¿Cuál es la forma de calcular la rentabilidad anual de mi inversión en fondos mutuos? En cualquier momento puedo ver el valor de mercado actual de mi inversión, pero este número comprende 3 cosas: la fluctuación del mercado, la entrada de dinero nuevo y el dividendo reinvertido.
Más filosóficamente, ¿debería preocuparme por esta tasa de retorno anual? Si no, ¿qué debería importarme para estimar la trayectoria de mi patrimonio neto a largo plazo?
EDITAR: estoy usando el fondo mutuo Vanguard, en caso de que Vanguard produzca estos números para mi conveniencia.
Hacia el lado filosófico de su pregunta, me parece que lo más importante es saber qué tan bien se está desempeñando su fondo en comparación con su índice de referencia. Esta es una información procesable que puede ayudarlo a salir de un fondo de bajo rendimiento, aunque si ya está usando Vanguard, es probable que sea un fondo de bajo costo y ampliamente diversificado. En última instancia, lo que desea evitar a largo plazo es un rendimiento inferior al del mercado debido a las altas comisiones, la sincronización del mercado, la mala selección de fondos, etc., y seleccionar un fondo que siga de cerca el mercado parece ser la mejor manera de lograrlo. suponiendo que pretende ser un inversor pasivo.
No veo un beneficio claro en el cálculo de una tasa de rendimiento personal. Si el fondo se está desempeñando bien en comparación con su índice de referencia, es probable que se quede con él, y si se está desempeñando mal, es probable que se retire. Al final del día, la contabilidad complicada en realidad no cambiará la cantidad que tiene en su cuenta, por lo que le recomiendo que elija un buen fondo, verifíquelo de vez en cuando y dedique su tiempo a mejor propósito.
Hay al menos un par de formas en que podrías ver esto en mi mente:
Make an Excel spreadsheet and use the IRR function to compute the rate of return you are having based on money being added. Re-invested distributions in a mutual fund aren't really an additional investment as the Net Asset Value of the fund will drop by the amount of the distribution aside from market fluctuation. This is presuming you want a raw percentage that could be tricky to compare to other funds without doing more than a bit of work in a way.
Mire cuál es el rendimiento del fondo en comparación con la categoría y el índice que está rastreando. Es probable que valga la pena señalar el error de seguimiento, ya que algunos fondos indexados podrían retrasarse con respecto al índice por un margen considerable y, por lo tanto, pueden no ser tan buenos. Al mismo tiempo, pueden existir casos en los que un fondo indexado no esté a la altura del todo. La anomalía de indexación de crecimiento pequeño sería el artículo de William Bernstein de 2001 que tiene algunos datos y cifras para esto que pueden ser útiles.
Tenga en cuenta que los informes trimestrales/anuales de los fondos mutuos suelen tener este número.
Por lo general, dejo que mi software de contabilidad personal proyecte mi valor neto futuro; sus números concuerdan lo suficientemente bien con los que obtuve de fuentes más "profesionales" como el modelado de monte-carlo. (Estarían mejor de acuerdo si introdujera todos los detalles de mi cheque de pago, pero no tengo ganas de hacer el trabajo para mantenerlo actualizado). Estoy usando Quicken, pero asumo que MS Money y otros competidores tienen la misma capacidad si compra la versión apropiada.
JAGAanalista