Precio de cierre ajustado vs no ajustado

He escrito un código que recupera el precio de "Cierre" y "Cierre ajustado" para todos los fondos disponibles para mí a través de mi empleador 401k. El código toma los precios mensualmente desde el año 2000 (o cuando se creó el fondo). El objetivo era probar varias estrategias de inversión durante ese período de tiempo. Esto es lo que no entiendo... En un intento de probar la cordura de los datos que recuperé, noté que diferentes sitios tienen diferentes precios ajustados, ¿por qué?

Por el bien de esta discusión, usemos el ejemplo de PIMCO Real Estate Real Return (PRRSX). El código que escribí recopila datos de un sitio web llamado Alphavantage. Por motivos de cordura, quería comparar el valor de Alphavantange con otros tres sitios: el sitio de PIMCO, Yahoo y MarketWatch.

En primer lugar, tenga en cuenta que PIMCO enumera solo un NAV, nada sobre ajustado frente a no ajustado. En segundo lugar, Yahoo y Alphavantage utilizan el término "ajustado", mientras que MarketWatch utiliza " no ajustado". Con respecto a lo que Yahoo llama simplemente "Cerrar", los 3 sitios coinciden. Solo difieren los "ajustados" y los "no ajustados". La siguiente imagen resume lo que cada sitio web devuelve por un valor el 28/09/2012.

imagen de comparación de precios

Esta pregunta podría usar una buena edición. Está preguntando acerca de la diferencia entre el NAV, el precio y los precios de cierre no ajustados de algunas fuentes de datos. Por qué necesita los datos y qué está haciendo con ellos es irrelevante y, francamente, desagradable de leer.

Respuestas (1)

Es bastante frecuente que los datos históricos de los fondos mutuos sean un poco raros, los datos de Google son bastante notorios por la falta de dividendos y/o distribuciones de capital.

PIMCO Real Estate Real Return (PRRSX) tuvo una división de 1:2 el 7/8/2015.

Por lo tanto, parece que MarketWatch y PIMCO se están ajustando solo para la división inversa, no para los dividendos u otras distribuciones. El NAV de cierre de $10,76 dividido por dos, porque ahora hay una acción por cada dos acciones que existían el 28/09/12, es $5,38. MarketWatch probablemente llama a esto "no ajustado" ya que los datos no están ajustados por dividendos o distribuciones de capital y no considera que una división sea un evento de "ajuste". $5.38 también se puede verificar en el gráfico de Google que muestra datos no ajustados y muestra muy claramente el cambio de precio el 7/8/2015.

Cuando obtuve los datos de Yahoo, parece que la división simplemente está integrada en los datos históricos, como lo demuestra el precio de cierre el 6/8/2015 que figura en $ 7.72 en lugar del verdadero cierre histórico de $ 3.86. Sospecho que Alphavantage también solo contabiliza dividendos y/o distribuciones de capital.

Las distribuciones totales han sido de $3.1195 desde el 28/09/2015 según datos de Seeking Alpha. Yahoo parece estar utilizando un factor de ajuste del 53,31 % para esa fecha. Se ajusta restando el porcentaje que representa la distribución del NAV en el día de la distribución. Entonces, para una unidad de $ 10, un dividendo de $ 0.50 representa el 5%, lo que significa que ajusta todo lo que pasa después de esa fecha en un 95%. Cuando comparo las distribuciones con los datos de cierre, llego a un ajuste del 67,83% para esa fecha por un precio de acción de $7,30, que en realidad está bastante cerca del precio de acción ajustado de Alphavantage de $7,50.

Es difícil precisar la causa exacta de la desviación en la cantidad ajustada; aunque parte de la desviación en el ajuste probablemente implique una diferencia en la cantidad de dígitos que se capturan en los diversos cálculos que se realizan.

La moraleja de la historia es que los datos y las metodologías de ajuste no siempre son consistentes y la recopilación de datos no es infalible.

Gracias por la completa y profunda respuesta. Esto es exactamente lo que estaba buscando. Solo tengo una pregunta con respecto a algo que dijiste. Obtuviste un ajuste del 67,83 %. ¿Puedes explicar un poco más cómo lo conseguiste? Si estoy siguiendo su explicación, entonces debería restar los $3.1195 en distribuciones del precio de cierre el 28/09/15, ¿correcto? Cada sitio web que reviso muestra un cierre de $7.08 ese día. Restar eso me deja en $ 3.9605. Según mis cálculos, eso es un ajuste del 55,9 %... ¿me estoy perdiendo algo?
Precio de cierre ajustado vs no ajustado
RespuestasAquíPolítica de privacidad1y, 0v