Estoy usando los datos del S&P 500 proporcionados por Robert Shiller que se remontan a 1871.
Luego calculé el porcentaje de rendimiento de cada mes, el promedio aritmético simple es 0.43%. Calculando la tasa de crecimiento anual compuesta de 4.44 a 1550.83 durante 1707 meses da como resultado 0.34%.
=(1550.83/4.44)^(1/(1707-1))-1
Ambos valores están significativamente por debajo de lo que esperaría de al menos alrededor del 0,5 %, que sería aproximadamente un 6 % anual.
¿Estoy haciendo algunos cálculos mal? ¿Estos datos no son apropiados? ¿Es incorrecta la noción de un promedio a largo plazo del 6% para el mercado de valores?
Editar: otra forma de enmarcar mi pregunta podría ser: ¿cómo calculo los valores que se muestran en MoneyChimp por mi cuenta? Estoy feliz de usar datos sin procesar que no sean la hoja de cálculo anterior.
6%? El S&P debería tener una media del 10,6 % y una CAGR del 8,92 %.
Supongo que los datos que está estudiando no incluyen dividendos, lo que, en mi opinión, es lo que hace que usar el número de índice para ciertos fines sea un mal punto de partida.
Vea el sitio de Money Chimp (mal nombre, gran sitio) para los números reales entre dos años. MC también usa los datos de Shiller y muestra una fecha de inicio de 1871. Bienvenido a Money.SE
EDITAR - Dan y yo intercambiamos correos electrónicos. Los datos de Shiller son mensuales, con el número de dividendo anual junto al índice S&P de cada mes. Uno puede tomar los datos de Shiller y manipularlos para que sean una serie anual, o tratar el dividendo como 1/12 cada mes. De cualquier manera, el dividendo debe tenerse en cuenta.
Ðan
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JTP - Pide disculpas a Mónica
JAGAanalista