Vivo en un país de la eurozona que mucha gente piensa que pronto dejará de pagar o reestructurará su deuda. Mi familia tiene una cuenta de ahorros en un banco aquí. Se ha hecho una pregunta similar antes, pero no es exactamente lo mismo.
Primero, ¿cuáles son los peligros para nuestros ahorros si el país incumple o reestructura sus deudas? ¿Es posible perderlo todo? ¿Cerrarán los bancos? ¿Se devaluará el dinero? ¿Es posible que el gobierno tome algo de eso?
En segundo lugar, ¿qué se puede hacer para evitar estos riesgos? ¿Es una buena idea mover el dinero a un banco en otro país? ¿Cuáles son las tarifas para eso? ¿Qué tal cambiarlo a una moneda diferente? ¿Invertir en bienes raíces o en otra cosa es financieramente sólido o correría los mismos riesgos o mayores?
En teoría, cualquier cosa puede pasar y el mundo podría acabarse mañana. Sin embargo, con un plan financiero razonablemente sensato, debería poder superar esto.
Si el gobierno no puede o no quiere pagar inmediatamente su deuda en su totalidad, la consecuencia más inmediata es que la gente no estará dispuesta a prestar más dinero en el futuro, excepto a tasas muy altas para reflejar el alto riesgo de incumplimiento futuro.
Presumiblemente, el gobierno ha llegado a este estado al tener un déficit (gastando más de lo que recauda en impuestos) y eso tendrá que terminar abruptamente. Eso significa: impuestos más altos, recortes en el servicio público y restricciones del servicio, tal vez recortes a los beneficios sociales, etc.
Los países que entran en este estado también suelen tener bancos que han prestado demasiado dinero a clientes de riesgo. Por lo tanto, también debe esperar que algunos bancos se metan en problemas, lo que puede significar que los clientes que tienen dinero depositado tendrán problemas para recuperarlo. En muchos casos, los gobiernos garantizarán los depósitos, pero tal vez solo hasta un techo particular como $100k.
Sería muy posible perderlo todo si tiene inversiones especulativas orientadas por préstamos sustanciales. Si tiene una deuda nula o moderada, su patrimonio neto puede disminuir sustancialmente (¿50 %?), pero debería haber pocas posibilidades de que llegue a cero.
Es posible que los gobiernos simplemente confisquen su propiedad, pero creo que en un país del primer mundo de la UE es poco probable que esto suceda con cuentas bancarias, casas, acciones, etc.
Por lo general, un incumplimiento ha provocado una caída en el valor de la moneda del país. En la eurozona eso es más complejo porque la misma moneda es utilizada por países que lo están haciendo bastante bien, y porque también hay turbulencia en otras regiones monetarias importantes (JPY, USD y GBP). De alguna manera, esto hace que el ajuste sea más difícil, porque las deudas no se pueden inflar.
Obviamente, todo esto provoca mucha turbulencia económica, por lo que se puede esperar que los precios de la vivienda bajen, los precios de las acciones giren y el desempleo aumente. Si puede permitírselo y acepta el riesgo, puede resultar un buen momento para comprar activos a largo plazo. Si es razonablemente joven, el mayor impacto en usted no será la pérdida de sus ahorros actuales, sino el impacto en sus perspectivas laborales futuras a partir de este período de ajuste.
Nunca se sabe, pero no creo que la situación de las carretillas de billetes de la República de Weimar se repita; la gente es al menos un poco más inteligente ahora y hay un banco central independiente con metas de inflación.
Creo que el oro puede tener algo de espacio en una cartera, pero ahora no es el momento de hacer un movimiento repentino y drástico. La mayoría de las personas de clase media no pueden darse el lujo de tener suficiente oro para mantenerlos por el resto de su vida, aunque pueden tener suficiente para un día lluvioso o para actuar como un componente de equilibrio.
Entonces, lo que haría para hacer frente a esto es: estar bien diversificado, estar en una posición lo suficientemente conservadora como para dormir por la noche y, más allá de eso, simplemente soportarlo y tratar de no preocuparme demasiado.
El mayor riesgo que tiene cuando un país deja de pagar su moneda es una gran devaluación de la moneda. Dado que el EURO es una moneda fiduciaria , como casi todas las naciones desarrolladas, su "promesa" proviene de la expectativa de que su unión y sistema perduren.
El EURO es una canasta de países y, como tal, probablemente podría manejar el rescate de los países o posiblemente dejar que algunos impagon su deuda soberana sin matar al EURO en sí. Una realidad similar ocurre en los Estados Unidos con cierto nivel de regularidad, ya que la deuda estatal y municipal se considera más riesgosa que la deuda federal (no es raro que las ciudades entren en incumplimiento).
La principal razón por la que el EURO probablemente perderá MUCHO valor inicialmente es que si alguna nación incumple, no hay un historial de cómo responderá el organismo miembro de la UE. ¿Intentarán algunos países salir de la UE? Si los países miembros se fracturan, el EURO se derrumba y todos y cada uno de los billetes del EURO se vuelven inútiles. Es esa estabilidad política la que subyace al valor del EURO.
Si está seriamente preocupado por el riesgo de la caída del EURO y su estabilidad a largo plazo, lo mejor sería comprar una divisa de cobertura o idear una cesta de divisas de cobertura para diversificar el riesgo. Muchos recomendarán que compre oro u otros metales preciosos, pero creo que la idea es una tontería en el mejor de los casos.
No solo es difícil comprar metales preciosos a un valor "justo", sino que es aún más difícil venderlos a un valor justo. Cualquiera que sea la moneda que tenga, debe poder usarse en transacciones con facilidad. No le sirve de nada tener $20K en monedas de oro y nadie dispuesto a comprarlas (ya que el vendedor en la tienda por lo general quiere dinero y no monedas de oro).
Si quiere ir por el camino fácil, puede seguir la misma línea de razonamiento que hacen los bancos centrales. Compre USD y manténgalo. Es probablemente la moneda más segura del mundo para mantener durante un largo período de tiempo.
La política actual de EE. UU. es inflacionaria, por lo que no le ayudará a ganar valor, pero eso depende de cómo responda la UE a una crisis de deuda soberana; si uno madura.
El peligro para sus ahorros depende de cuánta deuda soberana tenga su banco. Si el gobierno incumple, entonces el banco, si tiene una gran cantidad de deuda soberana, podría quedarse sin fondos y no ser capaz de cumplir con sus obligaciones.
Creo que el incumplimiento es la mejor opción para el euro a largo plazo, pero será doloroso a corto plazo. Sí, históricamente los gobiernos han cerrado bancos para evitar que las personas retiren su dinero en tiempos de crisis. Ver Argentina alrededor de 2001 o Estados Unidos durante la Gran Depresión. El gobierno impidió que la gente retirara su dinero y la gente no podía hacer nada mientras su dinero perdía valor rápidamente. (Consulte la ley bancaria de emergencia donde el Título I, Sección 4 autoriza al presidente de los EE. UU.: "Hacer que sea ilegal que un banco haga negocios durante una emergencia nacional (según la sección 2) sin la aprobación del Presidente". FDR declaró feriado bancario cuatro días antes de que el Congreso aprobara la ley, este documentalsobre la crisis en Argentina sigue a una mujer que trata de retirar sus ahorros de su banco pero el gobierno le ha impedido retirar su dinero).
Si se elige la imprenta para evitar el incumplimiento, esto permitirá que los bancos y los gobiernos cumplan con sus obligaciones. Esto, sin embargo, tiene el costo de un euro seriamente degradado (es decir, precios más altos). El euro pronto podría convertirse en una patata caliente ya que todo el mundo intenta deshacerse de él antes de que el BCE imprima más. El dólar estadounidense podría correr la misma suerte.
¿Qué puedes hacer para evitar estos riesgos? Sí, podría cambiar a otra moneda. Desafortunadamente, las imprentas de la mayoría de los principales bancos centrales hoy en día están a toda marcha. Esto puede preservar sus ahorros temporalmente.
Compraría algunas monedas de oro o plata y las mantendría en tu poder. Esto lo aísla del sistema bancario y el oro y la plata tienen valor donde quiera que vaya. Las monedas también son portátiles en caso de que las cosas realmente comiencen a ponerse interesantes. Intente comprar las monedas en efectivo para que no quede constancia de la compra. Esto puede no ser posible.
Primera pregunta: Cualquiera, probablemente todas, de las anteriores.
Segunda pregunta: el riesgo es que la moneda valga menos, o incluso pierda su valor. La mayoría recurrirá a la imprenta (inflación) que hundirá el poder adquisitivo de la moneda. Una moneda diferente tendrá el mismo problema, pero posiblemente menos que la suya. Los bienes raíces son un buen negocio. También lo son los huevos, si le preguntaras a un granjero de la Alemania de Weimar. La gente siempre necesitará comida y refugio.
Esta pregunta es diferente porque está pidiendo un consejo real frente a un escenario más académico de "qué pasaría si". La respuesta que daré será diferente y similar a otra pregunta reciente en el mismo sentido .
Básicamente, si vive en un país europeo que está efectivamente en mora y necesita un rescate, la variedad de cosas que pueden suceder es difícil de predecir... el destino de países como Irlanda y Grecia, sea cual sea el escenario, será ser una convulsión económica y social.
Pero, esto tampoco es el fin del mundo... ha pasado antes y volverá a pasar. Como individuo, debe comenzar a invertir defensivamente de una manera apropiada para su nivel de riqueza.
Cosas para pensar:
Sugeriría leer " Una nación libre profundamente endeudada: las raíces financieras de la democracia "
Mis 0,02€ - Probablemente vivo en el mismo país que tú. Deja de preocuparte. La zona Euro tiene un depósito de garantía de 100.000€. Entonces, si algún banco falla, esa es la cantidad que recibirá de vuelta. Esto se aplica a todas las cuentas y depósitos bancarios. No a ninguna inversión. No debes tener más de 100.000€ en ningún banco. Entonces, por suerte, si tiene más dinero, divídalo entre varios bancos.
En cuanto al euro, puede haber inflación, pero en este momento EE. UU. y China están en una batalla de divisas que 'beneficia' al euro. Lo que significa que no debe invertir en dólares o yuanes en este momento. Busque divisas infravaloradas para invertir, ya que deberían subir frente al euro.
Lo mejor que puede hacer es convertir su dinero en algo que retendrá valor. La moneda es un símbolo de riqueza y puede devaluarse significativamente con la inflación. Es posible que algo como el oro o la plata no le permita ver un gran beneficio, pero quizás sea la apuesta más segura (el oro en particular, ya que la plata es más volátil), como se mencionó anteriormente, sí, paga un poco por encima del precio al contado y recibe un poco debajo del punto cuando y si vende, pero las proyecciones actuales para el oro y la plata sugieren que al menos no perderá dinero. Apuesta segura. Sugerir que es una mala idea en este momento es una tontería y va en contra de la mayoría de los asesores.
Voy a agregar aquí una opinión del Wall Street Journal que leí esta mañana en What's at Stake in the Greek Vote , a la luz de los acontecimientos actuales y las elecciones en Grecia. El artículo afirma que si los resultados de las elecciones hacen parecer que una ruptura con el euro es inminente, entonces
... veremos una corrida bancaria en toda regla. Los bancos griegos colapsarían... El tipo de cambio del mercado probablemente sería de dos o tres dracmas por euro, lo que duplicaría o triplicaría el precio griego de los bienes importados en unos pocos días. Los precios de los activos, incluidos los activos inmobiliarios, se desmoronarían. Aquellos que trasladaron sus depósitos al extranjero podrían comprar estos activos a bajo precio, lo que conduciría a una redistribución significativa y regresiva de la riqueza griega.
En resumen, perdería dos tercios de sus ahorros a menos que los almacenara en un lugar seguro de la conversión. El artículo también predice dificultades para importar bienes (otras naciones exigirán que se les pague en euros, no en dracmas), lo que provocará la interrupción del comercio y la escasez de suministros.
Señalaré que las predicciones aquí parecen estar en oposición a algunos otros consejos aquí que sugieren que los bienes raíces serán una cobertura efectiva.
Retire su dinero. Si no necesita este dinero durante algún tiempo, puede convertirlo en oro, y ahora es un buen momento para comprar. No se espera que el precio del oro disminuya mucho ya que ya estamos en la parte inferior del ciclo de empleo y la Depresión ya ha comenzado y tardará unos dos años en apoderarse del mundo.
Muro