica del valor subyacente. Citando a Investopedia, RSI "compara la magnitud de las ganancias y pérdidas recientes durante un período de tiempo específico para medir la velocidad y el cambio de los movimientos de precios de un valor".

Entonces, para responder a su pregunta, son relevantes para la "inversión a largo plazo" y la "inversión a corto plazo". Debe decidir su definición de "largo" versus "corto" para elegir las escalas de tiempo adecuadas con las que calcular RSI y CCI. Calcular el RSI con datos de ticks de minutos sería un mal indicador del rendimiento del año en el futuro... y viceversa.

Algunos dirían que ningún indicador de impulso es bueno para invertir porque depende del rendimiento histórico (el pasado) y que no es indicativo del precio futuro de las acciones. Pero ese es un debate diferente.

Si está decidiendo si invertir (o cuánto invertir) en acciones, es posible que desee consultar algunos de los predictores a más largo plazo. Por ejemplo ...

• El índice CAPE de Shiller parece tener una correlación bien establecida con los siguientes rendimientos de 3 años, lo que actualmente indica un rendimiento anual ajustado por inflación de menos del 3% para el S&P 500.

• Geremy Grantham [Página 2] pronosticó menos el 4,4 % de rendimiento anual real para la gran capitalización de EE. UU. durante 7 años

• El "mejor predictor único del mercado de valores" de Ned Davis parece estar correlacionado con los rendimientos de 10 años e indicar rendimientos de más del 3,7% anual.

Siempre he asumido que cualquier exceso de rendimiento que podría haberse derivado de indicadores a corto plazo como el RSI o el CCI lo han tomado hace mucho tiempo los operadores impulsados ​​por la computadora y la inteligencia artificial. Por lo tanto, tomé el camino perezoso, permanecí invertido y solo esperaba el promedio histórico del 7% de rendimiento real anual.

Sin embargo, impulsado por su pregunta, ahora me pregunto si debería tener en cuenta algunas de las predicciones anteriores y vender para reducir el riesgo.

Cero relevancia práctica para las acciones. Los indicadores en general no presentan ninguna información nueva aparte de la información del historial de precio/volumen. Y a largo plazo (riesgo bajo) no se puede confiar en el precio/volumen.