Banca de Reserva Fraccionaria e Insolvencia

Puedes apostar si fuera tan simple. Esto es cuando la perspicacia financiera entra en su verdadera forma. El banco nunca querría declararse insolvente. Lo que hace es tomar un seguro contra el incumplimiento del prestatario.

Recuerde la crisis financiera de 2008, que fue el resultado de la morosidad de los prestatarios. Los bancos habían creado derivados basados ​​en los préstamos distribuidos. CDO , CDS son algunos de los derivados simples que los bancos venden para cubrirse las espaldas en caso de incumplimiento. Hay derivados que utilizan estos derivados como subyacentes que luego vendieron a otros compradores, incluidos otros bancos. Busque Fabrice Tourre en Google y se dará cuenta de lo profundo que van los bancos para salvarse de los morosos. Si todo falla, acude al gobierno en busca de ayuda. Eso fue lo que sucedió cuando el gobierno de EE. UU. repartió $ 600 mil millones para salvar el sector financiero.

Ciertamente es posible que una corrida bancaria lo lleve a la insolvencia. Y sí, si el banco hace algunos préstamos incobrables, puede magnificar el problema.

En general, esto no sucede, sin embargo. Recuerde que los bancos generalmente tienen muchos clientes, y las personas depositan dinero y hacen pagos de hipotecas todos los días, por lo que generalmente hay suficiente disponible para cubrir la actividad bancaria promedio de retiro, independientemente de los préstamos incobrables que tengan pendientes.

Los bancos tienen muchos datos históricos para saber cuál es la demanda promedio de retiro para un día determinado. También tienen modelos de riesgo para predecir la probabilidad de que sus préstamos entren en incumplimiento. Un banco generalmente usará esta información para lograr un equilibrio saludable entre la actividad lucrativa (por ejemplo, otorgar préstamos) y satisfacer a los titulares de sus cuentas.

En el caso de una demanda de retiro importante, existen algunas protecciones para protegerse contra la insolvencia.

1. Hay normas que especifican un Requisito de Reserva . El banco debe tener una cierta cantidad de dinero disponible, para que no pueda correr grandes riesgos prestando demasiado dinero de una sola vez. Los reguladores pueden modificar este requisito con el tiempo para reflejar la situación económica actual.

2. Si un banco tiene problemas, puede obtener un préstamo a corto plazo. Ya sea de otro banco, o del banco central (por ejemplo, la Reserva Federal de EE. UU.). Los bancos no quieren pagar intereses sobre los préstamos más que usted, por lo que si piden prestado dinero regularmente, ajustarán sus reservas de efectivo en consecuencia.

3. Si todo lo demás falla y el banco no puede cumplir con sus obligaciones (por ejemplo, el préstamo de la Reserva Federal no se concretó), el banco tiene una póliza de seguro para asegurarse de que se les pague a los titulares de las cuentas. En los EE. UU., para eso está la FDIC . En el peor de los casos, el banco quiebra, pero tu dinero está seguro.

Estas protecciones han funcionado bastante bien durante muchas décadas. Sin embargo, durante la reciente crisis financiera, estas tres protecciones estuvieron bajo una fuerte presión. Entonces, una de las cosas que hicieron los reguladores bancarios fue someter a los principales bancos a pruebas de estrés para asegurarse de que pudieran manejar varios eventos financieros malos sin colapsar. Estas pruebas mostraron que algunos bancos no tenían suficiente dinero en reserva . (No mucho después, los bancos comenzaron a aumentar las tarifas y las tasas de las tarjetas de crédito para recaudar este capital adicional).

Tenga en cuenta que si los bancos no pudieran utilizar el dinero depositado (prestarlo, invertirlo, etc.), el panorama financiero actual cambiaría considerablemente.

1. Las cuentas corrientes gratuitas desaparecerían. ¿Por qué un banco querría asumir el riesgo de vigilar su dinero si no pueden sacar algo de él?
2. Los depósitos que devengan intereses, como las cuentas de ahorro y los certificados de depósito, desaparecerían. El banco puede pagarle intereses porque están haciendo cosas con ese dinero que les genera una ganancia (de la cual usted obtiene una parte en forma de interés).

Un banco es insolvente cuando ya no puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

En este ejemplo, el banco es insolvente cuando los depositantes retiran más efectivo del que el banco puede pagar. En este caso, probablemente sea algo en el rango de $600-700k, porque el banco puede pedir dinero prestado a otros bancos usando activos como garantía.

En los EE. UU., gestionamos este riesgo de varias maneras. En primer lugar, el seguro de la FDIC brinda un nivel de garantía de que, en el peor de los casos, la mayoría de los depositantes tendrán acceso a su dinero garantizado por el gobierno. Esto evita pánicos bancarios y reduce la demanda de efectivo.

El riesgo que permanece es el riesgo que mencionó en su escenario: deudas incobrables o inversiones que se valoran de manera inapropiada. Mitigamos este riesgo al otorgar a la Reserva Federal y, en algunos casos, al Tesoro de EE. UU., la capacidad de proporcionar capital casi ilimitado para superar los problemas a corto y mediano plazo provocados por el mercado. En casos de problemas estructurales a largo plazo con los balances bancarios, los reguladores como la FDIC, la Reserva Federal y otros tienen la capacidad de asumir el control del banco y vender sus activos a otras instituciones más fuertes.

El régimen financiero actual tiene su génesis en los pánicos bancarios de la década de 1890, cuando el cambio de una economía basada en la agricultura (¡donde no hay capital disponible hasta que llegan las cosechas!) a una economía industrial reveló la debilidad del modelo no regulado donde ad hoc grupos de bancos se respaldaron unos a otros. Los buenos bancos estaban siendo destruidos por el pánico hasta que un tercero de confianza (JP Morgan) intervino, comprometió capital y otorgó garantías personales.

Su pregunta señala cómo la mayoría de los bancos de reserva fraccionaria están a solo un par de impagos de la insolvencia.

El problema surge por los términos en torno al dinero de los depositantes. Cuando un cliente deposita dinero en un banco, está prestando su dinero al banco (y el banco se hace cargo del dinero). Las cuentas de depósito y de ahorro se consideran cuentas "bajo demanda" en las que se le dice al cliente que puede recuperar su dinero en cualquier momento. Este es un tipo extraño de préstamo, ¿no es así? Ningún otro préstamo funciona de esta manera. Siempre hay términos en torno a los préstamos: con qué frecuencia el prestatario hará los pagos, cuándo devolverá el prestatario el préstamo, cuál es el marco de tiempo total del préstamo, etc. El banco tiene problemas porque el marco de tiempo en el dinero que prestado (es decir, depósitos) no coincide con el marco de tiempo del dinero que están prestando.