FOREX: comercio de pares, ¿qué está sucediendo realmente?

Así que empecemos desde el principio:

Esto es lo que sabemos:

• La moneda solo se puede valorar en comparación con otra moneda. Entonces, cada vez que ingresa una posición en una moneda, siempre es relativa a otra moneda. Entonces, el par de divisas en realidad puede considerarse como una unidad.
• La primera moneda de un par de divisas se llama "moneda base" y la segunda moneda se llama "moneda de cotización".
• Si compra un par de divisas, compra la divisa base y vende la divisa cotizada.

Ver - Par de divisas - Investopedia

Así que ahora comencemos a desglosar tu pregunta:

Si tomo una posición en USDCAD, lo que pienso es que tomo parte de mi USD en mi cuenta y compro una cantidad de CAD

(Supongo que te refieres a "posición larga")

No, si ejecuta una compra (posición larga) en USD/CAD, esto significa que está comprando USD frente a CAD (su apuesta es que USD aumentará frente a CAD). Recuerde que el USD es la moneda base y el CAD es la moneda de cotización. Entonces, en este caso, en realidad estaría tomando prestado CAD y comprando más USD.

Lo que estaría buscando sería ejecutar una venta (posición corta) en USD/CAD; esto significa que está utilizando USD para comprar CAD (apostando a que CAD subirá frente a USD).

Ahora, si cambio la moneda base y la moneda de cotización (por ejemplo: CAD/USD). Entonces, ir en largo en CAD/USD sería lo mismo que ir en corto en USD/CAD, eso es porque en cada operación de divisas siempre se está yendo tanto en largo en una divisa como en corto en otra. Esto nos lleva de vuelta a la primera regla del principio.

Ojalá eso tuviera sentido.

¡Hacia AUD/JPY, CARGO!

Tienes razón al decir:

por lo que dicha posición provocará una compra larga de AUD y una venta corta de JPY

Pero su análisis del USD/CAD sigue siendo incorrecto por las mismas razones que antes.

Ok caballeros ya casi estamos en casa!

Entonces, tratando de simplificar, siento que compré CAD y AUD con mi USD y vendí algo de JPY por USD. ¿Estoy en lo correcto en este pensamiento?

No, no compraste AUD con USD, al menos no directamente (palabra clave). Cuando va largo en AUD/JPY, está tomando prestado JPY y luego usa JPY para comprar AUD. Así que ahora, para salir de esta operación, iría en corto con AUD/JPY, lo que significa que está usando el AUD para volver a comprar el JPY, después de lo cual devolvería el JPY que tomó prestado. Cualquier JPY adicional sería su ganancia (o pérdida si la operación fuera en sentido contrario).

Pero hay más: también tenemos que entender que nuestra moneda nativa es USD, lo que significa que cuando vamos a una tienda, a nadie le importa el JPY, solo quieren ver USD. Entonces, al final del día, todo debe calcularse a su equivalente en USD. Su firma de corretaje tampoco aceptará su requisito de mantenimiento o sus tarifas en cualquier otra moneda que no sea su moneda local.

Entonces, por ejemplo: si obtuvo una ganancia de 100 JPY de su operación, ¿cuánta ganancia obtuvo? pista: no son 100 JPY.

Sí, es posible que haya agregado 100 JPY, pero eso no significa absolutamente nada para nosotros, ¡porque lo único que nos importa son los USD ! Entonces, la respuesta correcta es que hicimos "lo que sea 100 JPY = en USD en el momento en que lo convertimos".

Su firma de corretaje se encargará de todos los cálculos del día a día por usted en tiempo real para que no tenga que quedarse sentado contemplando cuál es realmente su ganancia o cuál es su necesidad de mantenimiento. En pocas palabras, cada operación que realice siempre debe volver a su moneda nativa y, por lo tanto, está comprando indirectamente AUD con USD porque el valor real de la cantidad que realiza depende del JPY frente al USD, simplemente porque el USD es lo que usted paga sus cuentas con. Así que TODO tiene que volver a USD.

Consulte la sección llamada - Conversión de ganancias y pérdidas en pips a moneda nativa

WOOHOO ¡Lo logramos!

Así que sigamos leyendo:

Echando un vistazo a la respuesta al artículo del WSJ sobre CFD, ¿me estoy perdiendo algo? ayudará ya que explica mucho de lo que preguntaste.

Baby Pips - es un buen sitio para explicaciones de Forex.

Específicamente , este artículo brinda una buena explicación sobre lo que está preguntando.

Hay más que estar largo en una divisa y corto en otra.

Como publiqué aquí ¿Cómo funciona la compra de la moneda de su propio país como parte de un par de divisas?

Cuando usted "compra" USD/JPY, no está convirtiendo sus dólares a dólares. Incluso cuando "compra" EUR/JPY, no está convirtiendo dólares a euros.... lo que está haciendo es pedir prestados yenes y prestar euros.

De http://www.dailyfx.com/forex/education/learn_forex/using_dailyfx/fundamentals/2010-01-19-2142-Understanding_Foreign_Exchange_Rollover.html

El rollover es el interés pagado o ganado por mantener una posición al contado de divisas durante la noche. Cada moneda tiene asociada una tasa de interés interbancaria a un día, y debido a que el mercado de divisas se negocia en pares, cada operación involucra no solo 2 monedas diferentes, sino también dos tasas de interés diferentes. Sin embargo, a diferencia de lo que piensan muchos comerciantes, los rollos de divisas no se basan en las tasas del banco central. En cambio, los rollos de divisas se construyen utilizando puntos a plazo que se basan principalmente en las tasas de interés a un día a las que los bancos toman prestados fondos no garantizados de otros bancos.Después de todo, el mercado de divisas funciona sin receta. Las operaciones de mercado y al contado deben liquidarse y renovarse todos los días. Si la tasa de interés de la moneda que compró es más alta que la tasa de interés de la moneda que vendió, obtendrá una tirada positiva. Si la tasa de interés de la moneda que compró es más baja que la tasa de interés de la moneda que vendió, entonces pagará la reinversión.

Dado que los intereses se cobran y pagan, usted no compra ni vende nada... toma prestado y presta y la moneda con la que financió su cuenta es la garantía.

Si simplemente está convirtiendo una moneda a otra, entonces ¿por qué le pagan intereses para mantener una moneda? ¿Le envía el federal un cheque de interés por tener dólares estadounidenses en su billetera? La única forma de que le paguen los intereses es prestando la moneda.

Por lo tanto, puede ser más correcto decir que cuando "compra" el USD/JPY, ha pedido prestados yenes y prestado dólares. Más precisamente, pidió prestados yenes a un interbancario, los vendió por dólares y luego prestó los dólares a un interbancario para el pago de intereses. Los dólares en su cuenta nunca se mueven. Es solo la garantía. Para "comprar" $1000 de USD/JPY, solo necesita tener $20 en su cuenta. $30 para el EUR/JPY. ¿Por qué molestarse en convertir $30 con tal margen?

Si realmente quisieras convertir tus dólares a euros, tendrías que ir a Europa o encontrar un banco que pueda hacer el cambio, o una entidad privada dispuesta a cambiar. Dado que ha tomado posesión de euros y no los ha prestado, no se le pagará una tasa de interés por mantener los euros. Tampoco se le cobrará una tasa de interés por pedir prestados dólares, ya que usted no los tomó prestados, sino que los usó directamente desde el principio.

Por supuesto, si quisiera encontrar un banco de EE. UU. que le preste dólares, luego volar a Europa y convertir sus dólares a euros, luego encontrar a alguien que busque pedir prestado euros, podría lograr lo mismo que hace una cuenta de divisas simplemente comprando EUR/USD. Mientras tanto, no tiene nada en sus manos más que la obligación de pagar intereses al banco estadounidense y la expectativa de un pago de intereses de la persona que le prestó los euros. Para cerrar la operación, tendría que exigir el pago completo de la persona que tomó prestados sus euros, convertirlos nuevamente a dólares y luego pagar el préstamo en el banco estadounidense.

En resumen

Si compra AUD/JPY, ha tomado prestados yenes y se le cobrará una tasa de interés. Has prestado AUD y recibirás una tasa de interés. No tienes ninguno de los dos. El margen que falta en su cuenta es la garantía. Aunque no tenga ninguna moneda, se le paga (o se le cobra) la diferencia en el tipo de cambio cuando se revierte la operación. La cantidad que le pagan por pip se calcula en el "costo de pip" o "valor de pip" que aparece en la pantalla de cotización de la aplicación de compraventa de divisas. Si su cuenta está financiada con USD y compra 10k de EUR/USD, le pagan $1 por pip. Si compra EUR/GBP, le pagan $1.60 por pip porque su cuenta está en USD, no en GBP.