¿Cómo invertir en una moneda que aumenta de valor en relación con otra?

Lo que está buscando son FX Forwards o FX Futures. Estos productos se negocian de manera diferente, pero básicamente son lo mismo: acuerdos para entregar divisas a un tipo de cambio definido en un momento futuro.

Casi todos los lugares o bancos grandes realizarán transacciones a plazo, cuando la contraparte (usted o su corredor) tenga suficiente confianza y crédito para el riesgo de liquidación, pero la duración típica es inferior a un año, aunque algunos harán un contrato a plazo de varios años de un solo dígito. de forma personalizada. Por otra parte, todos los contratos a plazo se consideran contratos personalizados. También deberá saber que los forwards se realizan en pares de divisas, por lo que deberá elegir la divisa con la que emparejar su NOK. Lo más probable es que desee EUR/NOK simplemente por la mayor liquidez de ese par sobre otros pares posibles. La cotización de un contrato a plazo generalmente solo se conocerá mediante el ticker del par de divisas estándar con una fecha de liquidación diferente a la del spot. Por ejemplo, "EUR/NOK 12M" para la liquidación de 12 meses.

Los futuros, por otro lado, se negocian en bolsa y están más estandarizados. La gran mayoría a través de la CME (Chicago Mercantile Exchange). Su corredor necesitará acceso a uno de estos intercambios y simplemente necesita "calificar" para el comercio de futuros (el proceso depende de su corredor). Los futuros generalmente tienen la mayor liquidez para el próximo vencimiento "IMM" (vencimiento trimestral en fechas estándar bien conocidas), pero creo que están definidos por más años que los contratos a plazo. En un escritorio de FX que conozco, tenían 6 años de vencimientos trimestrales en su sistema en cualquier momento. Los futuros generalmente se conocen por un ticker compuesto por un código "globex" o "cme" para la moneda concatenado con otro código que representa el vencimiento. Por ejemplo, "NOKH6" es 'NOK' para corona noruega, ' H' para marzo y '6' para el año de la fecha futura más cercana que termina en '6' (es decir, 2016). ¡Tenga en cuenta que será legalmente responsable de entregar el tamaño contratado de Krone si lo mantiene hasta el vencimiento! Por lo tanto, el comercio común es mantener el futuro y liquidar justo antes del vencimiento cuando el precio refleja con mayor precisión el mercado al contado actual.

En las bolsas de valores internacionales, intercambian opciones de compra y venta , normalmente también por divisas.

Si, por ejemplo , 1 NOK vale 1 $ ahora y compra Call por 10 000 NOK a 1,05 $ cada uno, y dentro de un año el NOK vale 1,20 $ (que es lo que predice), puede ejecutar Call, lo que significa "comprar ' los 10000 NOK por los 1,05 $ contratados y los vendo por el precio de mercado de 1,20 $, obteniendo 12000 - 10500 = 1500 $. Convertirlos de nuevo a NOK le daría 1250 NOK. Teniendo en cuenta que esas llamadas podrían costarle tal vez 300 NOK, ganó 950 NOK.

Tenga en cuenta que si su predicción es de conocimiento común, las llamadas tendrán un precio adecuado (= caras) y hay poco que hacer con ellas. Y tenga en cuenta también que si se equivocó, sus llamadas valen menos que el papel higiénico, por lo que perdió los 300 NOK completos que pagó por ellas.

[todos los números están completamente inventados, con fines ilustrativos]

Puede hacer que todo sea más fácil si define la subida de la NOK frente a una moneda específica, por ejemplo, $ o EUR. Si puede, puede comprar Puts para esa moneda y se ahorra convertir el dinero dos veces.

Los contratos de compraventa de divisas son generalmente bastante cortos, como usted menciona. Meses a semanas. Los comerciantes de divisas profesionales a menudo extienden la duración de su apuesta mediante contratos mensuales o trimestrales. Cerrar un contrato unos días antes de que caduque y reabrir un nuevo contrato para el próximo trimestre/mes. Sin embargo, este proceso puede ser bastante costoso y llevar mucho tiempo para un inversor minorista.

Un método más práctico (pero tampoco excelente) sería investigar los ETF de divisas. Los ETF generalmente hacen el proceso anterior por usted y son significativamente más convenientes. Sin embargo, dependiendo del corredor, es posible que no estén disponibles y, cuando estén disponibles, pueden ser poco líquidos y/o costosos, incluso en los principales pares de divisas. Vale la pena un montón de investigación antes de comprar.

Tenga en cuenta que, en ambos casos, en un sentido práctico, está duplicando su exposición a NOK, ya que su moneda local también es NOK. Esto puede ser más arriesgado de lo que a muchas personas les gustaría estar con su dinero de jubilación. Un movimiento adverso, al mismo tiempo que perdería dinero, haría mucho más difícil comprar bienes extranjeros, que francamente es la mayoría de los bienes en un país pequeño y abierto como Noruega.

La solución más simple sería sobreponderar las acciones locales en NOK o si cree que las acciones están sobrevaluadas al mencionar los bonos denominados en NOK. Con esto, mantiene su exposición a NOK (una moneda que cree que se apreciará) sin duplicarla y agrega rendimientos esperados por encima de la inflación del crecimiento de acciones/dividendos o tasas de interés reales de bonos.

El aumento del valor de la moneda en relación con otra es un determinante crítico de la salud económica. Desempeña un papel importante en el nivel de comercio y afecta la economía de libre mercado mundial. Pero también tienen un efecto a menor escala, ya que generan un impacto en la cartera de inversores. Por lo tanto, se sugiere que los inversores realicen sus operaciones de manera inteligente teniendo en cuenta el valor de otras monedas que podrían operar. Además, debe consultar las noticias diariamente para obtener actualizaciones periódicas y estar bien informado de cualquier cambio que ocurra en el mercado.