Estoy tratando de comparar los ETF, pero no entiendo cómo contabilizar los índices de gastos. (Supongo que los rendimientos anuales ya no tienen en cuenta los índices de gastos, ¿es correcto?)
Por ejemplo, tome el IVW - iShares S&P 500 Growth ETF y el RPG - S&P 500 Pure Growth ETF. Ambos ETF siguen el índice de crecimiento S&P 500/Citigroup.
La rentabilidad a 5 años de IVW es del 125,43 %, con un índice de gastos del 0,18 %.
El rendimiento de 5 años de RPG es 183,31%, con un índice de gastos de 0,35%.
Digamos que puse $100 en ambos fondos hace 5 años. Sin tener en cuenta la relación de gastos, hoy, $100 habrían crecido a $225,43 y $283,31 para IVW y RPG, respectivamente.
Cuando veo el "rendimiento de 5 años" de un ETF o fondo mutuo, asumo que este es el rendimiento que no tiene en cuenta el índice de gastos y el dividendo; ¿es esto correcto? De lo contrario, esta pregunta es muda.
Mi pregunta es esencialmente: ¿cuándo y sobre qué base pago el índice de gastos?
¿Al final de cada año, después de lo cual pago el índice de gastos multiplicado por el valor de mercado de mis acciones del ETF en ese momento? Dada una relación de gastos y un rendimiento de n años, ¿cómo calcularía esto? Simplemente divida el crecimiento (183,31 y 125,43, respectivamente) por n años, multiplique esta cantidad (crecimiento promedio anualizado) por el final del año anterior, multiplique por el índice de gastos de n años y sume los resultados. Por ejemplo, para juegos de rol:
RPG
End of Year# | Market Value | Fee($) |
1 136.662 0.478 |
2 173.324 0.607 |
3 209.986 0.735 |
4 246.648 0.863 |
5 283.310 0.992 |
---------|
3.675 |
facepalm Después de hacer esto a mano, me di cuenta de que olvidé restar la tarifa del valor de mercado al final de cada año antes de agregar el crecimiento promedio por año.
Independientemente, ¿es esa la forma adecuada de calcular los índices de gastos y comparar dos ETF en función de los índices de gastos y el crecimiento anual, o es demasiado ingenuo sumar el crecimiento promedio anualizado (crecimiento de n años / n) al valor de mercado de fin de año menos? ¿tarifa?
Los índices de gastos se tienen en cuenta en los rendimientos al reducir los dividendos en general, por lo que no hay un componente de "pago del índice de gastos".
En otras palabras, no es necesario hacer cálculos adicionales con los rendimientos en términos de contabilidad para la relación de gastos, sí. Este es el caso de los fondos cotizados en bolsa, los fondos mutuos abiertos y los fondos cerrados.
Mateo Moisén
JB Rey
Mateo Moisén
JB Rey
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