Hace poco me encontré con un artículo sobre dónde depositar dinero extra que mencionaba los Bonos I de EE. UU. Nunca había oído hablar de ellos antes. ¿Cómo trabajan? ¿Limitaciones o reglas? ¿Realmente libre de impuestos?
He tenido bonos de ahorro de EE. UU. de mis abuelos ( parece ser bastante común ), que tienen rendimientos bastante tristes, y nunca pensé en ellos como una cuenta de ahorro.
Pero esta página dice que los bonos I están pagando actualmente un 4,6 %, lo que parece demasiado bueno para ser verdad según las tasas actuales de cualquier otra cosa que sea tan segura.
El principal atractivo de un bono I es que la tasa de retorno está indexada a la inflación. La tasa es una combinación de una tasa fija (que generalmente se basa en las tasas de interés prevalecientes y actualmente es MUY baja) y una parte flotante que se basa en la tasa de inflación actual y se ajusta cada 6 meses... esa tasa de inflación es donde el El rendimiento actual de los bonos I proviene de este momento, y se debió a un momento bastante fortuito en el que establecieron esas tasas y una especie de hipo inflacionario que ocurrió casi al mismo tiempo. Por cierto, si la tasa de inflación es cero o negativa en el próximo período de revisión de precios para esos bonos, el rendimiento caería al cero por ciento. (los bonos nunca tendrán un rendimiento negativo)
Los TIPS (Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación) son similares en muchos aspectos a los I-Bonds y son otro medio de obtener protección contra la inflación. La mecánica es un poco diferente, pero el efecto neto sigue siendo una tasa base, más un ajuste por inflación. Consulte esta página de tesorería directa para comprender las diferencias entre ellos.
Para obtener un poco de perspectiva, es posible que desee ver las tasas de inflación históricas .
Las personas que han estado realmente contentas con los I-bonds son generalmente aquellas que los compraron cuando tenían tasas base más altas que las actuales.
Los I-Bonds no son 'libres de impuestos', sin embargo, pueden tener 'impuestos diferidos'. (depende de lo que haga con el interés) Esto significa que pueden crecer en valor libre de impuestos (lo que le da una tasa de rendimiento más alta que si tuviera que pagar impuestos cada año sobre el interés) pero aún así terminará pagando impuestos al final. camino (muy similar a un 401K, o IRA estándar). Por cierto, esto significa que hay valor CERO en ponerlos dentro de un IRA o 401K (TIPS podría ser una mejor opción en ese caso)
¿Son para ti? Depende de lo que creas que sucederá con la inflación. Hay voces en el mercado que insisten en que todo el dinero que se está inyectando en el sistema en este momento para fomentar una recuperación provocará una inflación desquiciada y loca en el futuro. (otros sienten que eso solo sucederá si el federal no está al tanto y no aumenta las tasas lo suficientemente rápido una vez que las cosas cambien). Cabe señalar que muchos de estos cabezas parlantes han estado pronosticando una inflación galopante muy pronto durante algunos años, y aún no se ha hecho realidad. Cualquiera que haya apostado por una alta inflación hace 2 años, hasta ahora se ha sentido bastante decepcionado.
En la medida en que tema que la inflación pueda consumir una gran cantidad de sus fondos ganados con tanto esfuerzo o simplemente desee una cobertura contra la inflación, entonces los i-bonds y los TIPS son una excelente manera de mitigar ese riesgo. Sin embargo, con una tasa base cero en este momento, si invierte en estos, básicamente está apostando todo a la inflación, y si se mantiene baja, se arrepentirá. (sin embargo, si se dispara, estarás bien sentado)
Si cree que los líderes actuales de la Fed están 'en la pelota' y no permitirán que la inflación se salga de control, no sienta la necesidad de 'cubrir' esa apuesta, entonces es probable que desee invertir en otro lugar.
Después de publicar, encontré esta página, que responde a mi propia pregunta, pero aún me gusta ver alguna experiencia personal de alguien, en caso de que las preguntas frecuentes no sean precisas.
http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/prod_ibonds_glance.htm
Algunos puntos clave:
En resumen, es casi lo mismo un CD de más de 5 años con tasas mejores que las del mercado, si mi entendimiento es correcto.
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Chuck van der Linden
Brian Borchers