Gano en euros, pero tengo pasivos en libras esterlinas y dólares que deben pagarse mensualmente. Suponiendo que el euro continúe cayendo frente a estas monedas, ¿hay algo que pueda hacer para proteger o mitigar estos pasivos contra la continua caída de la moneda del euro? ¿Hay alguna estrategia para asegurarme de que los tipos de cambio no se vuelvan onerosos?
La única forma que se me ocurre es, en períodos en que las tasas parecen razonables, ¿cambiar y acumular reservas de divisas extranjeras?
Dado que asume una caída continua, podría vender EUR al contado por USD y EUR por GBP. Debido a que está hablando de pasivos, sabe exactamente cuánto necesita cubrir (pagos de intereses + capital).
Para eso están los futuros. Un Futuro es un contrato que dice "Pago esto por aquello, en un momento específico en el futuro".
Por ejemplo, un EUR/USD Future DEC 2015 a 1,2085 es un contrato en el que paga (tamaño del contrato)*1,2085 USD ahora, para recibir (tamaño del contrato)*1 EUR en DIC 2015. El problema es que el tamaño del contrato es relativamente grande (125 '000 EUR), así que depende de cuánto dinero estés hablando. En su caso, vendería un contrato, no compraría uno.
Otra forma es optar por inversiones relativamente seguras en la moneda de destino, o invertir la mayor parte de su capital en euros en una selección de empresas europeas relativamente estables que obtienen la mayor parte de sus ingresos en EE. UU./Reino Unido. Incluso podría ir con una cuenta de margen y vender en corto algunas empresas cuyos ingresos están en EUR, y usar el dinero para comprar algunas empresas cuyos ingresos están en USD y GBP. Si hace esto, asegúrese de seleccionar una amplia gama de empresas estables y no se sobreexponga a un EUR en alza.