Un consejo financiero que se repite con frecuencia es trabajar para minimizar sus índices de gastos en sus fondos mutuos a fin de maximizar sus rendimientos.
Si bien a menudo es sencillo determinar la tarifa de relación de gastos que figura en un fondo mutuo, ¿cómo puedo obtener una comparación de manzanas con manzanas entre dos fondos de acciones para determinar el ROI real (retorno de la inversión) y la TIR (tasa de interés de retorno) de cada uno? ¿inversión?
¿Es tan simple como comparar el precio/acción de dos fondos mutuos a lo largo del tiempo? ¿O hay que deducir de algún modo el X,XX% de la parte superior?
Un ejemplo numérico sería útil aquí. En aras de la simplicidad, digamos que los únicos gastos tienen que ver con las proporciones de gastos: para un ejemplo del mundo real, digamos que invertí $ 100 en cada uno de los 2 fondos indexados, VEIEX y VFIAX, en los días siguientes (los valores son aproximados)
VEIEX
$/share Transaction Type $ In or Out # shares purchased IRR
1-Oct-10 28.97 Fixed Buy ($100) 3.451846738 0.602%
1-Nov-10 30.98 Fixed Buy ($100) 3.227888961
1-Dec-10 30.05 Fixed Buy ($100) 3.327787022
1-Jan-11 30.34 Sell All $303.63 -10.00752272
VFIAX
$/share Transaction Type $ In or Out # shares purchased IRR
1-Oct-10 105.53 Fixed Buy ($100) 0.947597839 2.900%
1-Nov-10 113.03 Fixed Buy ($100) 0.884720871
1-Dec-10 113.17 Fixed Buy ($100) 0.883626403
1-Jan-11 116.99 Sell All $317.74 -2.715945113
¿Son precisos mis cálculos de la TIR? ¿De alguna manera necesito tener en cuenta la relación de gastos para esto?
Sí, debe asumir los gastos incurridos por el fondo mutuo. Esto enumera las tarifas cobradas por el fondo mutuo y dónde se pueden encontrar los gastos en el estado anual del fondo. Para el cálculo de honorarios y gastos .
Como es de esperar, las tarifas y los gastos varían de un fondo a otro. Un fondo con costos altos debe funcionar mejor que un fondo de bajo costo para generar los mismos rendimientos para usted. Incluso pequeñas diferencias en las tarifas pueden traducirse en grandes diferencias en los rendimientos con el tiempo.
No pagas gastos, por lo que el dinero se toma de los activos del fondo. Entonces lo pagas indirectamente. Si los gastos son enormes, eso puede indicar algo, es decir, los administradores de fondos están disfrutando a su costa, el dinero se está utilizando en otra parte en lugar de pagarse como dividendos. Si los gastos se utilizan en el crecimiento del fondo, eso es una señal positiva. De lo contrario, puede esperar que las agencias de calificación crediticia rebajen o actualicen el fondo, dependiendo de cómo las agencias de calificación crediticia vean los gastos del fondo y otros factores.
Generalmente, la comparación debe hacerse con fondos invertidos en los mismos sectores, la misma distribución de activos para que tenga una comparación homogénea para hacer. De lo contrario, sería imprudente comparar entre un fondo invertido en compañías petroleras y otro en computadoras. Sí, la economía está entrelazada, pero no es así como se debe hacer una comparación.
Codificador tonto