Ahorro a largo plazo: Acciones, Cuenta de Ahorro o Fondo

Felicitaciones por un comienzo sólido. Aquí están mis pensamientos, basados ​​en su situación:

Clases de activos

No recomendaría una cuenta de ahorros a largo plazo como vehículo de inversión. Si bien es muy seguro, los rendimientos casi siempre estarán muy por debajo de la inflación. Dado que tiene un horizonte a largo plazo (probablemente al menos 30 años antes de la jubilación), tiene tiempo suficiente para asumir más riesgos, siempre que no sea más de lo que puede soportar. Si está buscando alternativas más seguras a las acciones para parte de sus inversiones, también puede considerar bonos/fondos de bonos de grado de inversión, o incluso un fondo de valor estable. Más tarde, cuando esté mucho más cerca de la jubilación, también puede considerar una anualidad. Dependiendo de la tasa de interés de su préstamo, también puede obtener un mejor rendimiento al pagar su préstamo que al poner más en una cuenta de ahorros.

Yo te recomendaría que solo mantengas en una cuenta de ahorros lo que esperas necesitar en los próximos años (colchón para gastos regulares, fondo de emergencia, etc.).

en acciones

Las acciones son más riesgosas pero tienen la mejor oportunidad de superar la inflación a largo plazo. Tiendo a preferir los fondos a las acciones individuales, principalmente por algunas razones prácticas. Primero, uno de los objetivos de invertir es diversificar su riesgo, lo que produce una relación riesgo/recompensa más eficiente que un grupo de acciones que están altamente correlacionadas. La diversificación es más fácil de lograr a través de un fondo indexado, pero es posible que un inversor bien educado se mantenga diversificado a través de acciones individuales. Además, dado que la mayoría de los inversores en realidad no quieren tomar posesión física de sus acciones, los fondos administrarán las acciones por usted, además de ofrecer servicios adicionales, como reinversiones automáticas de dividendos y administración de impuestos.

Asignación de activos

Es muy importante que se sienta cómodo con la cantidad de riesgo que asume. Los vendedores de inversiones preferirán venderle acciones, ya que obtienen más comisiones por las acciones que por los bonos u otras inversiones, pero a menos que pueda permanecer en el mercado a largo plazo, es poco probable que pueda obtener el rendimiento del mercado. en el largo plazo. Asegúrese de realizar una o más evaluaciones de tolerancia al riesgo para comprender con qué frecuencia está dispuesto a aceptar pérdidas significativas, así como cuál es la asignación de activos óptima para usted dado el nivel de riesgo con el que puede vivir.

En términos generales, para alguien con un horizonte de inversión largo y una tolerancia al riesgo media, incluso las asignaciones más conservadoras tendrán al menos un 60 % en acciones (total de EE. UU. e internacionales) y el resto en bonos/otros, y hasta un 80 % o más. incluso el 100% para un inversor más agresivo. Poseer más bonos dará como resultado un menor rendimiento esperado, pero también reducirá drásticamente el riesgo y la volatilidad de su cartera.

Pensión

Con tantas empresas que deciden que no tienen ganas de cumplir las promesas que les hicieron a los trabajadores de ayer o que simplemente no pueden pagarlas, la pensión es agradable, pero al igual que el Seguro Social, no confiaría en que todo este dinero esté allí para usted en el futuro. Aquí es donde un planificador financiero de solo honorarios puede ser realmente útil: puede ejecutar un montón de escenarios en el software de planificación que le mostrará diferentes escenarios de jubilación basados ​​en una variedad de suposiciones (es decir, ¿qué pasa si solo obtiene el 60% de la pensión prometida? , etc).

Probablemente esto no sea un gran problema si usted es un socio de capital, o si la empresa financia completamente la pensión en una cuenta segregada, o si la pensión es de contribución definida, pero la mayoría de las pensiones corporativas son solo una promesa general de pago. más adelante en el futuro sin dinero real reservado para ese propósito, por lo que descontaría un poco esto en mi planificación.

Selección de fondos/acciones

En términos generales, la mayoría de la literatura de inversión está de acuerdo en que es más probable que obtenga los mejores rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo si posee todo el mercado en lugar de apostar en ganadores y perdedores individuales, ya que nadie puede predecir el futuro (incluido el dinero profesional). gerentes). Como tal, recomendaría poseer un fondo indexado de bajo costo en lugar de tener solo sectores específicos o compañías específicas. Recuerde que incluso si un sector es más rentable que otro, los precios de las acciones ya tienden a reflejarlo.

Concentración en Consultoría TI

Me preocupa que un tercio de sus activos invertibles se encuentren actualmente en una empresa (la consultoría de TI). Es muy posible que tengas razón en que le seguirá yendo bien, eso no es asunto mío. Mi preocupación es el riesgo que corres de que las cosas no salgan bien. Una vez más, usted está asumiendo riesgos no solo durante los próximos años, sino durante los próximos 30 años hasta que se jubile, e incluso si parece poco probable que esta empresa experimente una recesión en los próximos años, es muy posible que podría cambiar durante un período de tiempo más largo. Por favor, tenga en cuenta que existe un riesgo.

Una forma de mitigar ese riesgo sería trabajar con un asesor o un fondo para estructurar y planificar inversiones donde inviertes en una variedad de fondos del sector, excepto en tecnología. De esa forma, su cartera general, incluida la empresa individual, estará más cerca del mercado en su conjunto en lugar de sobreponderarse en TI/Tecnología.

Sin embargo, si esta consultoría de TI es la empresa para la que trabaja, le recomiendo enfáticamente que se deshaga de esas acciones tan pronto como sea razonablemente posible. En mi opinión, el riesgo de tener su salario, pensión y gran parte de sus inversiones ligadas a la fortuna de una empresa sería simplemente un riesgo mucho mayor del que me sentiría cómodo.

Por último, asegúrese de seguir aprendiendo para tomar decisiones con las que se sienta cómodo. Con la cantidad de ahorros que tiene, la mayoría de las empresas de inversión lo considerarán un cliente de "alto valor neto", así que asegúrese de tomar decisiones que sean en su mejor interés financiero, no en el de ellos. Nuevamente, aquí es donde un asesor financiero de pago puede ser útil (puede encontrar un asesor local en napfa.org).

¡Mucha suerte con tus decisiones!

No hay una regla general (aunque algunos pueden sugerir que sí). Todo el mundo tendrá diferentes objetivos, preferencias de inversión y tolerancias al riesgo. Debe resolver esto por sí mismo, ya sea instruyéndose en el tipo de inversiones que le interesan o contratando (y pagando) a un asesor financiero. No debe aceptar el consejo de otros a menos que esté específicamente orientado a sus objetivos, ADN de inversión y tolerancia al riesgo.

El único consejo que le daría es que tenga un plan (ya sea que lo desarrolle usted mismo o le pague a un asesor financiero para que lo desarrolle). Además, no tenga todos sus ahorros en efectivo, ya que a largo plazo se quedará atrás de la bola ocho en rendimientos reales (teniendo en cuenta la inflación).

BANDERA ROJA. No debe invertir en 1 acción. Debe comprar un ETF diversificado que puede tener tarifas de 0.06% por año. Esto tiene SIGNIFICATIVAMENTE menos volatilidad para la misma expectativa estadística. El riesgo de cola izquierda es MUCHO más bajo (probabilidad de pérdidas gigantescas) ya que las pérdidas tenderán a cancelar las ganancias en carteras diversificadas. Además, su punto de vista de que "usted cree que esto continuará" es falaz. Las acciones de los países desarrollados son eficientes en la medida en que los inversores minoristas no pueden predecir la evolución de los precios en el futuro. Innumerables estudios académicos muestran que los inversores individuales pronostican en la dirección incorrecta en promedio.

Estaría en lo cierto al clasificarlo objetivamente como incorrecto si continuara manteniendo la filosofía de que poseer 1 acción en lugar de todo el mercado es una estrategia superior. TODA la evidencia favorece la celebración del mercado.

Además, no inviertas en gestores activos. La evidencia académica demuestra que se desempeñan peor que tener una cartera de seguimiento de mercado pasiva después de las tarifas , y en promedio (y por favor no intente seleccionar gerentes que crea que pueden superar; no puede hacer esto, incluso el mejor en el campo no puede hacer esto).

Respuesta directa: Depende de tu horizonte de inversión. Si no necesita el dinero hasta los 60 años, debe invertir en activos muy agresivos con un alto rendimiento esperado y alta volatilidad. Estos activos DEBERÍAN ser principalmente acciones (a través de ETF o fondos mutuos), pero también podrían incluir US-REIT o ETF de REIT global, capital privado y un puñado de otras clases de activos (sin oro, por favor)... o quizás productos de gestión de patrimonio. que agrupan los fondos de muchos inversores minoristas y crean una cartera diversificada (pero no estoy convencido de que sus tarifas valgan la diversificación adicional).

Si necesita el dinero dentro de 2 o 3 años, debe invertir en activos seguros: ingresos fijos y depósitos a plazo.

¿Por qué es tan importante el horizonte de inversión? Si tiene 60 años, entonces no importa si tenemos una crisis financiera masiva dentro de 5 años, ya que el mercado de valores se recuperará (a menos que sea una bomba nuclear en Nueva York o algo así) y para cuando tenga 60 te estarás riendo todo el camino al banco. Las ganancias de los activos de riesgo superan las pérdidas a largo plazo, de modo que en un horizonte de 20 a 30 años VAN a funcionar mucho mejor que una cuenta de depósito.

A medida que se acerque a 45-50, debe reducir lentamente su asignación a activos de riesgo y colocarla en activos de refugio seguro, como renta fija y efectivo. Esto se debe a que su horizonte de inversión ahora es MÁS CORTO, por lo que necesita una cartera menos riesgosa para no tener que seguir trabajando hasta 65/70 si el mercado se desploma justo antes de la jubilación.

MUY IMPORTANTE. Si puede necesitar los ahorros para evitar el incumplimiento de pago de su préstamo hipotecario si pierde su trabajo o algo así, entonces lo anterior no se aplica. Las decisiones en este contexto son más vagas y ambiguas.