Mi pregunta es sobre cómo y por qué se vuelve a calcular el costo promedio de una acción después de las distribuciones de ganancias de capital del fondo correspondiente. Daré el ejemplo real que me confunde para fundamentar la discusión, pero creo que esto es bastante general.
Ejemplo concreto:
Compré acciones de VSP por 62,65 $ por unidad (digamos 10 unidades). A fines de diciembre, Vanguard anunció las distribuciones anuales de ganancias de capital para 2020. El costo promedio de estas mismas unidades ahora se muestra en 65,06 $ por unidad en mi cuenta de corretaje (precio original de 62,65 $ + 2,40 $ de ganancia de capital por unidad). Este es el comunicado de prensa:
En particular, en el comunicado de prensa anterior, mencionan que estos montos se han "reinvertido automáticamente y las unidades resultantes se han consolidado de inmediato para que la cantidad de unidades en poder de cada inversor no cambie".
Preguntas:
¿No deberían las distribuciones de ganancias de capital reducir el costo unitario promedio en lugar de aumentarlo? Habría esperado que mi nuevo costo promedio fuera 62,65 $ - 2,40 $ = 60,25 $ por unidad.
¿Cómo me afectará este costo promedio actualizado en la práctica? Dado que la transacción ya había ocurrido (10 unidades por 62,65 $ cada una), ahora que calculan que fueron "compradas" por 65,06 $ cada una, ¿tengo una deuda con Vanguard?
¿Qué significa tener las unidades adicionales (de la reinversión) "consolidadas" con las unidades originales?
Cuando venda, solo venderé las 10 unidades por el precio de mercado actual de la acción, entonces, ¿qué importa que se actualice el costo promedio?
1- No. Ahora ha gastado más de media en las unidades etf. Vanguard acaba de hacer esto por ti.
3- Así es como Vanguard hizo esto. Tenían dinero para reinvertir (vendiendo ciertas acciones que subieron y ya no estaban en el índice, o tal vez CAD a plazo, no sé), pero en lugar de darte este dinero, lo mantuvieron y compraron más acciones. Para no aumentar la cantidad de unidades que tiene, simplemente cambiaron el precio, lo que se llama consolidación, lo opuesto a una división.
2- En caso de que no lo haya notado, tendrá que pagar impuestos sobre esta distribución "fantasma". Recibirá un T3 a fines de marzo. Esta es la razón principal de todo el papeleo, tienen que fluir a través de todas las distribuciones. Si esto está en una cuenta protegida de impuestos, entonces no pasa nada y nada importa.
4- Si esto está en una cuenta sujeta a impuestos, entonces no desea pagar el impuesto sobre las ganancias máximas dos veces, por lo que aumenta la base de costos por el monto ya pagado. Obviamente, esto es igual a la cantidad que Vanguard reinvirtió y consolidó.
editar, solo pensé en decir que si compró esto en diciembre en una cuenta sujeta a impuestos, aún es responsable de pagar todo el impuesto a las ganancias de capital durante todo el año cuando ni siquiera era dueño del fondo. Todos los proveedores de etf le darán una estimación a fines del año de lo que puede esperar para que no se lleve una desagradable sorpresa fiscal.
Imagina que recibiste la distribución cg de $1 de un fondo de $10, ahora el fondo vale $9 y tienes $1 (exactamente como una distribución de dividendos). Así que reinviertes tu $1 y ahora tienes 1 + 1/9 acciones (1.111). Entonces le pide al fondo que haga una consolidación de 1.111 a 1 y ahora tiene 1 acción pero el precio es 9 * 1.111 o $10. Lo mismo sucede cuando el fondo lo hace sin tu participación.
Julepe
Julepe
brian