Esta es probablemente una pregunta ingenua. ¿Es cierto que los bancos siempre prefieren endeudarse a corto y prestar pasivos largos? Si es así, la tasa de interés de los préstamos a largo plazo fluctúa con el tiempo. ¿Cómo cubren los bancos el riesgo de tasa de interés y el riesgo de incumplimiento de los préstamos? Muchas gracias.
Futuros y derivados. Si un aumento de la tasa afectara negativamente el balance de un banco, pueden vender futuros de fondos alimentados por 30 días para el mes apropiado. También hay futuros para bonos de mayor duración. Si un banco quisiera, hay opciones sobre los futuros.
Aquí también es donde entra en juego Credit Default Swaps (CDS), así como Valores respaldados por hipotecas (MBS). Es todo para cambiar más fácilmente alrededor del riesgo y las responsabilidades. El seguro de una parte es la especulación de otra.
Debido al riesgo de duración, los activos con fechas más largas tienen un rendimiento más alto (precio más bajo). Al pedir prestado a corto plazo y prestar a largo plazo, efectivamente están vendiendo bonos de corta duración y comprando bonos a más largo plazo. Venta alta para comprar baja. Por supuesto, hay otros riesgos, pero es por eso que contratan analistas para maximizar la recompensa por un riesgo dado.