Suponiendo opciones americanas
¿Puede comprar una opción sobre acciones y ejercerla de inmediato , o solo se le otorga formalmente el control de la opción al final del día de negociación? ¿Sería capaz de venderlo inmediatamente solo unos minutos (o segundos) después de comprarlo?
Una pregunta más detallada,
¿Cuál sería el retraso inherente al realizar una operación como:
Este intercambio depende de completar las 3 partes en unos pocos segundos como máximo, según la situación. Ciertamente, las partes no pueden completarse con varios minutos de diferencia o tienen que esperar toda la noche.
Lo siento si esta pregunta es básica, solo estoy leyendo sobre opciones, aún no estoy operando.
Puedes, pero es más fácil simplemente tirar tu dinero. El proceso que describe nunca puede generar ganancias, ya que la opción tiene un precio de acuerdo con el valor subyacente y el riesgo.
Por supuesto, algo relevante puede suceder 3 milisegundos después de comprar con éxito la opción, y es posible que haya una ganancia (o pérdida). Pero incluso entonces, vender la opción normalmente es mejor que ejecutarla.
Para la segunda parte de su pregunta: no obtiene ningún valor u opción que compre de inmediato; hay un período de liquidación de dos días. Pero puede venderlo de todos modos de inmediato (a menos que su corredor no lo admita), porque lo que vende también solo tiene que suministrarlo en dos días.
Puede ejercer una opción estadounidense en cualquier momento, incluso inmediatamente después de comprarla. Sin embargo, si queda alguna prima de tiempo restante en la opción, no tendría sentido hacerlo porque está desperdiciando una prima de tiempo que podría recuperarse vendiendo la opción para cerrar (a menos que la prima de tiempo sea menor que sus costos de cierre). ).
Ejercer una opción de venta cuando posee las acciones o ejercer una opción de compra cuando tiene una posición corta en las acciones cierra inmediatamente ambas piernas a la vez.
Aquí hay un momento de aprendizaje para más adelante:
Tiene sentido ejercer una opción ITM larga cuya oferta es inferior a la paridad, cuando no tiene una posición en el subyacente. Esto evita el corte de pelo.
Suponga que XYZ es de $40 y usted es dueño de la llamada en dinero de $35 de noviembre cuya cotización B/A es de $4,80 x $5,20. El valor intrínseco de la llamada es de $5, pero la mejor oferta es de $4,80. Eso es un corte de cabello de 20 centavos y si acepta $ 4.80, el comprador puede hacer un arbitraje de descuento para cerrarlo por $ 5.00 (más sobre eso en un momento).
Podría intentar mejorar el precio tratando de vender a $ 4.90 o $ 4.95, pero hay pocos incentivos para que alguien le dé algo cercano al valor intrínseco. Y mientras espera una posible transacción, el precio de XYZ podría caer y perdería parte de la ganancia de su llamada. ¿Qué hacer? Realice el arbitraje de descuento usted mismo.
Ponga en corto las acciones a $40 e inmediatamente ejerza su opción de compra para adquirir las acciones por $35 por $5 netos (menos lo que haya pagado por la opción de compra). Acortar la acción primero para evitar el riesgo de salida (bloquea los $5). Esto también se hace con opciones de venta largas, excepto que usted compra primero las acciones.
usuario12515
bob baerker