¿Un creador de mercado vende (compra) a precio de oferta o demanda?

De Fool.com: ¿Cómo se "fijan" los precios de las acciones? :

Suponga que desea vender algunas de sus acciones de EVE al precio de "mercado" actual. El precio de venta más bajo de los vendedores es de $ 16.00. El creador de mercado o especialista te lo compra a ese precio, con la esperanza de vendérselo a otra persona por al menos $16,25. Esa diferencia de $0.25 entre los dos precios es la cantidad que el creador de mercado se embolsa a cambio de correr el riesgo de comprar el valor sin saber con certeza a qué precio realmente podrá venderlo.

Afortunadamente para ese creador de mercado o especialista, ofrezco comprar las acciones al "precio de mercado". El creador de mercado mira a su alrededor y ve que el precio más alto actualmente "ofertado" por otros que especifican un precio de compra es de $16,25, por lo que me lo vende por $16,25.

Parece decir que un creador de mercado compra al precio de venta y vende al precio de oferta.

Pero lo que he entendido antes es contrario a la cita: un creador de mercado compra al precio de oferta, que es el precio más alto de los precios a los que cada creador de mercado está dispuesto a comprar, y un creador de mercado vende al precio de venta, que es el precio más bajo de esos precios al que cada creador de mercado está dispuesto a vender.

Así que me pregunto si un creador de mercado vende (o compra) a un precio de oferta o demanda.

¡Gracias!

Quizás leer la siguiente pregunta y sus respuestas te ayude más que la descripción del tonto.
El intercambio BATS tiene una buena visualización del libro de órdenes, con órdenes de compra, órdenes de venta y las últimas 10 operaciones. batstrading.com/market_data
El sitio tonto está mal (no del todo equivocado, simplemente mal) redactado. Una oferta/demanda de $16,00/$16,25 significa que el MM pagará $16,00 y lo venderá por $16,25. Estás en lo correcto.
@ALASKA. - ¿Quiso decir el libro de órdenes?: markets.cboe.com/us/equities/market_statistics/book_viewer
La historia en el enlace debe moverse a Idiot-dot-com. Es una explicación terrible del proceso de creación de mercado. A pesar de eso, lea la respuesta a continuación de Nicholas Flyte. Es perfecto.

Respuestas (5)

TODOS compran al precio de venta y venden al precio de oferta (no importa quién seas). Necesitas entender algunas cosas importantes.

  1. Una orden se ejecuta SOLAMENTE cuando tanto la oferta como la demanda se encuentran. (oferta = pide)
  2. al comprar a "precio de mercado" = SU oferta es el precio de venta más bajo del mercado.
  3. cuando se vende a "precio de mercado" = SU pedido es el precio de oferta más alto del mercado.

Ejemplo:

Oferta EVE: 16.00

EVE pregunta: 16.25

Entonces, si está vendiendo EVE al "precio de mercado", está ingresando una oferta igual a la oferta más alta ($ 16.00).

Si compra EVE al "precio de mercado", está ingresando una oferta igual al precio de venta más bajo ($ 16.25).

Es clave entender esta regla: "Una orden se ejecuta SOLAMENTE cuando tanto la oferta como la demanda se encuentran. Oferta = demanda".

Entonces, un creador de mercado hace una oferta cuando quiere comprar, pero la operación solo se ejecuta cuando un precio ASK se encuentra con su precio BID.

Cuando ve una cotización de una acción, es el precio de la última operación. Por lo tanto, es posible tener una cotización más alta o más baja que la oferta y la demanda.

¡Gracias! “Cuando ves una cotización de una acción, es el precio de la última operación. Por lo tanto, es posible tener una cotización más alta o más baja que la oferta y la demanda”. Me pregunto si el precio de cotización está relacionado o determinado por el precio de oferta y demanda, cuando todos estos precios son al mismo tiempo.
Bueno, en cierto modo está determinado por ambos. Es el precio que se encontraron por última vez una oferta y una demanda. Entonces, si mi oferta de 16 cumplió con una demanda de 16, la nueva cotización sería 16. Sin embargo, si ahora la oferta es 13 y la demanda es 13,20 pero nunca se cumplió desde 16, entonces la cotización seguiría siendo 16. Nota al margen: cuando su corredor le dice usted cuánto valor de $$$ es en una acción que posee, usan el precio de oferta porque ese es el precio al que vende.
También me gustaría agregar situaciones como esa que son extremadamente raras en acciones como aapl u otras grandes empresas que tienen un gran mercado. Puede notar cosas como esta más en opciones y acciones pequeñas que no tienen un gran mercado.
¡Gracias! (1) ¿Es correcto que el precio de oferta puede o no ser más bajo que el precio de venta al mismo tiempo? (2) Cuando el precio de oferta es inferior al precio de venta, la transacción fracasará. Pero, ¿qué pasa cuando el precio de oferta es más alto que el precio de venta, no es bueno tanto para el comprador como para el vendedor, y la transacción tendrá éxito?
El precio de oferta SIEMPRE es más bajo que el precio de venta, si no es así, eso significa que se produjo una operación, lo que significa que ahora la oferta es más baja que la oferta. Tienes que entender que hoy en día los mercados se manejan principalmente electrónicamente, por lo que las cosas suceden MUY rápido. Entonces, cuando una oferta y una demanda coinciden, se transforman casi instantáneamente en una transacción. Si coloca una "orden de límite" para comprar por un precio más alto que el precio de venta, entonces su corredor simplemente le dará la mejor oferta que pueda obtener, que es el precio de venta más bajo actual.
porque (2) tal vez estés pensando en esto de manera incorrecta. Una transacción no "falla", simplemente aún no ha ocurrido. Entonces, cuando el precio de oferta es más bajo que el precio de venta, no se lleva a cabo ninguna transacción. intente buscar en Google "pedido límite" y eche un vistazo a las cotizaciones de nivel 2, esto muestra los precios de oferta y demanda y las cantidades de cada pedido. level2stockquotes.com/level-ii-quotes.html
Puedo entender que comprar y ofertar están íntimamente relacionados. Pero, ¿por qué están relacionados vender y preguntar? ¿Qué significa preguntar?
ask significa "Hola, soy el dueño de EVE, estoy PEDIENDO 16:25 para EVE. ¿Alguien quiere?"
¡Gracias! Me pregunto para qué se usa www.level2stockquotes.com. ¿Está haciendo el mismo trabajo que las cotizaciones de acciones en tiempo real en Google Finance? En caso afirmativo, ¿para qué lo sueles usar?
No lo uso. Tengo cotizaciones de nivel 2 de mi corredor ameritrade. Solo quería mostrarle un ejemplo de una cotización de nivel 2 para que pueda comprender mejor qué es una oferta y una demanda :). Recomendaría usar las cotizaciones de sus corredores por encima de un servicio en línea gratuito.

La respuesta publicada por Kirill Fuchs es incorrecta según mi libro de texto de la serie 65 y las respuestas a las preguntas de práctica. El inversionista común compra al pedir y vende al ofertar, pero el creador de mercado hace lo contrario. EL CREADOR DE MERCADO "COMPRA EN LA OFERTA Y VENDE EN LA DEMANDA", obtiene ganancias del diferencial. He publicado una pregunta de prueba y la respuesta creada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

Para completar una orden de compra de un cliente de 800 acciones de WXYZ, su empresa solicita una cotización de un creador de mercado. La respuesta es "oferta 15, pide 15,25". Si se coloca la orden, el creador de mercado debe vender: A) 800 acciones a $15.25 por acción. B) 800 acciones a $15 por acción. C) 100 acciones a $15.25 por acción. D) 800 acciones a no más de $15 por acción.

Su respuesta, B) vender 800 acciones a $15,25 por acción, ¡fue correcta!

Un creador de mercado es responsable de honrar una cotización firme. Si el comerciante solicitante no solicita un tamaño, la cotización es firme para 100 acciones. En este ejemplo, el comerciante solicitó una cotización de 800 acciones, por lo que el creador de mercado es responsable de vender 8 lotes redondos de 100 acciones al precio de venta de $15,25 por acción.

¡Bienvenido a Money.Stackexchange.com! Por favor, eche un vistazo a nuestra página Acerca de. Gran primera respuesta!
El creador de mercado compra al precio de cotización de la acción. Cuando un vendedor interviene, lo hace con una demanda inferior a la demanda actual de la acción. La demanda y la oferta se encuentran brevemente, se liquida una operación y luego se reanudan la oferta y la demanda anteriores. Sí, sí, el MM compra a la oferta, la oferta cotizada. Para cualquier UN SOLO COMERCIO, oferta = demanda.
Esta es una cita de investopedia "Los tomadores de precios compran al precio de demanda y venden al precio de demanda, pero el creador de mercado compra al precio de demanda y vende al precio de demanda". investopedia.com/terms/b/bid-askspread.asp

Creo que su confusión ha surgido porque en cada transacción hay un comprador y un vendedor, por lo que el creador de mercado compra, usted vende, y cuando usted compra, el creador de mercado vende.

Lo que significa que, de hecho, compran al precio de venta y venden al precio de oferta (como decía la cotización).

¿El precio en tiempo real que se muestra en google.com/finance?q=NASDAQ:AAPL es un precio de oferta, un precio de venta o ninguno?
Será el precio medio, el punto medio entre los dos.
@psatek es el último precio en el que se realizó una transacción. Tanto la oferta como la demanda pueden ser más bajas que la cotización de la acción si bajan y no se ejecutó ninguna operación.
Lo que dijo Cirilo. Las cotizaciones de acciones son siempre las últimas transacciones. En ocasiones, es posible que vea citado un punto medio, que generalmente se denomina "marca".
En ausencia de ofertas y demandas competitivas, el creador de mercado establece el mercado. Cualquier participante del mercado que ofrezca una oferta más alta o una demanda más baja se convierte en el mercado de ese lado, incluso en ambos lados si así lo desea. Los inversores y comerciantes que deseen negociar a los precios actuales realizarán transacciones con una contraparte que sea el creador de mercado u otro comerciante.

El inversionista común compra cuando se pregunta y vende cuando se compra, pero el creador de mercado hace lo contrario.

Esta cita de la respuesta de Ryan es engañosa; no tiene nada que ver con ser un inversor o un creador de mercado. Depende del tipo de pedido que se envíe. Cuando un mercado negocia en la demanda, esto significa que una orden de mercado de compra ha interactuado con una orden limitada de venta al precio límite. Cuando un mercado cotiza a la oferta, esto significa que una orden de mercado de venta ha interactuado con una orden limitada de compra al precio límite.

Un inversor ordinario puede hacer exactamente lo mismo que un creador de mercado y enviar órdenes limitadas. Además, pueden sentarse en ambos lados de la oferta y preguntar exactamente como lo hace un creador de mercado. En los días previos al comercio de alta frecuencia, esto era bastante común (un ejemplo es Daytek, cuyos comerciantes eran conocidos por adelantarse a la oferta/demanda del creador de mercado designado en Island ECN).

Una orden se ejecuta SOLAMENTE cuando tanto la oferta como la demanda se encuentran. (oferta = pide)

Esta cita de Kirill Fuchs es completamente incorrecta. Una transacción ocurre cuando una orden activa (negociable) se empareja con una orden pasiva (libro limitado). Si la orden pasiva es un límite de venta, la operación se produjo en la demanda, y si es un límite de compra, la operación se produjo en la oferta. Las órdenes activas no son ofertas y demandas.

La única excepción a esto sería si la oferta y la demanda se cruzaran.

Cuando un vendedor interviene, lo hace con una demanda inferior a la demanda actual de la acción.

Casi correcto; lo hace con una orden que es más baja que la demanda actual de la acción. Si se trata de una orden negociable, completará la mejor oferta de la cola anterior, y si se trata de una orden limitada, se convertirá en el nuevo precio de venta. No es necesario que se produzca una operación a este precio para que se convierta en la demanda.

Esto está mal, los creadores de mercado son la parte opuesta a usted, por lo que los precios son al revés para ellos.

Esto está mal. No hay distinción entre el creador de mercado y usted o cualquier otro miembro del público (aparte del hecho de que los creadores de mercado designados en algunos intercambios están obligados a publicar una oferta y una demanda en todo momento). Puede abrir una cuenta con cualquier bróker y hacer exactamente lo mismo que un creador de mercado (aunque sin la velocidad que puede alcanzar una empresa creadora de mercado de alta frecuencia, por lo que es probable que lo haga poco competitivo en este campo). Los precios que ve un creador de mercado y los tipos de órdenes que puede usar para realizarlos son exactamente los mismos que para cualquier otro comerciante.

Los creadores de mercado están esencialmente allí para procesar las compras y ventas de los comerciantes, por lo que, al igual que usted y yo, compramos y vendemos a los precios de oferta y demanda que ellos hacen. Apenas están completando el proceso de hacer realidad nuestros pedidos. Los creadores de mercado son solo representantes de los corredores, lo que significa que cuando realiza su pedido en demanda o en oferta, está colocando el pedido de ese corredor en particular en demanda o oferta. La gente a menudo dice que ciertos corredores tienen demasiadas acciones y afirman que son juegos cuando en realidad eso solo significa que hay muchas personas que usan un corredor en particular al mismo tiempo, o más preocupante, tal vez incluso ejecutivos de la compañía que usan un corredor, vender una gran cantidad de acciones.

Esto está mal, los creadores de mercado son la parte opuesta a usted, por lo que los precios son al revés para ellos. A cambio de obtener ganancias de esto (el "spread"), asumen el riesgo de quedarse con inventario cuando el mercado se mueve en su contra.
Esta respuesta es incorrecta de varias maneras.
¿Un creador de mercado vende (compra) a precio de oferta o demanda?
RespuestasAquíPolítica de privacidad1y, 0v