Artículo del WSJ sobre CFD: ¿me estoy perdiendo algo?

En este artículo del WSJ , comenta

Los comerciantes mantuvieron una apuesta neta de $22.6 mil millones de dólares a que el dólar se apreciará, una ganancia del 31% en apuestas netas con respecto a la semana anterior y la mayor posición de este tipo desde junio de 2010.

y

Los especuladores que comerciaban con el yen tenían una apuesta neta de 10.200 millones de dólares de que la moneda caería.

No estoy seguro de entender lo que esto está diciendo.
Si está acortando el yen, pediría prestado yen y compraría otra moneda, digamos franco suizo con el dinero, ¿verdad?

¿Este artículo suma todos los demás cruces de divisas para obtener la cifra 'neta'?
Entonces, ¿no les importa contra qué se está depreciando ?

Por ejemplo, si Annie tiene una posición corta de $7,800 millones en yenes con una operación en yenes/euro, y Johnny tiene una posición corta de $2,600 millones de yenes con una operación en yenes/australiano, y Carlos tiene una posición larga con una operación de yenes/USD $200 millones, ¿es esa la cifra que están citando? ¿La suma de todas las transacciones en yenes?

Estoy comentando, no respondiendo aquí. Los contratos del mercado de futuros son neutrales, es decir, cuando voy largo, alguien tiene que ser vendedor y por lo tanto, corto. Supongo que las "apuestas" direccionales a las que se refiere WSJ son opciones y no futuros, espero que una respuesta aclare este punto.
@DefenestrationDay No tengo acceso completo al artículo porque no soy suscriptor. Puedo responder a su pregunta, pero necesito saber si el artículo completo brinda más detalles sobre las fuentes. La primera sección a la que se refirió se describió como procedente de "datos gubernamentales". La parte sobre el euro era el CME. No pude ver la parte del yen (no en la vista previa), asumo que también era del CME. No asuma que se trata de una combinación de futuros Y opciones. Necesitamos verificar las fuentes primero. ¡Buena pregunta por cierto! Espero que puedas encontrar las fuentes, me encanta hacer este tipo de aletas. validación de datos.

Respuestas (1)

Al operar en Forex, cada moneda se negocia en relación con otra. Por lo tanto, al vender una moneda en corto, debe comprar otra moneda en comparación con la moneda en la que está vendiendo en corto, parece un poco extraño y puede ser un poco confuso, pero aquí está la explicación que proporciona Wikipedia :

Un ejemplo de esto es el siguiente: Digamos que un comerciante quiere operar con el dólar estadounidense y las monedas de la rupia india. Suponga que la tasa de mercado actual es de 1 USD a 50 rupias y el comerciante toma prestadas 100 rupias. Con esto, compra 2 USD. Si al día siguiente, la tasa de conversión pasa a ser de 1 USD a 51 rupias, el comerciante vende sus 2 USD y obtiene 102 rupias. Devuelve 100 rupias y se queda con la ganancia de 2 rupias (menos las tarifas).

Entonces, en este ejemplo, el comerciante está vendiendo en corto la rupia frente al dólar.

¿Este artículo suma todos los demás cruces de divisas para obtener la cifra 'neta'? Entonces, ¿no les importa contra qué se está depreciando?

Estos datos se denominan Compromiso de los comerciantes (COT) , emitido por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC).

En el artículo del WSJ en realidad se refiere a Forex Futures .

En otro artículo de CountingPips explica un poco más claro cómo una organización de noticias obtiene este tipo de números.

según los datos COT de la CFTC y cálculos de Reuters, que calcula las posiciones del dólar frente al euro, la libra esterlina, el yen japonés, el dólar australiano, el dólar canadiense y el franco suizo.

Por lo tanto, este artículo no habla de futuros, pero sí nos dice que obtuvieron datos del COT y, además, Reuters agregó cálculos adicionales al sumar posiciones de divisas "X".

No se necesita suscripción: los especuladores acumulan la posición larga neta en dólares más grande desde junio de 2010 - CFTC

Aquí hay algunas lecturas adicionales sobre el tema si está interesado:

Compromiso de la CFTC de los datos de los comerciantes - Informe COT

FOREX: ¿Qué es y cómo funciona?

Futuros vs Opciones de Forex

Divisas - Wiki

En el ejemplo de Wiki, el comerciante tiene una posición larga en dólares y una posición corta en rupias. "Al vender una moneda en corto, en realidad está comprando esa moneda", no estoy seguro de lo que esto significa, pero es lo contrario del ejemplo que cita. Si compra una acción, está largo, lo mismo con los pares de divisas. Estás largo en la divisa que quieres ganar valor y corto en la otra.
El ejemplo es dólar largo, rupia corta, el comerciante se ha beneficiado de la caída de valor de la rupia en comparación con el dólar.
@JoeTaxpayer Sí, gracias, tiene razón. Estaba mirando el precio de la manera equivocada jajaja. Corregí mi respuesta.
El Wiki tiene una oración que es ambigua al menos para mí. Pero aprendí mi lección editando artículos financieros de Wikipedia. Voy a pasar en este. Buena edición arriba +1
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