¿Puede una bolsa de valores cancelar una operación después de la liquidación?

Según tengo entendido, solo el propio intercambio puede cancelar una operación ejecutada, por razones como la difusión indebida de noticias.

Pero, ¿puede una bolsa de valores cancelar una operación ejecutada incluso después de la liquidación, por ejemplo , T+3?

Respuestas (1)

Esta regla de la SEC de 2010 parece decir que, en circunstancias extraordinarias, el intercambio puede cancelar una operación en cualquier momento después de que se haya realizado:

Comunicado No. 34-62259; Expediente No. SR-NYSEArca-2010-47 Norma 6.89

...Según la propuesta, en caso de cualquier interrupción o mal funcionamiento verificable en el uso u operación de cualquiera de las facilidades de negociación y comunicaciones electrónicas de la Bolsa, en las que la anulación o modificación de las transacciones pueda ser necesaria para el mantenimiento de una feria y existe un mercado ordenado o la protección de los inversionistas y el interés público, un Oficial de Negociación, por su propia iniciativa, puede revisar tales transacciones y declarar tales transacciones que surjan del uso u operación de tales instalaciones durante dicho período nulas y sin efecto o modificar los términos de estas transacciones, de conformidad con los lineamientos contenidos en las secciones (a)(3)(C)(i)(aa)-(bb) de la Regla 6.87.De conformidad con la propuesta, el Oficial de Negociación, en ausencia de circunstancias extraordinarias, debe iniciar una acción bajo esta autoridad dentro de los sesenta (60) minutos posteriores a la ocurrencia de la transacción errónea que fue el resultado de la interrupción o mal funcionamiento verificable. [Las cursivas son mías.] http://www.sec.gov/rules/sro/nysearca/2010/34-62259.pdf

Esta regla parece haber entrado en vigor porque se citó en este artículo de noticias: http://www.bloomberg.com/news/2014-04-29/nyse-options-markets-cancel-almost-20-000-trades -siguiente-error.html

Esta es una regla interesante que no conocía anteriormente, me pregunto si le da demasiado poder al intercambio...

No, no lo hace gives too much power to the exchange. Los intercambios no pueden usar la regla de cualquier manera. Tendrán que justificar o de lo contrario los clientes llevarán su negocio a otros intercambios. Y los reguladores también estarán felices de intentarlo.
No me puedo imaginar cómo se puede hacer cumplir al 100 % una operación fallida después de la liquidación. ¿Qué pasa si el cliente ya ha cancelado su cuenta con el corredor? Ciertamente , algunos oficios serán imposibles de reventar. (¿Quizás en esos casos el intercambio se ofrecería voluntariamente a reembolsar a las contrapartes que no pudieron recuperar sus posiciones?)
Creo que la respuesta correcta aquí está más cerca de, No, una operación no puede romperse después de la liquidación. En el segmento en cursiva, claramente la intención es que la acción debe iniciarse lo antes posible (¡60 minutos!) Mencionan "circunstancias extraordinarias", pero no creo que eso incluya 3 días de circunstancias extraordinarias, si las cosas fueran así. desastroso, los intercambios congelarían las operaciones antes de que pasara tanto tiempo. @ dg99, ¿estás de acuerdo?
Entonces, está bien, la verdadera respuesta aquí es que eso nunca ha sucedido antes, y probablemente nunca sucederá debido a la capacidad de los intercambios para congelar las operaciones si ocurriera algo tan desastroso, por lo que en realidad no hay precedentes. El evento en sí se considera virtualmente imposible.
¿Puede una bolsa de valores cancelar una operación después de la liquidación?
RespuestasAquíPolítica de privacidad1y, 0v