Soy nuevo en esto de invertir, así que espero que alguien pueda aclararme esto. Según tengo entendido, el promedio industrial Dow Jones (DJIA) se compone de 30 empresas estadounidenses importantes. Digamos, hipotéticamente hablando, que el 23 de enero de 1976 invertí $30,000 ($1,000 cada uno) en todas las empresas listadas en el DJIA. En ese momento, el valor del índice de mercado DJIA era de 953,95. Actualmente, aunque está cayendo en picado, el DJIA tiene un valor de 15.748,01, lo que supone un aumento de aproximadamente un 1550 %. Suponiendo que mantuve un registro de mi inversión e intercambié acciones en compañías que abandonaron el DJIA por compañías que se unieron al DJIA, ¿tendría mi inversión inicial ahora un valor de aproximadamente $495,250 (el mismo aumento porcentual)? ¿O me estoy perdiendo algo?
Suponiendo que calculé esos números correctamente, ¿es esta ganancia aproximadamente mejor, igual o peor que una inversión promedio para ese período de tiempo?
DJIA es un índice ponderado por precio (ya que la cantidad de cada empresa componente se pondera por su precio) y los componentes cambian ocasionalmente (51 veces hasta ahora). Con estos dos efectos, no obtendría nada parecido al mismo rendimiento al ponderar por igual sus participaciones y tendría que reequilibrar de vez en cuando. Tenga en cuenta que su premisa era más obviamente defectuosa teniendo en cuenta la cantidad de casi bancarrotas que ha habido en ese tiempo. Más detalles de las diferentes composiciones del índice están disponibles en Wikipedia . Cuando pregunte sobre la "inversión promedio", tendría que ser mucho más específico; ¿Se limita solo a acciones estadounidenses, a acciones, a acciones y valores de renta fija, debo incluir todos los productos básicos, etc.?
ver también ¿Cuál es la justificación para que el DJIA esté ponderado por el precio de las acciones?
La respuesta de MD-Tech es correcta. Solo quiero señalar que hay formas más fáciles de invertir en el índice DJIA sin tener que comprar acciones individuales. Puede comprar un fondo mutuo o ETF que rastreará el índice y su rendimiento será casi idéntico al rendimiento del índice subyacente.
Es "casi" idéntico porque el fondo cobrará una pequeña tarifa de administración, tendrá que pagar impuestos anuales sobre las ganancias de capital (si mantiene la inversión en una cuenta imponible) y porque el fondo tiene que invertir realmente en las acciones subyacentes, habrá pequeñas diferencias debido al redondeo y al momento de las transacciones del fondo.
También preguntas:
Suponiendo que calculé esos números correctamente, ¿es esta ganancia aproximadamente mejor, igual o peor que una inversión promedio para ese período de tiempo?
Si bien la gente discute sobre los números , los fondos indexados tienden a obtener mejores resultados que el promedio (depende de lo que llame "promedio", por supuesto). También lo hacen mejor que la mayoría de los fondos administrados activamente. Y dado que tienen tarifas de administración bajas, los fondos indexados a menudo se consideran una parte importante de una cartera de inversiones a largo plazo porque requieren muy poca actividad de su parte además de comprar y mantener.
mateo
MD-Tecnología