La mayoría de las cuentas de corretaje destacan el rendimiento actual de su inversión (la base de costo promedio de su cartera es X, ahora el valor de mercado es Y, por lo que su rendimiento es Z%). Pero no encuentro esta métrica única muy útil si alguien quiere invertir a largo plazo. Especialmente porque:
Entonces mi pregunta es:
Puede encontrar corredores (principalmente en línea) que le brindarán una larga lista de métricas de riesgo y rendimiento, algunas de las cuales pueden ser bastante arcanas, pero la mayoría de ellas solo son realmente útiles para personas que realizan inversiones a corto plazo o que están creando carteras bastante especializadas. Para un inversor a largo plazo, generalmente solo son útiles cuatro métricas:
Hable con su corredor si no puede encontrar ninguno de estos en su sitio web. De lo contrario, al menos deberían estar disponibles para usted en papel anualmente.
Las métricas de retorno siempre serán susceptibles al ruido (una de las razones por las que están en último lugar en la lista anterior de métricas útiles). Honestamente, una muy buena manera de evitar el ruido es revisar sus cuentas con menos frecuencia. Hay una gran cantidad de buenas investigaciones que muestran que cuanto menos los inversionistas de jubilación verifiquen los rendimientos de su cartera, mejor les irá.
La investigación muestra que para las carteras a largo plazo, los inversores individuales que tienden a hacerlo mejor dedican una buena cantidad de tiempo a construir una cartera sólida (tal vez con la ayuda de un profesional) y luego solo la revisan realmente cada pocos años o cuando tienen una vida importante. cambios.
En realidad, creo que estás equivocado en ambos aspectos:
No dice nada sobre la tasa de crecimiento.
Claro que sí: simplemente toma su tasa de rendimiento periódica y la ajusta a una tasa de rendimiento anual utilizando la siguiente fórmula:
Digamos que durante 6 meses su cuenta ha crecido un 5 %, lo que significa que su cuenta vale el 105 % de su valor original. Su tasa de rendimiento anual supondría que gana otro 5 % durante los próximos 6 meses, por lo que su cuenta valdrá otro 105 %, o al final de un año su valor será (1.05 * 1.05) = 1.1025de , lo que significa que tiene un rendimiento anual del 10,25 %. .
De manera más general, puede convertir su rendimiento Rdurante cualquier período de tiempo T(como una cantidad de años) en un rendimiento anual rutilizando la fórmula
r = (1 + R)^(1/T)
Es muy susceptible al ruido del mercado diario.
No, el ruido del día a día se nivela. Claro, si tiene un día bueno o malo, el rendimiento de ese día se desviará un poco, pero si su tasa de rendimiento en los últimos 6 meses es del 5 %, entonces su tasa de rendimiento anualizada se calculará utilizando la misma fórmula anterior. . Sobre el efecto de los cambios del día a día será minúsculo.
¿Qué tipo de métricas observa al analizar la salud de sus inversiones en el mercado de valores?
Lo comparo con un punto de referencia que representa mi tolerancia al riesgo. Para mí, dado que soy pesado en acciones, el S&P 500 es un punto de referencia decente para compararme.
Una segunda medida sería comparar su riesgo (variabilidad de los cambios diarios) con el mismo punto de referencia. Eso es más complicado ya que implica calcular el rendimiento diario de su cartera y el índice de referencia, pero mi sitio de corretaje lo hace por mí. Si tiene una cartera menos riesgosa, puede esperar rendimientos más bajos, y si desea más rendimientos, puede optar por inversiones ligeramente más riesgosas. El peor de los casos es una cartera riesgosa con rendimientos por debajo del promedio a largo plazo.
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