¿Cómo funcionan los calendarios de amortización y cuándo se utilizan?

¿Qué es la amortización?

Un programa de amortización a menudo se usa para producir pagos idénticos por el plazo (período de pago) de un préstamo, lo que da como resultado que el principal se pague y la deuda se retire al final del préstamo. Esto contrasta con un préstamo de interés solamente o global. Estos préstamos requieren poco o ningún pago contra el saldo del préstamo, requieren que el préstamo se pague indefinidamente si no hay plazo, o requieren que el préstamo se pague por completo con efectivo o un nuevo préstamo al final del plazo.

Una fórmula básica de amortización se puede derivar de la fórmula de interés compuesto:

Esta fórmula proviene del artículo de Wikipedia sobre la amortización . Los conceptos básicos de la fórmula son el monto del pago periódico, A (su pago mensual), que se puede determinar mediante el préstamo principal, P, la tasa, r, y la cantidad de pagos, n.

¿Por qué amortizar?

Los prestamistas prestan dinero para obtener una ganancia sobre el interés. Les gustaría recuperar todo el dinero que prestaron. Los cronogramas de amortización son populares porque los pagos bajos fijos facilitan que los prestatarios paguen el préstamo eventualmente. También tienden a ser muy rentables para los prestamistas, especialmente al comienzo del plazo, porque obtienen muchas ganancias con los intereses, al igual que el comienzo de su hipoteca.

El principal de una hipoteca tiene más significado que el principal de una tarjeta de crédito de deuda renovable. El principal de la hipoteca se fija al inicio y representa el valor de la propiedad colateral que es su hogar. Podría considerar que el monto del capital pagado es el porcentaje de su casa que realmente posee (como parte del cálculo de su valor neto).

Amortización de tarjetas de crédito

Una tarjeta de crédito tiene un nuevo saldo cada mes dependiendo de cuánto cobra y cuánto paga. El principal tiene menos significado en este caso, porque no hay garantía para comparar y el saldo cambiará mensualmente. En este caso, el significado del cronograma de amortización de su tarjeta de crédito es cuánto tiempo le tomará cancelar el saldo si deja de cobrar y paga al nivel de pago prescrito durante el plazo descrito. Dada la alta tasa de interés de las tarjetas de crédito, es posible que termine pagando el doble por los bienes a largo plazo si sigue el cronograma de su prestamista.

¿Quién amortiza?

Los préstamos de amortización son comunes para los préstamos de consumo, a menos que un prestatario esté buscando el pago mensual más bajo posible. Los prestamistas reconocen que las personas eventualmente morirán y quieren que se les pague antes de que eso suceda. Los bonos y préstamos globales y de solo interés son emitidos más comúnmente por empresas y gobiernos que (con suerte) están invirtiendo en mejoras de capital que darán sus frutos a largo plazo. Miles de personas y empresas han quebrado en esta crisis financiera porque sus préstamos de interés solo alcanzaron el plazo y nadie estaba dispuesto a prestarles dinero para reemplazar su préstamo existente.

La amortización es el proceso por el cual el saldo de su préstamo disminuye con el tiempo.

Tanto para las hipotecas como para los saldos de las tarjetas de crédito, sus cargos por intereses se basan en lo que debe. El cálculo del saldo es un poco diferente, pero aún se basa en lo que debe.

Estás observando correctamente que la mayoría de los primeros pagos de una hipoteca son intereses. Esto es lógico ya que un cronograma de amortización (para una hipoteca de tasa fija) se construye asumiendo que usted está haciendo sus pagos por igual durante el curso de la hipoteca. Como debe más al principio, acumula más intereses y una fracción mayor de su pago es interés. Cerca del final, debe poco y, por lo tanto, la mayor parte de su pago es capital.

Tanto la tarjeta de crédito como la hipoteca funcionan según el mismo principio. El interés se calcula sobre el saldo restante. A medida que el saldo se reduce, el interés se reduce.

El cronograma de la hipoteca se calcula asumiendo que pagaría una cierta cantidad durante un período de años. Sin embargo, si paga más, el saldo se vuelve menor y, por lo tanto, también se reduce el interés posterior. Esto significa que pagaría el préstamo más rápido y también pagaría menos de lo previsto originalmente.

El otro tipo de préstamo, típicamente préstamos personales/préstamos para automóviles en días anteriores, trabajaba en un horario fijo. Esto significa que debe pagar capital + interés predeterminado. Esto luego se divide en cuotas mensuales iguales. Sin embargo, en dicho cronograma, incluso si paga una cantidad global en el medio, la cantidad total que debe pagar sigue siendo la misma. Sólo se reduce el tenor.

En pocas palabras, para una hipoteca, también se cobran intereses solo sobre el saldo. Piénselo de esta manera: en un préstamo de $ 100K al 6%, el primer día, el 1/2% es de $ 500 y el pago es de poco menos de $ 600, por lo que apenas $ 100 se destinan al capital. Pero el último pago de $600 es casi todo el capital. Por cierto, puede realizar pagos de capital adicionales junto con el pago adeudado cada mes. $ 244 adicionales en este ejemplo, pagados todos los meses, reducirán el plazo a solo 15 años. Piense en eso, pago un 40% más alto, todo atacando el principal, y reduce el plazo a la mitad del tiempo.