Asignación de activos entre TFSA y RRSP

Las siguientes son solo pautas generales, y es posible que los consejos que se incluyen en este documento no se apliquen perfectamente a su situación. Consulte a un contador fiscal o investigue estos elementos usted mismo para asegurarse de que esto se alinee con sus necesidades. No se garantiza la exactitud de este consejo.

Primero definamos rápidamente un TFSA vs RRSP:

TFSA:

• El dinero ingresa de sus ganancias después de impuestos

• Puede retirar dinero y volver a ingresarlo (siempre y cuando espere hasta el próximo enero) cuando lo desee.

• Nunca paga impuestos sobre las ganancias dentro de la cuenta. Nunca te cobran impuestos por retirar dinero.
• Límite anual: ~$5.5k / año.

PVP:

• El dinero ingresa de sus ganancias antes de impuestos [lo que significa que obtiene una deducción de impuestos por las contribuciones, por lo que si gana 70k y contribuye con 20k, tiene un ingreso imponible de 50k ese año]

• Una vez que retira el dinero, nunca puede devolverlo (a menos que sea para comprar una casa nueva cuando nunca antes ha sido dueño de su casa, o para gastos médicos específicos; en cualquier caso, debe devolverlo en aproximadamente 10 años atrás) a tu plan)

• No paga impuestos de inmediato sobre las ganancias dentro de la cuenta.

• Cuando retira dinero, está 100 % sujeto a impuestos, como si fuera un 'ingreso regular' [en Canadá, esto significa que se grava con la misma tasa que los intereses o los ingresos laborales, en lugar del trato preferencial otorgado a los dividendos y las ganancias de capital].

• Límite anual: ~18 % de sus ingresos laborales acumulativos ganados en Canadá, con un tope de $26 000/año [es decir, si ganó 10 000 hace 2 años y 100 000 el año pasado, y contribuyó con $1 000 a su RRSP el año pasado, sería capaz de contribuir $1.8k + $26k - $1k = $26.8k este año].

¿Cuándo es uno mejor que el otro? Eso depende. En resumen, si es joven y tiene metas financieras que se concretarán antes de la jubilación (como comprar una casa o un automóvil, pagar la educación, etc.), entonces una TFSA es mucho más flexible. Puede tomar dinero fácilmente cuando lo necesite [es decir, para comprar un automóvil], sin dañar su capacidad de tener una gran cuenta de inversión con impuestos diferidos hasta la jubilación. Si está sólidamente en su carrera y su próximo objetivo financiero en 20 años es la jubilación, entonces el RRSP generalmente se recomienda más, con la idea general de que obtiene una deducción de impuestos cuando se encuentra en el tramo superior del impuesto sobre la renta y paga impuestos sobre ingresos cuando esté jubilado y en una categoría impositiva más baja.

Sin embargo, tengo 2 advertencias específicas a tener en cuenta:

Si está planeando comprar una casa por primera vez: Considere seriamente el RRSP. Puede tomar una deducción de impuestos hoy y (suponiendo que cumpla con los requisitos) usar esa deducción de impuestos para obtener un reembolso de impuestos más grande. Luego puede tomar el reembolso + retirar su contribución original y usarla para el pago inicial de una casa en algunos casos [esto se denomina Plan para compradores de vivienda por primera vez, que puede buscar en línea]. Luego, debe reembolsar el monto del RRSP retirado durante 10 años, y en realidad no pagará impuestos sobre él hasta que lo retire en el futuro [por lo general, durante la jubilación]. ¡Esto le permite aumentar el pago inicial que puede hacer en su primera casa a menudo ~30%!

Si cree que las tasas impositivas aumentarán en el futuro : El RRSP no es un gran negocio. Digamos que dentro de 30 años, cuando se jubile, las tasas impositivas serán del 70 %. ¡Eso significa que tomará una deducción de ~30% hoy, solo para pagar impuestos del 70% en el futuro! Además, pierde las ventajas fiscales sobre las ganancias de capital y los dividendos [ya que ambos se consideran 'ingresos regulares' cuando se retiran de un RRSP]. Todavía puede haber un beneficio en la deducción de impuestos inmediata + aplazamiento de impuestos que causa una mejor capitalización de sus inversiones, pero el resultado ya no es claro, especialmente si está cerca de jubilarse.

Por último, la asignación de activos entre cuentas

Entonces, en este punto, supongamos que ha determinado la cantidad de dinero que desea invertir con su TFSA y la cantidad que desea dentro de su RRSP (y la cantidad que desea invertir dentro de las cuentas imponibles regulares). Si eligió solo uno u otro, excelente, coloque las inversiones que normalmente haría dentro de esa cuenta. De lo contrario, hay un poco de eficiencia fiscal que puede obtener si tiene cuidado con lo que va a dónde. Abordemos esto por clase de activo:

Inversiones que devengan intereses : No tienen un tratamiento fiscal especial. $1 de ingresos por intereses = $1 de ingresos imponibles. Debido a que el RRSP puede perder los beneficios otorgados a las ganancias de capital/dividendos (ver a continuación), las inversiones que devengan intereses pueden adaptarse bien a una cuenta de RRSP. Lo mismo se aplica a cualquier otra forma de ingresos de inversión 'regulares'.

Inversiones generadoras de dividendos : estas inversiones son más eficientes desde el punto de vista fiscal en Canadá cuando las gana alguien a una tasa impositiva marginal inferior a la superior [el 'por qué' es un poco intrincado y está fuera de alcance; simplemente asuma que es cierto e investigue más ]. Por lo tanto, si ya tiene una tasa impositiva marginal baja [es decir, su ingreso es actualmente bajo], hay un beneficio en tener inversiones que generan dividendos dentro de una cuenta regular que genera impuestos.

Inversiones que generan ganancias de capital [es decir, acciones de alto crecimiento y bajo dividendo]: estas inversiones tienen una tasa impositiva baja (50% de su regular). Por lo tanto, es posible que desee tenerlos en su cuenta sujeta a impuestos regular; sin embargo, cualquier crecimiento en el valor de la inversión también aumenta el valor de su TFSA, si su TFSA los mantiene. Por lo tanto, hay algún beneficio en tener inversiones de alto crecimiento dentro de su TFSA, aumentando así su espacio total de TFSA para el futuro.

Inversiones con deducciones asociadas [es decir, suponga por simplicidad que obtiene un préstamo de $ 100k para invertir en el mercado de valores]: solo obtendrá esas deducciones, si los ingresos relacionados están sujetos a impuestos. Por lo tanto, asegúrese de poner esas inversiones en una cuenta imponible [sin embargo, algunos bancos continúan ofreciendo 'préstamos RRSP' idiotas, ¡lo cual es una idea terrible que desperdicia la deducción de impuestos de los gastos de intereses relacionados!].

Sin ser más complejo que eso, puede ver la tendencia de lo que podría querer ir a dónde. La pregunta es: ¿la cantidad deseada de bonos es igual a la cantidad deseada de su RRSP? En caso afirmativo, ajuste perfecto [suponiendo que esté de acuerdo con los parámetros generales anteriores, para lo cual debe revisarlo usted mismo, ya que no garantizo la precisión]. Lo mismo para otras clases de activos. Por supuesto, es probable que este no sea el caso, por lo que debe hacer algunos sacrificios por la simplicidad.

Solo tenga en cuenta que las diferencias de impuestos entre los tipos de cuentas de impuestos que he enumerado anteriormente, probablemente superen las diferencias de impuestos de lo que se incluye en esas cuentas, para la mayoría de las personas . Así que primero calcule su asignación entre cuentas TFSA/RRSP/RESP/Taxable, y luego haga un poco de trabajo para intentar optimizar.