¿Cómo minimizo el riesgo de que mi inversión pierda valor?

Me pregunto qué tipo de inversión ofrece la menor cantidad de riesgo general. Sé que las cuentas Money Market y los CD ofrecen un bajo riesgo de reducción del capital. Pero ganan tasas tan bajas que el riesgo de inflación comienza a convertirse en una preocupación. (Si el rendimiento de la inversión no supera la inflación, entonces la inversión está perdiendo valor). Por supuesto, las acciones y los fondos mutuos agresivos tienen un riesgo de inflación más bajo, pero un riesgo general más alto.

Entonces, ¿dónde está el término medio que minimiza la posibilidad de que mi inversión pierda su valor ajustado por inflación?

Respuestas (1)

Yo diría un fondo equilibrado conservador diversificado (quizás 80% bonos, el resto acciones). Históricamente, esto sigue el ritmo de la inflación, aunque en el corto plazo definitivamente puede fluctuar a la baja algunos años. Cuanta más diversificación, mejor, por ejemplo, en acciones internacionales y otras clases de activos importantes.

El rendimiento anual histórico promedio 80/20 es del 6,7 % nominal (antes de la inflación), que es más alto que la inflación histórica: https://personal.vanguard.com/us/insights/saving-investing/model-portfolio-allocations

Los bonos por sí solos generalmente serían menos confiables que los bonos más un 10-20% en acciones. Es posible que pueda obtener hasta un 90 % de bonos si el objetivo es un riesgo mínimo absoluto. He leído en más de un lugar que los bonos 100 % promedian rendimientos más bajos con más riesgo que 90/10, por lo que los bonos 100 % serían históricamente una opción inferior, en comparación con diversificarse un poco en acciones.

Se podría argumentar que los TIPS (u otros bonos indexados a la inflación) son la forma garantizada de vencer la inflación sin riesgo adicional. Personalmente, me sentiría más cómodo con una cartera equilibrada diversificada en miles de acciones y bonos de todo el mundo:

  • Los TIPS son específicos de cada país y, por remotas que sean las posibilidades, probablemente existan factores de riesgo exclusivos de los valores del gobierno de EE. UU.
  • Si bien no me suscribo a las teorías de conspiración sobre el índice de precios al consumidor (IPC), en cierto modo es arbitrario y su definición de inflación puede no coincidir con sus gastos reales; una cartera diversificada evita un poco más el "riesgo de definición de inflación" tal vez
  • porque una cartera 80/20 funciona un poco mejor que la inflación históricamente, tal vez tenga más margen de error

Siempre puede mantener algo de dinero en efectivo o casi efectivo (bonos a muy corto plazo), además de la cartera equilibrada, para reducir el riesgo y los rendimientos hasta el punto deseado.

Las materias primas y los metales a menudo surgen cuando se habla del riesgo de inflación; el problema es que estos son tan volátiles que tendrá grandes problemas de tiempo: si compra en un momento equivocado (demasiado alto), podría esperar décadas para recuperar su capital. Así que no creo que estos tengan sentido para el objetivo que describiste. Ver también ¿Cuáles serían los signos de una burbuja en plata?

Tenga en cuenta que (en EE. UU.) las propinas también están sujetas a impuestos. Si no está invirtiendo en un paraíso fiscal (IRA/401(k)/etc), perderá dinero de los impuestos en la parte de "simplemente mantenerse al día con la inflación". También tenga en cuenta que la inflación también ve aumentos en las tasas de interés, por lo que el valor nominal de sus TIPS puede caer y puede perder dinero si no los conserva hasta el vencimiento.
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